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[반.전] 대만 1월 매출액 체크 - AI, 신제품, 그리고 이구환신 안녕하세요. 삼성증권 문준호의 ‘반도체를 전하다’입니다. 대만 업체들의 1월 매출액이 집계되었습니다. 저희가 모니터링 중인 Tech 업체들의 1월 매출 소계는 전년 동기 대비 14% 성장, 전월 대비로는 -8% 감소했습니다. 강세를 보인 영역은 크게 세 가지였는데요, ■ AI 체인 여전히 견조 - 애플 비수기에도 TSMC의 월 매출 증가 - 홍하이(Hon Hai)도 AI 서버 수요 언급 ■ 보드 업체 강세 - 그래픽 카드 신제품 효과로 통상 계절적 성수기 - 마이크로스타 매출액 전월 비 32% 증가 ■ 모바일의 이례적 성장 - 중국 이구환신 영향으로 추정 - 미디어텍 월 매출 전월 비 23% 증가 - 참고로 미디어텍은 1분기 모바일 매출액 QoQ 증가 전망을 제시 딥시크 사태, 엔비디아 GB200 지연 루머 등 연일 노이즈가 많지만, 돌이켜 보면 항상 AI가 가장 든든했습니다. 이번에도 그랬습니다. 또 이번 어닝 시즌에도 hyperscaler들 모두 CAPEX를 한 번 더 올려줬고요. 한편 딥시크 이후로 On-device AI 기대감이 스멀 스멀 형상되고 있고, 저희도 공감하지만, 이 아이디어가 현실화 되려면 아무리 일러도 신제품이 출시되는 하반기여야 될 것입니다. 그 때까지는 AI 체인의 outperform 기대감이 유효하다는 생각입니다. 감사합니다. 보고서 링크: https://bit.ly/3EyKCrm (2025/02/11 공표자료)