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[반.전] ASML: 2Q25 실적 발표 - Quick review 안녕하세요. 삼성증권 문준호의 ‘반도체를 전하다’입니다. ASML이 오늘 밤 10시 컨퍼런스콜을 앞두고, 실적 자료를 먼저 공개했습니다. 2분기 실적은 컨센서스를 상회했지만, 3분기 전망은 기대를 하회했습니다. 주요 내용과 숫자만 전달 드리자면, ■ 2Q25 실적 (컨센서스: FactSet) - 매출액 76.9억 유로 (+23% y-y, -1% q-q) : 컨센서스 75.5억 유로 상회 - EUV 장비 매출액 +82% y-y, -16% q-q : High-NA EUV 장비 1기 매출 인식 - 중국향 장비 매출 -35% y-y, -3% q-q : 장비 매출 내 비중 27% - 매출총이익률 53.7% vs 전분기 54.0% : 컨센서스 51.9% 상회 : 서비스 매출 증가와 일회성 이익 영향 - 신규 수주 55억 유로 (-1% y-y, +40% q-q) : Bloombebrg 컨센서스 48.0억 유로 상회 : EUV 수주 23억 유로 (-8% y-y, +92% q-q) : 메모리 수주 부진 지속 (-41% y-y, -44% q-q) ■ 3Q25 가이던스 - 매출 가이던스 74~79억 유로 : 컨센서스 82.6억 유로 하회 : 중간값 기준, +2% y-y, -1% q-q - 매출총이익률 가이던스 50~52% : 컨센서스 51.8% ■ 2025년 연간 가이던스 - 매출 가이던스 325억 유로 (+15% y-y) : EUV +30%, 서비스 +20%, Non-EUV +3% y-y : 컨센서스 323.9억 유로 부합 : 직전 전망 300~350억 유로 유지한 셈 - 매출총이익률 가이던스 52% : 컨센서스 51.9% 부합 : 직전 전망 51~53% 유지한 셈 감사합니다. (2025/07/16 공표자료)