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[삼성 문준호의 반.전] 2025년 7월 31일 주요 테크 뉴스 ■ 메타, 연간 Capex 가이던스 하단 20억 달러 상향해 660–720억 달러, AI 인프라 투자 확대 반영 ■ 마이크로소프트, 분기 Capex 242억 달러 (YoY +27%). 데이터센터 중심 자산 비중 확대해 공급 병목 대응 목적 ■ 퀄컴, 실적과 가이던스 모두 기대치 상회했으나, 중저가 시장 점유율 하락, Apple 모뎀칩 탈피 본격화 등 향후 수익성 악화 우려. Non-Apple 칩 매출은 연간 +15% 성장, 주로 플래그십 안드로이드 ASP 상승 영향 ■ 램 리서치, AI 반도체 전환 수요가 고부가 장비 매출을 견인하며 실적, 가이던스 모두 컨센서스 상회. 매출 51.7억 달러 (컨센서스 50.1억 달러 상회), 매출 가이던스 52억 ± 3억 달러 (중간값 기준 컨센서스 46.3억 달러 상회) ■ 웨스턴 디지털, AI 및 클라우드 확산에 따른 데이터센터 수요 증가가 HDD·SSD 등 스토리지 제품 수요로 연결되며 실적과 가이던스 모두 시장 기대치를 상회. 매출 26억 1,000만 달러 (컨센서스 24.7억 달러 상회), 매출 가이던스 27억 ± 1억 달러 (중간값 기준 컨센서스 25.4억 달러 상회) ■ Arm, 전통적인 IP 라이선스 모델에서 벗어나 직접 칩렛 및 SoC 개발에 나서는 전략적 전환을 선언했지만, 2Q 실적 가이던스 미스로 주가 하락. 스마트폰 수요 회복 부진, 특히 중국발 안드로이드 로열티 약세 지속을 우려 감사합니다.