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🚀 월가 기관들의 심중을 파악할 수 있는 배런스의 '빅머니 폴'...54%의 강세론 이면의 숨겨진 신호는? 매년 상반기와 하반기, 연 2회 기관 투자자들을 대상으로 실시하는 배런스의 '빅머니 폴' 결과가 지난주 발표됐습니다. 흥미로운 점은 전체 응답자의 54%가 향후 12개월 동안의 강세장을 전망하면서도 베팅은 모순적인 면이 있다는 겁니다. 1. 강세론 압도적 전망에도 S&P500 연말 목표치 7059로 월가 컨센서스 7460에 크게 미달. 2. 주식, 그 중에서도 미국 주식에 긍정적인 반응임에도 실제 포트폴리오 배분은 중소형주와 신흥국으로 배치한 이유는? 3. 이란 전쟁의 충격으로 공급망 디스럽션, 고물가 고금리의 가능성을 경고하면서도 주식에 압도적으로 배치한 이유. 4. 매크로 베팅은 포기했다? 지정학적 리스크와 불확실성에 사실상 거시경제 방향성에 대한 베팅은 포기. 5. 빅머니의 강세론 근거는 트럼프 행정부의 부양 정책(금리인하, 감세안 등)에 대한 기대와 예상보다 견고한 기업 펀더멘털(실적). 6. 그럼에도 가장 압도적인 베팅을 하고 있는 섹터는 에너지로 사실상 헤지와 안정적 현금흐름이라는 방어적 성향의 투자. 7. 기술 섹터의 경우 강세론과 비관론이 정확하게 겹치는 가운데 메모리 반도체에 대한 의견 제시. https://themiilk.com/articles/af09aac91?u=3e083717&t=ac0d88630&from=