Post #5413

🔔 모닝 브리핑 (2026년 5월 5일) 이란이 다시 UAE를 공격하고 미군은 이란 선박을 겸치시키는 등 중동 지역의 정세가 여전히 엄중하지만 시장은 오늘도 트럼프 행정부가 협상을 원한다는 소식에 소폭 하락한 유가를 긍정적으로 받아들이고 있습니다. 개인적으로 시장이 '조작'되고 있는 것이 아닌가 하는 생각이 들 정도입니다. 국제유가가 여전히 115달러를 두 달 넘게 유지하고 있는 상황입니다. 실물 경제 충격을 이렇게 무시하기가 쉽지 않습니다. 시장은 여전히 실적에 집중하고 있습니다. 흥미로운 점은 완벽한 실적을 발표한 팔란티어는 하락한 반면 핀터레스트는 강력한 가이던스로 15% 폭등했다는 점인데요. 이는 실적이 좋더라도 밸류에이션이 꽉 찬 기업은 매도하고 게임스탑처럼 부채 리스크를 안은 기업은 가차없이 버리며 마진율이 개선되는 핀터레스트 같은 기업은 자금이 쏠리는 선별 장세가 연출되고 있다는 점입니다. 특히 코인베이스가 'AI'를 이유로 전체의 14%나 되는 대규모 인력 감축을 했다는 점은 노동시장이 거대한 패러다임 쉬프트를 하고 있음을 보여주고 있습니다. ✅ 오늘의 주요 5대 이슈 1. 지정학 리스크를 압도하는 '테플론 증시', 실적 주도 장세 지속 2. 호르무즈 긴장 속 역설적인 유가 하락, 트럼프의 '협상' 시그널 3. 관세 정책 발효 전 무역적자 55% 급감, 공급망 재편의 단면 4. 엇갈린 기술주 실적과 AI가 촉발한 비용 구조조정 5. 마이클 버리의 경고: 과도한 레버리지 M&A에 대한 철퇴 ITK / 미주투