Post #177

Привлечение инвестиций в непубличные компании Мы уже говорили о том, что главный вопрос сейчас -- качество команд, привлекающих инвестиции. Количество-то растет, а качество нет: эмитентам сложно не только выбрать, но и найти именно “свою“ команду. На рынке pre-IPO все еще сложнее: инвестплатформ много, но всего несколько компаний реально работают с pre-IPO. Лидеры рынка: Альфа-банк, Статус, ВТБ. Т-Банк запустиЛ “Т-Венчур”, а Мосбиржа – MOEX START. Это игроки огромных финансовых экосистем, но есть и платформы более гибкие, для которых это единственный бизнес. Такой настоящий краудинвестинг – долевое участие в новом растущем бизнесе. Примеры – Zorko, Bizmall, Rounds, Brainbox. Мы поговорили со всеми, почти у каждого – своя ниша и интересные проекты. Напишем о них, планируем интервью. Появилась тенденция объединения команд, цель – рост привлечения средств. Например, Bizmall (платформа, через которую не только можно инвестировать в займы, но и в акции быстро растущих непубличных компаний и облигации) интегрировала клиентский сервис с хорошо знакомым нам РИКОМ-ТРАСТ. Олег Абелев, спикер нашего института, работает там 10 лет. Сочетание брокера и платформы – это правильная идея, поможет упростить хранение ценных бумаг и управление портфелями. А это снизит минимальный чек, и все инвесторы получат доступ к перспективным проектам с высоким потенциалом роста. Как Bizmall анализирует и выбирает проекты? Да просто: капитал должен быть удвоен за 3–5 лет. Сама платформа уже демонстрирует прибыль и готовится к pre-IPO. Команда уверена, что акционеры могут рассчитывать на кратный рост вложений после выхода на IPO, + получат ряд привилегий, среди которых и повышенная доходность по сделкам, и возможность первыми инвестировать в проекты с высокой доходностью (до публичного размещения на платформе). Любителям клубной жизни – членство в закрытом клубе с командой платформы и VIP-статус на мероприятиях Bizmall. Еще предлагается доступ к расширенной инфраструктуре платформы и спецпредложениям, дисконт на поручительство по займам, + повышенный размер реферальных выплат + дивиденды, превышающие ключевую ставку на 10%. Насколько надежны инвестиции в компании малой капитализации, в том числе в такие платформы? Конечно, это не Лукойл и не Норильский никель, но все понимают, что Лукойл не вырастет в 10 раз, а вот молодые компании – могут, потому что есть эффект низкой базы. Молодым компаниям нужны инвестиции для роста и масштабирования бизнеса, особенно сейчас, когда долговое финансирование фактически невозможно с такой ключевой ставкой. Как повысить надежность и снизить риски инвестиций? На примере того же Bizmall, раз уж мы ее взяли для разбора: еще на стадии подготовки к IPO Bizmall проводит собственный аудит бизнеса, проверяет бизнес-модель. И кстати, инвест-платформа будет выходить на IPO уже в начале 2025 года. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование. @pro100IPO #bizmall