Post #239

Pre-IPO Экзалтер уже завтра! Давненько не было конкретных новостей. И вот группа Экзалтер (владелец маркетингового агентства Exalter и AdTech-компании Visibl), объявила о pre-IPO на MOEX Start – уже 22 января. Компания предложит инвесторам 500 тыс обыкновенных акций по 1320 руб. за штуку (20% уставного капитала). Группа планирует привлечь 660 млн руб. Цели и использование привлеченных средств Привлеченные средства направят на запуск и обучение новой рекламной платформы Visible AD. К 2029 году прогнозируется рост выручки до 9,5 млрд руб (~40% в год). Стратегия компании В первую очередь, расширение присутствия на рынке интернет-рекламы, а также сохранение лидерства в сегменте Connected TV. Ожидаемая выручка за 2024 год – более 1,8 млрд руб, EBITDA – примерно 400 млн руб. Возможно, по мере роста бизнеса будут выплачиваться дивиденды. Предыстория и оценка Идея провести pre-IPO озвучена еще в декабре 2024 года, стоимость Экзалтер — 3,3 млрд руб. Хотели сделать pre-IPO в конце года, но не получилось по объективным причинам. Формат размещения – cash-in, инвесторам предложат акции, выпущенные по допэмиссии. Основная часть средств пойдет на доработку платформы Visible AD, а оставшаяся – на закупку трафика для привлечения рекламодателей. Основные бренды и достижения Visible, основной бренд компании, активно работает в области мобильного перформанс- и медийного маркетинга. Среди крупных клиентов – Яндекс, Магнит и Hoff. По итогам 2023 года Visible – в топе-3 крупнейших игроков России по выручке. Каждый день с его рекламой взаимодействуют около 17 млн юзеров. Перспективы роста Конечно, создание собственной рекламной платформы повысит привлекательность Visible. Рынок интернет-рекламы в России все еще растет, и это новые возможности для компании. С другой стороны, конкуренция очень высока. Видимо, успех pre-IPO будет зависеть от способности Экзалтер убедить потенциальных инвесторов в перспективах. В будущем компания думает о синергии брендов Visible и Exalter. С учетом текущих трендов на рынке интернет-рекламы и ухода крупных иностранных игроков из России, Экзалтер имеет шансы занять значительную долю рынка. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование. @pro100IPO #экзалтер