Post #32

IPO МТС-Банка: итоги Председатель Правления МТС-Банка с надеждой смотрит в будущее и уверен в успехе IPO Прошедшее перед майскими праздниками IPO МТС-Банка – хороший пример для анализа того, насколько успешными могут быть результаты размещения, в чем секрет ажиотажа, как ведут себя бумаги после выхода на рынок и какие риски все-таки могут возникнуть у их владельцев. Благодаря рекордному спросу, в 15 раз превысившему предложение, МТС-Банку удалось разместить свои бумаги по верхней границе ценового диапазона – 2 500 руб. за акцию и привлечь 11,5 млрд руб. Капитализация банка при этом была оценена в 86,6 млрд. Free-float по результатам IPO составил около 13,3%, а бумаги стали одними из самых популярных в Индексе IPO: в апреле, по данным МосБиржи, на них пришлось 9,6% портфелей частных инвесторов. Общая аллокация на розничных покупателей по итогам размещения – около 5 млрд руб., на институциональных – 6,5 млрд. В первый день торгов акции в моменте подскочили на 10% от цены IPO – до 2 750 руб., но по итогам торгов рост замедлился, а потом и вовсе сошел «на нет». Вчера в течение торгов бумаги опускались ниже стартовой отметки в 2 500 руб., но падение было достаточно быстро ликвидировано. Пока еще опасаться нечего: в рамках IPO структурирован механизм поддержания цены до 15% от базового размещения. Он будет действовать до 26 мая, а затем бумаги отправятся в свободное плавание. В чем секреты успеха? МТС-Банк сделал ставку на наиболее маржинальный бизнес и сфокусировался на необеспеченном розничном кредитовании. В течение трех последних лет его кредитный портфель ежегодно рос в среднем на 39%, банк стал одним из лидеров в выбранном сегменте и вошел в топ-10 банков по портфелю потребительских кредитов, в топ-6 – по портфелю кредитных карт и лидирует в сегменте POS-кредитов (кредиты на приобретение товаров в торговых точках). Однако, опережающий рост и привлекательная ниша – не единственные достоинства дебютанта. Не является инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес - образование. @pro100IPO Продолжение ниже 👇