Post #565

Главное за неделю – дайджест в воскресенье 🌟 Steplife показывает, как может выглядеть рабочее pre‑IPO в текущих условиях. Производитель бионических протезов закрыл раунд на платформе «ВТБ Регистратор», привлёк 200 млн рублей через допэмиссию 100 тыс. акций (9,1% уставного капитала, по 2000 рублей) и получил пост-оценку в 2,2 млрд. Сбор заявок планировался до апреля, но интерес инвесторов позволил завершить размещение досрочно 16 февраля. Компания уже открыто говорит о горизонте выхода на IPO в 2028-2029 годах, опираясь на свою специализацию в нейроинтерфейсах и высокотехнологичных протезах. 🌟 Другая крупная история – SPO девелопера «Эталон Груп». После завершения этапа реализации преимущественного права для действующих акционеров на Мосбирже остался «хвост» в 11 млн акций, который компания предлагает инвесторам по 46 рублей за бумагу. Вся программа SPO позволяет разместить до 400 млн акций и привлечь до 18,4 млрд рублей 100% cash‑in, из которых 14,1 млрд уже привязаны к покупке АО «Бизнес-Недвижимость», а остальная часть пойдёт на снижение долговой нагрузки и дальнейшее развитие бизнеса. 🌟 AO «Главснаб» выбирает оборонительную тактику: на фоне снижения кредитного рейтинга агентством АКРА сразу на две ступени (с BB-(RU) до B-(RU) компания заявляет о планах привлечь около 1,1 млрд рублей через выпуск привилегированных акций и pre‑IPO. Менеджмент прямо связывает эту сделку с ускоренным сокращением долга и подчёркивает приоритетность исполнения обязательств перед держателями облигаций и акций, стараясь погасить вопросы инвесторов после негативного рейтингового действия. 🌟 IEK Group, производитель электрооборудования, декларирует техническую готовность к IPO уже в апреле, но не скрывает, что решение зависит от «температуры» на фондовом рынке. Руководство признаёт, что часть сделки будет комбинировать cash‑in и cash‑out, а ориентиром по моменту выхода считает восстановление рынка хотя бы к уровням капитализации лета 2024 года. Прошлогодние планы по размещению не были реализованы, что делает нынешние заявления более осторожными. 🌟 «Ростелеком», несмотря на успешное размещение «Базиса» на 3 млрд рублей в прошлом году, отказался от идеи выводить на рынок кибербезопасностный актив «Солар» в весеннее окно 2026 года. Руководство прямо увязывает решение с уровнем ставки. Пока она далека от 10%, выход на биржу считают преждевременным, не готовы «размещаться любой ценой». @pro100IPO #дайджест