Post #632

Главное за неделю – дайджест по пятницам Рынок размещений живой, но по-прежнему сильно зависит от внешнего фона — компании готовятся к IPO и SPO, подтягивают корпоративные процессы и не спешат с выходом, выжидая более удачный момент. Параллельно государство двигает тему приватизации, а отдельные эмитенты уже возвращаются на биржу через редомициляцию, проверяя спрос и задавая ориентиры для следующих сделок. Инициативы 🌟Минфин не отказывается от планов по SPO — осенью могут пройти два–три размещения госкомпаний Замминистра финансов Алексей Моисеев подтвердил, что в этом году ведомство по-прежнему нацелено на осеннее окно для вторичных размещений. Речь идет именно о SPO компаний с государственным участием. Цель остается прежней — к 2030 году привлечь около 1 трлн рублей через размещения. При этом не все средства пойдут напрямую в бюджет, часть останется в самих компаниях. Ранее Минфин ориентировался на объем до 200 млрд рублей в 2026 году. В списке потенциальных кандидатов — около семи компаний, но реальную готовность к сделкам, по оценкам ведомства, могут показать только две–три. Компании 🌟«Байкал электроникс» изучает возможность IPO в 2027–2028 годах. Структура владения сейчас не раскрывается, а финансовая отчетность закрыта с 2022 года. Ранее контрольный пакет перешел к группе «Вартон», а в 2023 году небольшой пакет приобрел «Консенсус». 🌟Cosmos Hotel Group готова, но не спешит Компания завершила подготовку к размещению — как юридическую, так и техническую. Однако с выходом на биржу не спешит: сроки будут зависеть от рыночной конъюнктуры. Менеджмент рассматривает разные параметры сделки, поэтому объем потенциального размещения пока не раскрывается. Основная цель — финансирование роста и усиление международного присутствия. Бизнес продолжает расти: в 2025 году выручка увеличилась до 20,9 млрд рублей, OIBDA — до 7,3 млрд. В портфеле — 47 отелей в 28 городах. 🌟FabricaONE.AI сохраняет планы на IPO Компания сохраняет планы по выходу на Мосбиржу и ориентируется на осеннее роудшоу. Параллельно она продолжает использовать долговые инструменты — в этом году возможен выпуск облигаций, также рассматриваются ЦФА как источник более короткого финансирования. IPO по-прежнему рассматривается как способ привлечения длинных денег, в том числе для сделок M&A. Операционные показатели растут: выручка за квартал может прибавить около 19%, а EBITDA, по словам менеджмента, покажет более сильную динамику. Финальные цифры обещают раскрыть в ближайшее время. 🌟«Евраз» вернулся на биржу через редомициляцию Торги на Мосбирже стартовали с сильного роста — бумаги прибавляли более 40%. Это не IPO, а возврат в российскую юрисдикцию. В контур вошли ключевые активы, а вместе с ними выросли и акции «Распадской». Мнения 🌟По «Байкал электроникс» — осторожный взгляд на IPO Акционер компании,Илья Сивцев довольно осторожно оценивает перспективы выхода компании на биржу. С одной стороны, IPO дает понятные преимущества — от доступа к капиталу до роста узнаваемости. Сивцев проводит параллель с «Группой Астра», где IPO стало инструментом не только привлечения капитала, но и усилило мотивацию команды, маркетинг и доверие инвесторов. С другой — текущий этап развития компании не делает публичный статус очевидным шагом.