Ричард Хэппи

Нефть, ставка, рубль и немного БПЛА: большой разбор стратегии «Рынок РФ» Новый большой разбор стратегии «Рынок РФ». Месяц получился непростой. За месяц (доступный в Т-Инвестициях период с 1-го по 1-е) индекс МосБиржи снизился на 3,9%. Стратегия тоже ушла в коррекцию, но заметно мягче: −1,5% против почти четырёх процентов по рынку. Приятного в минусе, конечно, мало. Особенно когда рынок снова напоминает, что российские акции могут бодро падать даже без значимых новостей (или их отсутствия). Но если смотреть не на один месяц, а чуть шире, картинка остаётся вполне рабочей. За последние полгода стратегия прибавила 16,8% (рис. 1). Для сравнения: индекс МосБиржи за тот же период вырос на 5,3%, а индекс полной доходности — на 6,5%. В свежем посте на Бусти и в Т-Инвестиции обсудили: — Макрофон: высокая нефть, снижение ставки до 14,5%, крепкий рубль и возможное изменение баланса валютных потоков после возобновления операций Минфина и завершения текущего зеркалирования ЦБ операций ФНБ. — Прошлись по кандидатам на добавление на свежих отчётах, обсудили уже открытые позиции, само собой обсудили и сделки за апрель, продавая $LQDT какие компании докупал. Из отчётов: — #отчётМСФО разобрали свежие у Сбера #SBER, ФосАгро $PHOR, ПИК $PIKK и Мать и Дитя $MDMG — #отчётРСБУ свежие разобрали у Интер РАО $IRAO, Транснефти $TRNFP и Ростелекома $RTKMP, отдельно кратко, где по этим компаниям для чего и у кого сгодится РСБУ, а где лучше ждать МСФО. — Разобрали и операционку у Ленты $LENT, Мать и Дитя $MDMG и Новатэка $NVTK — Где не было свежих отчётов прошлись прошлись по ситуации с компаниями и макрофоном Где есть хорошие цены — аккуратно добираем, где отчёты требуют паузы — ждём. Приятного чтения на Бусти и в Т-Инвестиции🤝 Ричард Хэппи в Telegram | MAX — Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#вопросответ 📜 Кто выжил — тот и выживет: выбираем акции по Линди Как-то в комментариях спросили: какие акции на рынке РФ стоит покупать на ближайшие 5 лет? Прогнозировать на такой срок — дело неблагодарное. За 5 лет меняются циклы, правительства, команды у регуляторов, сами регуляторы, фокус отраслей и даже сами биржи. Особенно в России, где вчерашний «мегаобещающий» эмитент проводящий народное IPO может объявлять потом допку за допкой. Но если не пытаться угадывать, можно подойти с другой стороны. С той, где не нужно строить хрустальные замки. И тут на помощь приходит закон Линди. Закон Линди гласит: чем дольше существует что-либо, тем больше вероятность, что оно продолжит существовать в будущем Грубо говоря — чем дольше компания существует, тем выше вероятность, что она проживёт ещё дольше. Чем дольше компания выплачивает дивиденды, тем дольше она будет продолжать их выплачивать. Т.е. на фондовом рынке это звучит так: — Компания, которая пережила девальвации, высокую инфляцию, кризисы 2008, 2014, 2020 и 2022, — Платила дивиденды в половину кризисов, — Не включается в режим "у нас лапки", когда ЦБ поднимает ставку? Вероятнее всего, и дальше будет зарабатывать деньги и делиться ими с инвесторами. 📈Примеры акций, которые проходят фильтр Линди: — Сбер #SBER — платит дивиденды дольше, чем существует Т-Технологии $T. Пережил всё. И, скорее всего, переживёт и нас. — Сургутнефтегаз $SNGSP — живёт вне времени. Запасов кэша на несколько геополитических циклов. — Газпром $GAZP — да, согласен, история не однозначная сейчас. Но существует дольше, чем часть подписчиков на рынке. — ФосАгро $PHOR — компании с устойчивым производственным циклом и дивидендами «из старой школы». Верно и обратное, что только появилось, то мы избегаем с прицелом на 5 лет. 📈Чего избегаем: — Компании, чей бизнес родился на дешёвых кредитах и хайпе 2020 и которые пока ещё не знают что такое жёсткая и продолжительная ДКП. — Тех, кто не переживал ни одного настоящего кризиса. — Т.е. новеньких эмитентов, где история — это 2 квартальных отчёта, лендинг и громкие обещания. Т.е. такие истории как JetLend $JETL Важный момент: Конечно, это не значит, что молодые компании — зло. Где-то среди них может быть (а может не быть) новый Сбер или МосБиржа. Но если хочешь устойчивости, предсказуемости и дивидендов, то закон Линди подсказывает: ищи на рынке тех, кто уже прошёл огонь, воду и добровольные взносы. Инвестируя по Линди, ты выбираешь не модное, а надёжное. Не хайп, а фундамент. Не пытаешься угадать, кто выживет. Ты берёшь тех, кто уже выжил. В общем старые добрые скучные инвестиции. Но такие и приносят деньги. #Линди#Инвестиции#ДолгосрочныеИнвестиции#АкцииНа5Лет - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией