Post #16410

💁‍♂️ Ну что, дорогие друзья, давайте попробуем спокойно разобраться в истории с Ормузским проливом.И здесь важно — не спешить с выводами. Что мы имеем на текущий момент. Иран заявил, что пролив открыт для коммерческих судов. Но США при этом морскую блокаду не сняли. Более того, Трамп заявил, что блокада останется, пока сделка с Ираном не будет доведена до конца. 👨‍💻И вот здесь начинается самое интересное. Даже если Иран говорит «проход открыт», суда всё равно должны согласовывать движение с КСИР. Плюс есть заявления, что при сохранении блокады США Иран может снова закрыть пролив. И проход возможен только по тем маршрутам, которые Иран считает безопасными. ❗️То есть заявление какое-то было об открытии пролива, но полного открытия всё ещё нет. А если мы с вами не понимаем, открыт он или закрыт, то не так много танкеров и других коммерческих судов, если, конечно, там не греческий отважный экипаж, который не знает страха, — то большинство компаний и судов просто не пустит его туда, учитывая все риски. Это так не работает! Поэтому говорить о том, что судоходство вернулось к норме или вот-вот вернётся — пока бессмысленно. Для этого нужно реальное перемирие с понятными условиями. И главное — нормальная управляемость внутри самого Ирана, чтобы решения могли быстро приниматься и исполняться. 🗣Я уже говорил: по совокупности сигналов мы ближе к перемирию, чем к эскалации. Но исключать эскалацию нельзя — слишком много сил стянуто в регион, а это всегда фактор риска и искушение. И даже если представить, что «сегодня все помирились», это не означает мгновенного восстановления. Инфраструктура повреждена, логистика нарушена, танкеры не пойдут в полном объёме сразу, добыча тоже быстро не восстановится. 🔥Отсюда важный момент:пик экономических последствий этой истории мы, скорее всего, увидим в мае. Но дальше — если ситуация нормализуется — эффект может развернуться. Каждый доллар, который американский потребитель не потратит на топливо, пойдёт в экономику. А это уже поддержка спроса и рынков. 🙇‍♂️Теперь ключевой вопрос, который реально имеет значение. Не заявления. Не риторика. А два простых показателя: — сколько судов реально проходит через Ормуз — на каких условиях они проходят Вот это и есть ответ на вопрос, что будет с нефтью, сырьём и дальше — с инфляцией и рынками. Потому что речь идёт о физическом дефиците поставок. Бумажная нефть — не имеет значения в среднесрочной перспективе. 👀 Поэтому можно сколько угодно следить за заявлениями Трампа или иранских чиновников — но это ничего не значит. Важны только — реальные потоки. 📈Про рынки. Моя базовая идея была ранее такая: рынок крипты (и частично фондовый рынок США) выиграет и от эскалации конфликта, и от его завершения. Если началась бы наземная операция, то США потребовалось бы больше денег вливать в экономику, поддерживать войну и так далее, и мы бы увидели краткосрочные всплески, но подобные тенденции крайне краткосрочны. Перемирие же — это уже более устойчивый рост на рынках. Но сейчас появляется нюанс.Когда перемирие постоянно «продают» в заголовках, хотя его ещё нет, это вымывает будущий эффект. Трамп, по сути, вытаскивает ожидания вперёд. И в итоге, когда реальное перемирие случится, дальнейший импульс может быть слабее — потому что часть роста уже отыграна. Поэтому для рынков важно на протяжении следующих двух месяцев получать ещё какие-то сторонние позитивные новости, чтобы тенденция удержалась, и когда в мае мы увидим пик влияния на мировую экономику последствий конфликта, чтобы те негативные новости не сожрали сегодняшний рост и позитив. 📰Подписаться на Darth Traders