Post #16419

💁‍♂️ Вы, наверное, заметили, что я снизил активность по теме нефти и ФРС. В свете последних новостей хочу объяснить почему. Вот простой пример. Все слышали про «перемирие» — на этом нефть резко пошла вниз. Но я тогда писал: это ничего не значит, пока Ормуз не разблокирован полностью. В итоге мы вернулись к исходной точке. География в переговорах взяла своё — и всё. 🔥И вот свежая новость: пожар в нефтяной зоне Фуджейры произошёл в результате удара беспилотника со стороны Ирана, сообщает Fujairah Media Office. Возгорание возникло в Fujairah Oil Industry Zone, службы уже работают над его ликвидацией. Кроме того, профильные аналитики передают, что терминал Фуджейры входит в зону, которую ВМС КСИР объявили находящейся под их контролем. 👨‍💻Это как раз подтверждает главный тезис. За политическими заявлениями можно следить бесконечно — они изматывают и почти ничего не дают. Реальное значение имеет только нефть, которая физически выходит из региона. Всё остальное — шум. Да, есть важные точки: удары по инфраструктуре, военные операции, реальные действия, которые влияют на добычу и логистику. Это важно. Но сами по себе разговоры о перемирии — нет. 🗣Теперь про ФРС. Когда на прошлой неделе я слушал Пауэлла, это, безусловно, была сильная, даже драматичная история. Можно было долго романтизировать его уход. Но если смотреть по сути — его последняя пресс-конференция уже почти ничего не меняет. Да, интересен факт разногласий внутри ФРС. Но с 15 мая будет новый глава, и начнётся формирование новой повестки. Пойдут новые сигналы, утечки, изменения в риторике — именно это будет влиять на будущие денежные потоки. Поэтому разбирать каждое слово Пауэлла сейчас — во многом бессмысленно. 🙇‍♂️Даже макроданные этой недели важны не сами по себе, а в том, как их будет интерпретировать новое руководство ФРС. Глава не меняет политику в одиночку, но он формирует повестку, влияет на консенсус внутри FOMC — и через это задаёт направление. И на самом деле хорошо, что смена происходит именно сейчас. Потому что данные за май и июнь начнут показывать реальную цену войны для экономики США. И при старом руководстве рынок реагировал бы на это жёстче. Новая команда, скорее всего, будет сглаживать негатив через риторику. 👀Я остаюсь при той же позиции: война — это краткосрочный позитив для рынков. Просто потому, что требует финансирования. Мы уже слышим про огромные расходы через Пентагон, а такие деньги на первом этапе заходят в экономику как стимулы. Но важно понимать: эти деньги не создают долгосрочного роста благосостояния. Но нюанс в том, что рост на военных стимулах будет коротким и ограниченным. А вот завершение конфликта даёт более длинный и устойчивый импульс. ❗️Поэтому сейчас ключевой период — май–июнь. Именно в эти два месяца начнёт формироваться новая позиция инвесторов. И это будет действительно интересное время для рынков. 📰Подписаться на Darth Traders