Post #10795

Эфиопия достигла принципиального соглашения со спецкомитетом держателей облигаций (Ad Hoc Committee) об основных финансовых условиях реструктуризации своих еврооблигаций на сумму $1 млрд со сроком погашения в 2024 году (просрочен, объявлен технический дефолт), сообщило министерство финансов страны. Эфиопия остается в состоянии дефолта по своему единственному еврооблигационному займу после пропущенного в декабре 2023 года купонного платежа в размере $33 млн. Страна стремится реструктурировать примерно $15 млрд внешнего долга в рамках инициативы G20 «Единый механизм» (Common Framework), созданной в 2020 году для поддержки стран с высоким уровнем задолженности. Эфиопия подала заявку на участие в этой программе ещё в феврале 2021 года. К марту 2023 года общий объем внешнего долга страны достиг $28 млрд, а в декабре 2023 года Эфиопия объявила технический дефолт из-за высокой инфляции и нехватки иностранной валюты. Кроме Эфиопии, в предложенном G20 Едином механизме реструктуризации внешнего долга участвуют также Чад, Гана и Замбия. Министерство финансов Эфиопии сообщило, что соглашение было подписано после закрытых обсуждений, проведенных в период с 23 декабря 2025 года по 1 января 2026 года с группой институциональных инвесторов, владеющих более чем 45% облигаций на сумму 1 млрд со ставкой купона 6,625% и погашением в 2024 году. Эфиопия участвовала в переговорах вместе со своими юридическими (White & Case) и финансовыми (Lazard) консультантами; спецкомитет консультировали Weil, Gotshal & Manges (London) и Ankura Sovereign Advisors. По данным минфина Эфиопии, по итогам переговоров было достигнуто принципиальное соглашение по основным финансовым условиям реструктуризации. Министерство заявило, что согласованные условия соответствуют целям и параметрам программы Эфиопии с Международным валютным фондом (IMF) и соответствуют принципу сопоставимости режимов, применяемому официальным комитетом кредиторов (OCC). Одновременно Эфиопия обязалась продолжить добросовестное сотрудничество со спецкомитетом и его консультантами с целью достижения соглашения о нефинансовых условиях новых инструментов, которые будут выпущены в рамках реструктуризации. Минфин Эфиопии подчеркнул, что принципиальное соглашение по-прежнему зависит от окончательного согласования этих нефинансовых условий и получения подтверждения как от МВФ, так и от ОКК. Правительство Эфиопии также заявило, что намерено ускорить реструктуризацию еврооблигаций 2024 года путем предложения об обмене и/или получения согласия как можно раньше в наступившем 2026 году. Министерство финансов Эфиопии выразило признательность спецкомитету и его консультантам за конструктивное взаимодействие и постоянную поддержку на протяжении всего переговорного процесса. В марте 2025 года Эфиопия принципиального соглашения с ОКК (где сопредседательствуют Китай и Франция) и в июле подписала меморандум о взаимопонимании на предмет реструктуризации долга по межправсоглашениям на общую сумму $8,4 млрд. Согласно указанному соглашению, сумма обслуживаемого долга уменьшена на $2,5 млрд с окончательным погашением в 2028 году. В июле 2024 года МВФ одобрил Эфиопии кредитную программу на четыре года на сумму $3,4 млрд.