Post #67

#5_минут_про@tkachfinance Что такое β (бета)?🤔 Бета — это показатель систематического риска, который показывает, насколько доходность акции зависит от доходности рынка в целом. Проще говоря, это «чувствительность» актива к колебаниям индекса. Интерпретация значений: β = 1 → актив двигается синхронно с рынком. Если рынок вырос на 10%, акция, в среднем, вырастет также на 10%. β > 1 → актив более рискованный, чем рынок. Например, β = 1.5 означает, что при росте рынка на 10% акция прибавит в среднем 15%, но и при падении рынка на 10% потеряет 15%. β < 1 → защитный актив. Например, β = 0.6 — рынок падает на 10%, а акция снижается всего на 6%. β < 0 → редкий случай. Отрицательная бета означает обратную зависимость. Активы, которые дорожают, когда рынок падает. Как рассчитывается β? 🧮 Пошаговый расчёт я подробно разобрал здесь 👉ссылка Практическое значение 🔎 Модель CAPM . Beta — один из ключевых элементов уравнения, которое связывает требуемую доходность актива с рыночной премией за риск. Оценка компании . При построении WACC (средневзвешенной стоимости капитала) бета определяет, какой уровень доходности будут требовать инвесторы. Портфельные решения . Инвестор может балансировать свой портфель, выбирая акции с высокой или низкой бетой в зависимости от желаемого риска. 📌 Важно: у разных компаний бета может сильно отличаться — в зависимости от отрасли, долговой нагрузки и даже стадии развития бизнеса.