zaBor

#ZBVNстатистика Начиная с этой недели, буду на еженедельной основе публиковать данные по торговле сигналами за неделю. Это статистика не лично по моему торговому счету (чуть позже), а в вакууме, если заходить во все сигналы подряд и отрабатывать по торговой системе ZBVN. К счастью, благодаря ZBVN боту, вся торговля полностью автономна и сводится к установке бота на личный VPS (с этим тоже помогаю) и периодическому обновлению по моим апдейтам. Ниже - статистика за прошлую неделю 📊 Weekly Signal Report Период: 2026-04-27 — 2026-05-03 Всего сигналов: 83 Long / Short: 40 (48.2%) / 43 (51.8%) 🎯 Отработка входов Вход достигнут: 66 Не достигнут вход: 9 Отменены до входа: 8 Неразрешённые к концу окна: 3 Доля входов: 79.5% ✅ Проходимость Прибыльные (TP1+): 43 Убыточные (SL до TP1): 19 Проходимость (filled): 69.4% TP1+ от всех сигналов: 51.8% (доля всех отправленных сигналов, где после входа достигнут минимум TP1) 📌 Достижение целей TP1: 43 (65.2%) TP2: 36 (54.5%) TP3: 21 (31.8%) TP4: 13 (19.7%) TP5: 11 (16.7%) 🏆 Лучший тип сигнала #шортальт: средний net PnL +12.48% 💰 Оценочная доходность недели Сделок с рассчитанным PnL: 62 Средний PnL на filled-сигнал: +2.52% Доходность на депозит: +22.99% (при условии работы по торговой системе ZBVN, 2.50% депозита на сигнал, плечо x10, вход во все смоделированные сигналы с доступными рыночными данными, в которых были возможны точки входа) 📈/📉Крайние сделки Самая прибыльная сделка: XNYUSDT SHORT | +36.76% Самая убыточная сделка: HUSDT SHORT | -33.43%

Кто стоит по другую сторону стакана🕷 Часть 1 По реакции на последние посты вижу: слово «маркет-мейкер» многие воспринимают либо как серого кардинала, либо как синоним манипулятора. Это слишком грубо. Поэтому сделаю небольшой цикл: кто такие маркет-мейкеры в крипте, как они зарабатывают, зачем нужны биржам и проектам — и где нормальная ликвидность превращается в серую зону. Маркет-мейкер — это профессиональный провайдер ликвидности. Его работа — стоять в стакане по обе стороны: выставлять заявки на покупку и продажу, удерживать спред узким и давать рынку глубину. Он не обязан угадывать направление. Его задача — чтобы другой участник мог зайти или выйти без дикого проскальзывания. Биржам это нужно по простой причине: пустой стакан — мёртвая биржа. Если бид и аск стоят далеко друг от друга, глубины нет, а один крупный рыночный ордер ломает цену, трейдеры уходят туда, где торговать дешевле и спокойнее. Маркет-мейкеры делают стакан рабочим. Токен-проектам это нужно по другой причине. Листинг — не финиш, а начало новой проблемы. Токен без ликвидности выглядит мёртвым: спред в несколько процентов, книга заявок пустая, нормального выхода нет. Крупно зайти — дорого. Выйти нормально — ещё дороже. Проект нанимает маркет-мейкера, чтобы токен стал торгуемым. На чём они зарабатывают? На спреде: покупают по биду, продают по аску, разница остаётся. Получают рибейты от бирж. Берут фиксированную плату с проектов. Иногда работают через более сложные схемы — займ в токенах, опционы, структурные соглашения. Но спред — не бесплатные деньги. Если поток идёт в одну сторону, маркет-мейкер набирает инвентарь, который может поехать против него. Поэтому нормальный MM постоянно хеджирует, перекладывает риск между площадками и двигает котировки. Это нормальная версия. Проблема в том, что внешние признаки живого рынка — объём, сделки, узкий спред, активный график — могут означать реальную ликвидность. А могут означать её имитацию. И вот там начинается самое интересное. Дальше разберём: — чем маркет-мейкинг отличается от wash trading; — как проекты покупают видимость живого рынка; — почему Jane Street, Wintermute, Jump, DWF и Gotbit нельзя складывать в одну коробку; — какие кейсы последних лет показали тёмную сторону индустрии. Маркет-мейкер — не злодей по умолчанию. Но если не понимать, кто стоит по другую сторону стакана и зачем, можно перепутать ликвидность с заготовленным выходом для тех, кто зашёл раньше тебя.

Почему я не добираю позицию на первом красивом откате Позиция открыта. Вошёл на заходном импульсе — была чёткая идея сделки, конкретная точка входа, стоп под уровнем. Цена пошла в мою сторону. Потом появился первый откат: откатило куда надо, уровень держится, базовая логика сделки подтверждается. Выглядит как зона добора. Раньше я бы здесь добирал. Идея сделки подтвердилась — почему не добрать по лучшей цене? Но я стал смотреть не на то, где откатило, а на то, как именно откатывает. Если первый откат не выкупают быстро — цена входит во флет, свечи тяжёлые, отскок вялый, объём пропадает. На графике это пока выглядит как пауза, хотя скорость уже ушла. Заходной импульс исчерпан. Добор — это не награда за правильную идею. Это новая сделка. У неё должны быть свои аргументы. Когда первый откат не выкупают — аргументов нет. Поведение цены уже не подтверждает идею сделки настолько, чтобы увеличивать размер. Добирать здесь значит: средняя цена входа ухудшается, стоп становится менее очевидным, размер позиции растёт. Позицию можно держать. Ухудшать её добором — нет.

У нас тут локальный альсезон на дворе Может продлится пару дней, может пару недель Да, вот такие "альтсезоны" у нас сейчас, привыкайте.. https://www.tradingview.com/x/F6lLFJ2P/ BTC постепенно закрепляется выше сопротивления 80к и ползет к следующей важной цели 85к. Пока все по прошлому разбору ZEC - 600$ TAO - снова пытается выбраться выше 300$ ETH - пока андерперформит, по паре ETH-BTC видно. Ждем Шитки растут селективно, в основном свежие, этого цикла. Но и старички нет нет, да показывают какие-то импульсы со дна, которые не грех и торгануть. У меня приходит от алгоритмов по 15-20 сигналов в день сейчас, така плотность говорит о наметевшейся тенденции в моменте Самый интересный вопрос на ближайшее время, который заботит меня по крайней мере: Это очередной пшик перед летним болотом? Sell in may in 24 hours? Или this time is different? Вы что думаете?

Биржи массово делистят токены. Проект может жить — но для биржи он уже не актуален В апреле Binance провёл несколько волн спотового делистинга и убрал восемь бессрочных контрактов за двое суток. Bybit в том же окне выходил с отдельными объявлениями по перпам. Рынок это читает как обычную чистку. Стоит посмотреть, что именно убирают. Loopring #LRC В 2021-м — серьёзный проект: zk-роллап на Ethereum, собственный обменник, реальная попытка решить проблему масштабирования — до того, как его решили за него. Потом L2-пространство выросло в то, что мы видим сейчас, и Loopring оказался на его периферии. Binance убрал LRC со спота 1 апреля. Через день Bitget закрыл пару LRC/USDT. Это не говорит о намеренной скоординированности, но показывает: один и тот же старый проект перестал проходить отбор сразу на нескольких площадках. #DENT Это история 2017–2018 годов — токен для торговли мобильным трафиком. Красивая идея, пока телеком-нарративы ещё казались возможными. Массовым стандартом это не стало. DENT выжил как тикер — на биржах, в чатах, в памяти. 28 апреля Binance убрал его целиком со спота. Между этими примерами — разница, которую стоит держать в голове. Полный делистинг — это конец: рынка нет. Удаление конкретной фьючерсной пары мягче, но по той же логике: листинг остаётся, а вот глубина стакана уже, спред выше, точек входа меньше. Иногда первым исчезает перп — и вместе с ним уходит основной источник оборота ещё до закрытия спота. Следить стоит за последовательностью, а не за самим фактом делистинга. Если первым уходит перп, это часто значит, что спекулятивный оборот уже сужается. Пары сужаются — глубина деградирует. Спот закрывается — рынка нет. На каждом этапе нарратив может жить ещё долго: сообщество помнит, в чатах обсуждают, тикер висит в закладках. Но стакан уже пустой. Листинг — не постоянный статус. Это место на площадке, которое нужно подтверждать объёмом, глубиной и спросом. Когда всего этого не остаётся, биржа перестаёт видеть смысл этот рынок держать. Проект может существовать. Но рынок в него уже не верит. Последние делистинги: Binance — несколько волн спотового делистинга Апр. 1: https://www.binance.com/en/support/announcement/detail/ddac99c0e5044c13a13c7c113e530e2b Апр. 23: BIFI/FIO/FUN/MDT/OXT/WAN: https://www.binance.com/en/support/announcement/detail/d26a627649ee44fca27e07672add9ac2 Апр. 28–29: перпы B3USDT, DEGENUSDT, BOBUSDT, VINEUSDT, AIUSDT, ZKJUSDT, IRUSDT, DAMUSDT https://www.binance.com/en/support/announcement/detail/1d2b6970facd470dbba6a674e1595bd4 VINE/AI https://www.binance.com/en/support/announcement/detail/746056ce732d43dda12c1e5ae1b7a059 Bybit — делистинги перпов Aпр 22: CTKUSDT https://announcements.bybit.com/en/article/delisting-of-ctkusdt-perpetual-contract-blt1d9a3076bf5cb708/ PROMUSDT https://announcements.bybit.com/en/article/delisting-of-promusdt-perpetual-contract-blt4ea7769842edb870/ Апр 30: BSUUSDT https://announcements.bybit.com/en/article/delisting-of-bsuusdt-perpetual-contract-bltae16ad2b43fdc026/ YZYUSDT https://announcements.bybit.com/en/article/delisting-of-yzyusdt-perpetual-contract-bltdfccb086ed78a6cc/

KILLSWITCH v6.0 -Быстрый старт для Bitget Futures В репозитории уже есть готовый конфиг под Bitget Futures: config_bitget_futures_only.yaml Все остальные биржи отключены. Spot отключён. Только Bitget Futures. (конкретно этот конфиг. так можете настраивать все три биржи, Binance, Bybit, Bitget под себя) Пороги по умолчанию — консервативные, подходят для старта. 1. Скачать репозиторий 2. Создать .env с ключами Bitget: export BITGET_API_KEY="..." export BITGET_API_SECRET="..." export BITGET_PASSWORD="..." 3. Убедиться что в конфиге dry_run: true 4. Запустить тесты: python3 killswitch.py --test-mock python3 -m pytest tests/ -v 5. Запустить dry-run на 24 часа, убедиться что нет ошибок Только после этого — dry_run: false Подробная пошаговая инструкция: QUICKSTART.md Что важно понять перед запуском ⚠️ Скрипт не готов к боевому запуску пока не прошли тесты. --test-mock — проверяет всю логику без биржи. Если падает — разбираться, не деплоить. pytest tests/ — 94 теста. Все должны быть зелёными. Dry-run обязателен. 24-48 часов минимум. За это время: 🔹 проверяешь что позиции парсятся правильно 🔹 проверяешь что equity снапшоты растут 🔹 видишь как выглядят log-сообщения при нормальной работе Это не формальность — это момент когда ловишь проблемы до того как они стоят денег. Мониторинг после запуска # Состояние стадий sqlite3 killswitch.sqlite "SELECT scope, current_stage FROM scope_stage_state;" # Последние действия sqlite3 killswitch.sqlite "SELECT datetime(ts,'unixepoch'), action, success FROM actions ORDER BY ts DESC LIMIT 5;" # Блокировка торговли cat killswitch_trading_lock.json Документация 🔹 README на русском — полная архитектура, конфиг, интеграция с ботами 🔹QUICKSTART.md — шаги от установки до боевого запуска 🔹 KNOWN_LIMITATIONS.md — что умеет, что нет и почему 🔹 Конфиг для Bitget Futures — готовый пресет Killswitch не зарабатывает. Он сохраняет — когда рынок идёт против тебя. Если что-то не работает, поведение кажется странным, или есть идеи — пишите: @BMolodec

🧨KILLSWITCH v6.0 — Аварийная защита портфеля. Теперь еще умнee. Первая версия Killswitch умела одно: при сильной просадке — закрыть лонги или закрыть всё. Просто. Понятно. Работает. Но в реальности рынок устроен сложнее. Ты можешь терять деньги на шортах, пока лонги стоят. Ты можешь терять на одной позиции, пока остальные держатся. И закрывать всё подряд — это иногда хуже, чем не делать ничего. Именно поэтому я переписал логику с нуля. Что изменилось в v6.0 В первой версии была простая двухуровневая система: 🟡Tier A — закрыть лонги 🔴Tier B — закрыть всё Это работает. Но это грубо. Новая версия спрашивает сначала: кто виноват? Перед тем как что-то закрывать, система анализирует позиции: 🔹Смотрит не текущий PnL, а дельту — как изменился PnL за последние N минут 🔹Определяет, какая сторона (лонги или шорты) создаёт основную потерю 🔹Ранжирует позиции по составному риску: дельта PnL + текущий убыток + близость к ликвидации + размер позиции И только потом действует — точечно, не паникуя. Как теперь работает логика (3 стадии) ⚡️Стадия 1 — хирургическое вмешательство Просадка 4.5% за 15 минут (или 7% за 1 час), 3 подтверждения подряд. Система находит 3 самые опасные позиции на проигрышной стороне и закрывает по 50% каждую. Если позиция близко к ликвидации (менее 3% расстояние) — закрывает полностью. Логика: убрать главный источник боли. Остальное не трогать. 🔶Стадия 2 — дирекциональная зачистка Просадка 7% за 15 минут (или 10% за 1 час), 2 подтверждения. Если шорты создают основные потери — закрыть все шорты. Если лонги — закрыть все лонги. Другую сторону не трогать. 🔴Стадия 3 — полная остановка Просадка 10% за 15 минут (или 14% за 1 час), 1 подтверждение. Отменить все входные ордера → закрыть все позиции → убрать зависшие ордера. Запись в файл блокировки — внешние торговые боты видят этот файл и не открывают новые позиции. Разблокировка только вручную. Это правило без исключений. Что важно понять про стадии Стадии работают по принципу одностороннего лифта: только вверх. Если сработала стадия 2 — стадия 3 может запуститься поверх неё без ожидания cooldown. Если сработала стадия 3 — система не откатится назад автоматически. Это не баг. Это осознанное решение: в момент кризиса не должно быть автоматического "расслабления". Что исправлено по сравнению с первой версией 🔹 Спот multi-hop роутинг: раньше при продаже OBSCURECOIN → BTC → USDT скрипт мог продать весь BTC на счёте, включая тот, что был до. Теперь продаётся только delta — то, что поступило от конвертации. Прежние холдинги не трогаются. 🔹 Атрибуция по дельте: позиция, которая была +800 USDT и стала +100 USDT — в первой версии игнорировалась (она же в плюсе). Теперь дельта -700 USDT считается как вклад в просадку. 🔹 Файл блокировки для внешних ботов: если у тебя на сервере запущено несколько торговых скриптов, которые, после закрытия всех поз, могут начать снова открываться — killswitch после срабатывания пишет killswitch_trading_lock.json. Другие боты читают этот файл и останавливаются. Нужно интегрировать функцию проверки в коды ботов, все есть в инструкции. 🔹 Обратная совместимость: старые конфиги с tier_a/tier_b продолжают работать. Система автоматически маппирует их на новые стадии. Какие файлы нужны для запуска Минимальный набор на VPS: killswitch.py ← главный скрипт risk_attribution.py ← атрибуция и ранжирование риска stage_machine.py ← машина стадий order_safety.py ← структура инструкций закрытия trading_lock.py ← файл блокировки торговли position_store.py ← история позиций в SQLite logger.py ← логирование config.yaml ← конфигурация (или отдельный файл под биржу) requirements.txt ← зависимости Установка зависимостей: pip install ccxt pyyaml tenacity pytest Все файлы в архиве на гугл диске: ССЫЛКА Изначально они залиты в мой GiuHub репозиторий, но эти собаки почему-то сегодня заблочили, разбираюсь 🤕 https://github.com/zabor-crypto/killswitch-crypto

✏️Крипта: За чем следить на этой неделе с 04.05.2026 по 11.05.2026 🔹BTC ETF потоки — 6–8 мая Что: Апрель принёс больше $2 млрд в BTC ETF — сильнейший месяц с октября 2025. На входе в май притоки сменились аутфлоу. ETH ETF, напротив, показывали устойчивые притоки на протяжении апреля. Моя оценка: Ключевой вопрос начала недели: аутфлоу конца апреля — ребалансировка или смена режима? Если потоки возобновляются в первые три дня — покупатель вернулся, рынок идёт к CPI спокойно. Если аутфлоу продолжаются — каждое следующее событие встречает ослабленный рынок. ETH/BTC тоже стоит смотреть: если ETH держится лучше — давление идёт именно в BTC. 🔹 Consensus 2026 Miami — 6–7 мая (финал) Что: Финальные два дня крупнейшей крипто-конференции года. Среди спикеров — глава SEC Пол Аткинс. Темы: расширение крипто-ETF, DeFi-регулирование, институциональные продукты. Моя оценка: Конференция цену не двигает — двигают конкретные сигналы из неё. Позиция Аткинса по крипто-продуктам — прямой рыночный инпут: если прозвучит что-то по ETF-расширению или DeFi-регулированию, рынок отыграет в течение дня-двух. К четвергу конференционный шум заканчивается, рынок переключается на данные. 🔹Разблокировки ENA и HYPE — 5–6 мая Что: — Ethena (ENA): ~172M токенов — часть получает команда, часть — инвесторы. По текущим оценкам ~$17M. — Hyperliquid (HYPE): ~422K токенов команде. По текущим оценкам ~$17–18M. Моя оценка: Суммы некрупные, но оба актива в нарративном фокусе. У ENA важна инвесторская доля — инвесторы продают быстрее, чем команда. Поведение обоих в день разблокировки — быстрый индикатор: держатся — рынок поглощает предложение. Отдают — инсайдеры используют ликвидность. 🔹 Недельная экспирация опционов BTC/ETH — 8 мая (пятница) Что: Стандартная недельная экспирация на Deribit. Конкретный объём открытого интереса на эту дату не подтверждён. Моя оценка: Без размера OI это вторичный фактор, но страйки всё равно стоит обновить в среду: они дают ориентир по диапазону перед закрытием недели. 🔹 Разблокировка Aptos (APT) — 12 мая Что: Ежемесячная разблокировка: ~11.3M APT. Получатели — команда, фонд и инвесторы. Самая крупная отдельная разблокировка в рамках этого периода. Моя оценка: Инвесторская доля среди получателей — вероятность продаж выше, чем у чисто командных разблокировок. Дата совпадает с CPI: двойная точка давления 12 мая. Если CPI горячий — поглощение ухудшается. Следить за APT за день-два до: если начинает стекать до даты — инсайдеры уже выходят. 🔹CPI за апрель — 12 мая, 8:30 ET Что: Consumer Price Index за апрель. Апрельский FOMC (28–29 апреля) прошёл без изменений ставки. Следующий — 16–17 июня. CPI сейчас — главный аргумент для ожиданий по июньскому заседанию. Моя оценка: Главное событие недели. Горячий принт — вероятность снижения в июне падает, аппетит к риску сжимается. Мягкий принт — окно остаётся, рынок выдыхает. Не менее важно поведение BTC и ETH накануне, 8–9 мая: если рынок расширяется до данных — позиционирование встало заранее. Если сжимается — ждут. Итог недели: Главный вопрос недели: есть ли у рынка покупатель до CPI. Если есть — разблокировки и новости будут поглощаться. Если нет — каждое событие станет поводом продавить ниже. Что смотреть: ETF-потоки BTC и ETH пн–ср: восстанавливаются или продолжают выходить ENA и HYPE в день разблокировки: держатся или отдают APT за день-два до 12 мая: опережающее давление или нет Страйки на Deribit — обновить в среду перед экспирацией BTC/ETH 8–9 мая: поведение до CPI

MegaETH — листинг без иллюзий: где здесь реальная возможность, а где просто шум Контекст: что именно сейчас происходит MegaETH вышел в рынок в момент, когда нарратив вокруг Ethereum снова смещается в сторону инфраструктуры: не просто “ещё один L2”, а попытка решить проблему скорости исполнения и пользовательского опыта. На уровне идей это выглядит сильно. Но листинг — это не про идеи. Это про поведение денег в коротком горизонте. В первые часы и дни после листинга цена формируется не фундаменталом, а сочетанием трёх факторов: 🔹структура ликвидности (насколько плотный стакан) 🔹состав участников (ритейл, фонды, маркетмейкеры) 🔹ожидания, которые уже были заложены в цену до выхода на биржу Именно здесь появляется пространство для заработка — не в том, чтобы “угадать рост”, а в том, чтобы правильно прочитать дисбаланс. Как на самом деле формируется движение после листинга В типичном сценарии рынок проходит несколько фаз: Сначала возникает дефицит ликвидности. Ограниченное предложение встречается с высоким спросом — цена двигается резко, часто без откатов. Это создаёт иллюзию силы, но на практике это просто отсутствие продавцов. Затем подключается вторая волна — ритейл, который заходит на импульсе. В этот момент цена уже не “ищет равновесие”, а двигается за счёт притока новых денег. И только после этого начинается настоящая торговля: когда появляются крупные продавцы, которые используют ликвидность для распределения позиции. Если это не понимать, легко перепутать: 🔹начальную фазу с трендом 🔹распределение с “здоровой коррекцией” Почему сейчас многие теряют деньги Основная ошибка — попытка торговать MegaETH как обычный актив. На листинге не работает классическая логика: 🔹“сильный проект → рост” 🔹“перепроданность → отскок” Потому что: 🔹цена ещё не стабилизирована 🔹нет исторических уровней 🔹нет устойчивого поведения участников В итоге: 🔹вход происходит слишком поздно 🔹тейк-профиты ставятся слишком близко 🔹стопы выбиваются случайными колебаниями И структура сделок становится токсичной: много мелких плюсов → один крупный стоп → итог около нуля или в минусе Где здесь реальный edge Edge появляется только там, где есть несоответствие между: 🔹тем, как рынок “должен вести себя” в глазах участников и 🔹тем, как он ведёт себя фактически Сценарий 1: перегретый импульс без продолжения Если после листинга цена быстро растёт, но при этом: 🔹новые максимумы не сопровождаются ускорением 🔹объём остаётся высоким, но движение замедляется 🔹появляются длинные верхние тени это означает, что покупатели уже не двигают рынок, а просто поглощают ликвидность продавцов. В такой структуре более рационально искать короткие позиции, чем продолжать покупать. Не потому что “проект плохой”, а потому что поток денег изменился. Сценарий 2: слабый старт, но устойчивый спрос Иногда листинг проходит без резкого пампа. Цена двигается медленно, откаты выкупаются, и нет агрессивного давления продавцов. Это выглядит скучно, но именно в таких ситуациях часто происходит накопление позиции. Разница принципиальная: 🔹в первом сценарии цена растёт из-за эмоций 🔹во втором — из-за аккуратного набора И если рынок не даёт сильного отката, это часто более надёжный сигнал, чем резкий рост. Сценарий 3: ложный пробой Один из самых прибыльных паттернов — когда цена обновляет максимум, но не получает продолжения. Это происходит, когда: 🔹над максимумом скапливаются стопы 🔹рынок пробивает уровень 🔹ликвидность забирается 🔹и дальше движение не поддерживается В такой точке рынок часто разворачивается, потому что все “поздние покупатели” уже внутри. Сценарий 4: отсутствие условий для торговли Самый игнорируемый, но самый важный. Если: 🔹спред широкий 🔹стакан пустой 🔹объёмы нестабильные любой трейд становится лотереей. В этом случае лучший результат даёт не активность, а её отсутствие.

После отката от сопротивления биткоин замедлился. Не разворот — пауза. В такие моменты лучше смотреть не на то, что громче обсуждают, а на то, что рынок не спешит продавать. ETH/BTC здесь важнее, чем цена ETH в долларах: он показывает, отдаёт ли эфир быстрее битка или держит относительную силу. В середине апреля пара отскочила от годовых минимумов и держится. Один из механизмов: ETF на ETH в апреле показали серию притоков, тогда как биткоин-фонды отдавали. Часть спроса приходит не от трейдеров, читающих криптоленту, а через фонды и портфельные аллокации — это другой тип покупателя, который реагирует не на нарратив дня. Рынок сейчас покупает не только ончейн-активность, но и сам факт институционального bid'а. Это не полное объяснение — одна из составляющих. Токенизированные казначейские продукты — другая история. BUIDL, OUSG и аналоги — это экспозиция на короткие американские трежерис, обёрнутая в ончейн-продукт. Не ставка на крипто — управление кэшем на крипто-рельсах. Конкурент здесь — фонды денежного рынка, не биткоин. Другой тайминг риска: деньги там уйдут не потому, что BTC просел, а если доходность уже не будет стоить риска, ограничений и неудобства ончейн-обёртки. Поэтому они и держатся иначе: часть спроса там живёт не по расписанию криптоленты. Что смотреть: ETH/BTC пару во время следующей волны давления на биткоин — держится или нет. И объём капитала в доходных RWA-продуктах — то, что называют TVL — растёт ли, когда рынок отдаёт. Если оба держатся — структура подтверждается. Если синхронно падают — это тоже была ротация. Рынок в паузе ищет нарратив. Интереснее — когда находит зависимость одного от другого. что-то на сложном

Последнюю неделю тестирую новый формат контента. Важна ваша обратная связь 🙏