Post #1891

Gotbit Тоже называли себя маркет-мейкером. DOJ описывает иначе. В октябре 2024-го — операция Token Mirrors: FBI создало собственный токен и подставную компанию NexFundAI, чтобы задокументировать схему изнутри. В марте 2025-го основатель Алексей Андрюнин признал вину в федеральном суде Бостона: сговор с целью манипулирования рынком и мошенничество. Восемь месяцев тюрьмы, год условного надзора, запрет на крипто. Компания — пять лет испытательного срока, прекращение работы, конфискация около $23 млн. По позиции DOJ: с 2018-го по 2024-й Gotbit продавал проектам сервис по искусственному раздуванию торговых объёмов. Боты, которые выступали и покупателем, и продавцом одного токена одновременно. Не двусторонняя ликвидность. Ширма. Тут уже не вопрос интерпретации стакана: есть признание вины, приговор основателю и отдельное наказание для компании. Поэтому объём в стакане нельзя автоматически читать как органический спрос на монету. Иногда за ним стоит нормальный игрок, который держит bid/ask и рискует своей позицией. Иногда — ETF-механика: фонд, паи, базовый актив, арбитраж. Иногда — проект, который выдал токены маркет-мейкеру перед листингом, и теперь вопрос уже не только в ликвидности, но и в том, чей риск лежит на балансе. Иногда — инвестор, который купил токены с дисконтом и помогает рынку их переварить. А иногда — просто боты, которые гоняют один и тот же актив туда-сюда, чтобы колонка volume выглядела живой. Проблема не в том, что все маркет-мейкеры — Gotbit. Это как раз неверно. Проблема в том, что слово «маркет-мейкер» без уточнений ничего не объясняет. Надо смотреть не на ярлык, а на механику: кто платит, чей токен на руках, где риск и появился ли в сделке настоящий внешний покупатель.