똑디리포트

https://www.youtube.com/shorts/q1ih3RA6nsg

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J.P. Morgan (J.P. Morgan) Global Memory Market: $1+trn Memory TAM by 2028E, five-year upcycle in sight SK Hynix, Samsung Electronics, Micron, Kioxia ───── ✦ ───── • 📈 J.P. Morgan은 메모리 시장의 총 가용 시장(TAM) 규모 전망치를 2026~2027년 기준 기존 대비 33~48% 대폭 상향함. • 2028년까지 메모리 시장 규모가 1조 달러(약 1,300조 원)를 넘어설 것으로 예상하며, 전례 없는 5년 장기 업사이클이 지속될 것으로 전망함. 서화백의그림놀이(@easobi) • 이러한 낙관적 전망의 근거는 최신 AI 및 범용 서버의 메모리 아키텍처 진화와 B2C 수요 가이드라인의 상향 조정에 기인함. • 향후 24개월 동안 공급 부족(Shortage) 상태가 지속되는 베이스 케이스 시나리오를 제시하며, 2028년 하반기에나 점진적인 수급 균형에 도달할 것으로 분석함. ───── ✦ ───── • 🤖 AI 에이전트(항시 가동 메모리)와 물리적 AI(긴 컨텍스트 창)가 차세대 메모리 수요를 견인하며, AI 관련 메모리 가치 비중은 2028년 53%까지 상승할 것임. • AI 추론 비즈니스 모델이 에이전트 중심으로 전환되면서 방대한 토큰 생성을 위한 데이터 피드 및 프로세싱 루프가 강화되고 있음. • LLM 기반 수요가 여전히 주류를 이루는 가운데, HBM과 시스템 메모리(SOCAMM, RDIMM, eSSD 등)를 포함한 AI 가치 점유율은 2027년 47%에 이를 것으로 추정됨. • 공급 업체들의 공급 충분성(Supply Sufficiency)이 과거 팬데믹 대비 낮은 60% 수준에 머물러 있어 가격 강세가 지속될 가능성이 높음. ───── ✦ ───── • 💡 삼성전자(SEC)와 SK하이닉스(SKH)에 대해 최고의 메모리 솔루션 제공업체로서 '비중확대(Overweight)' 의견을 유지함. • 마이크론(Micron)과 eSSD 비중 확대로 수혜를 입는 키옥시아(Kioxia) 역시 긍정적으로 평가함. • 투자자들은 이제 성장 모멘텀보다 업사이클의 '지속 기간'에 주목하고 있으며, 장기 공급 계약(LTA)이 이익 가시성을 높여 리레이팅 요소로 작용할 것임. 서화백의그림놀이(@easobi) • 주요 리스크로는 AI 에이전트 수익화 지연에 따른 설비투자(Capex) 둔화, 새로운 알고리즘으로 인한 메모리 소비 강도 약화 등을 꼽음. ───── ✦ ───── 💰 연간 실적 추정 (단위: 십억 원 / 삼성전자 기준) 2025E: 매출 345,630 / 영업이익 65,340 / 순이익 54,210 / EPS 7,980원 / P/E 25.1배 / P/B 2.4배 2026E: 매출 453,740 / 영업이익 125,320 / 순이익 105,420 / EPS 15,530원 / P/E 12.9배 / P/B 2.1배 2027E: 매출 622,860 / 영업이익 188,470 / 순이익 158,630원 / EPS 23,370원 / P/E 8.6배 / P/B 1.9배 🖌 서화백의그림놀이 ✉️https://t.me/easobi 🖌 서화백의대시보드 ✉️https://dashboard.camelresearch.com

📌 누보(시가총액: 546억) #A332290 📁 사업보고서 (2025.12) 2026.03.20 14:21:48 (현재가 : 1,369원, +3.32%) 잠정실적 : N 매출액 : 235억(예상치 : -) 영업익 : -11억(예상치 : -) 순이익 : -7억(예상치 : -) **최근 실적 추이** (기간/ 매출/ 영업익/ 순익) 2025.4Q 235억/ -11억/ -7억 2025.3Q 251억/ 17억/ 12억 2025.2Q 354억/ 33억/ 8억 2025.1Q 202억/ 2억/ -3억 2024.4Q 240억/ 14억/ 19억 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260320000512 회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=332290

🚨 이란 “적대국 선박 제외하면 호르무즈 해협 통항 허용” (IMO 대표 발언) 📌 이란의 국제해사기구(IMO) 대표는 호르무즈 해협은 ‘적대국’의 선박을 제외한 모든 국가 선박에게도 통항이 가능하다고 밝혔음 📌 이란이 정의하는 ‘적대국’(예: 미국·이스라엘 등) 소속 선박은 통항 대상에서 제외된다는 점을 분명히 함 📌 조건 통항하려면 이란과 사전 ‘안전·보안 협의’를 해야 함 이란은 IMO와의 협력 의사를 밝히며 해상 안전 강화 및 선원 보호를 강조 ✅그로쓰리서치 텔레그램 https://t.me/growthresearch

값비싼 사람의 목숨을 걸고 캐내서 운반한 비싼 에너지와 비싼 자원인 사람의 암묵지인 제조기술로 만든 인공지능으로 지식의 값어치는 폭락하고 있다. 세상이 위험해진 이상, 전자는 비싸져야 할것이고, 후자는 경쟁이 적어지지 않는 이상 밸류에이션을 바꿔야 하지 않을까.

https://www.wowtv.co.kr/NewsCenter/News/Read?articleId=A202603220038&t=NTM

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https://youtu.be/s32ZFKv5t1Y?si=wo4XvTGN9J913d6o

아무리 첨단 기술과 거창한 비전을 쌓아올려도, 현실 세계의 지정학적 초크포인트 하나가 그 모든 걸 흔들 수 있다는 것 @Elon Musk

당초 예상대로 6G Ready 장비가 내년부터 보편화될 것 같습니다