СОЛОДИН LIVE

#ПрямойЭфир #ИнвестГРОГ Сегодня в эфире порассуждаем про попытки Илона Маска побороть бюрократию США и сократить расходы правительства на триллион $ - Вы на кого ставите? 😂 Ну и отвечу на ваши вопросы - жду их в комментариях, самые интересные попадут в эфир…

🇺🇸#сша#рынки На этой диаграмме показаны ведущие отрасли США по средней чистой доходности в 2024 году. 📍 Бизнес-модель крупных табачных компаний по-прежнему процветает, о чем свидетельствует чистая доходность сектора в размере 32% годовых. ❓Как американским табачным компаниям удается зарабатывать столько денег? 👉 Вкратце: они продают недорогой и вызывающий привыкание продукт лояльной клиентской базе. Поставщики (фермеры) имеют очень мало переговорной силы, что позволяет табачникам удерживать свои издержки на низком уровне. А запрет на рекламу не позволяет новым игрокам выходить на рынок. 👉 И хотя в США наблюдается тенденция к снижению уровня курения среди взрослых, развивающиеся рынки с лихвой компенсируют снижение продаж в США. 👉 В глобальном масштабе, на других рынках маржа сектора еще выше: 50%. Это означает 50 центов прибыли на каждый доллар полученного дохода. 🤔 Я в табачный сектор не инвестирую по этическим соображениям. Не буду вам советовать поступать также. Но точно посоветую, не давать табачникам зарабатывать на своём здоровье. Недавно посмотрел интересное видео про курение и вейпы, без нравоучений, только наука. Рекомендую, детям показать самое то. 👉Смотреть

#ПрямойЭфир#ИнвестГРОГ Сегодня в эфире порассуждаем про попытки Илона Маска побороть бюрократию США и сократить расходы правительства на триллион $ - Вы на кого ставите? 😂 Ну и отвечу на ваши вопросы - жду их в комментариях, самые интересные попадут в эфир 👇 НАЧАЛО В 20-00 МСК: 📌 ССЫЛКА НА ЭФИР

🇷🇺#Россия Случайно в ленте попалось видео от Wylsa, где он показал проект умного города от Сбера: https://youtu.be/2lQBeCJGJ3E?si=qLO_bh6tDdEYPlKZ И вы знаете, смешанные чувства 😀 С одной стороны круто, что такие проекты вообще есть. Я долго увлекался идеями Жака Фреска, но тут это воплощают на практике, класс!!! Но с другой стороны - а кто в этих городах новых будет жить? Опять таки 5% богатейших, на всех умных городов не построят 🤷‍♂️ ❓ У меня у одного впечатление, что подсанкционные "миллиардеры" просто решили сделать у себя такую маленькую уютную Швейцарию с прекрасными школами и университетами? Так, только для своих... 🤔

#EVR Evercore Inc (EVR) – это одна из ведущих независимых инвестиционно-банковских компаний США, известная своим опытом в области слияний и поглощений, реструктуризаций и стратегического консалтинга. 🤔Чем заинтересовала? Цена пришла на 200-дневную скользящую среднюю, а потоки продолжают расти, что скорее не предполагает прорыв этого уровня и распродажи. 📍Рыночное позиционирование: Evercore входит в число ведущих независимых бутик-банков мира и конкурирует с такими фирмами, как Lazard, Moelis, Houlihan Lokey и другими независимыми консультантами в сфере investment banking. 📍Структура бизнеса: M&A Advisory: Консультирование по сделкам слияний и поглощений для широкого круга клиентов. Capital Advisory: Содействие в привлечении капитала (долгового и долевого). Restructuring: Консультации по реструктуризации балансов и обязательств, особенно для компаний, сталкивающихся с финансовыми сложностями. Wealth Management: Услуги по управлению активами и консультированию. Institutional Asset Management: Управление активами и фондами для более крупных институциональных клиентов. ❓ Что Вы думаете об этом секторе и конкретно этой компании? Выглядит вроде неплохо - потоки растут, конъектура благоприятная, график предполагает возможность продолжить рост в среднесрочной перспективе. Что может пойти не так? 😂👇

#TTD🔴 -30% ⚡️Сегодня жёстко рухнул после отчёта The Trade Desk. 👉 Отчёт оказался двойственным. С одной стороны, The Trade Desk продемонстрировала рекордные показатели выручки и масштабирование бизнеса, что говорит о долгосрочном потенциале. 👉 С другой стороны, впервые за 33 квартала компания не смогла оправдать собственные ожидания. Руководство объяснило это серией мелких ошибок в исполнении, задержками в запуске новой технологической платформы (Kokai) и ростом операционных расходов, связанным с масштабной реорганизацией. 🔴Эти краткосрочные трудности подорвали доверие инвесторов, и акции упали примерно на 30%. 👉 Рынок отреагировал негативно, опасаясь, что структурные и операционные проблемы могут замедлить темпы роста в ближайшей перспективе, несмотря на хорошие долгосрочные прогнозы. 🤔 Моё мнение: у компании хорошие потоки, но завышена стоимость + отсутствует полноценный байбэк, который может тащить вверх даже на негативе. ❓Но мне кажется, что ещё один хай они сделают - а Вы согласны? Если нет - то почему? 👇

🇺🇸#макро#США 👆Продажи домов в среднем на 2% ниже цены листинга указывают на смягчение рынка по сравнению с периодами, когда жильё уходило «с надбавкой» (sale-to-list ratio > 100%). 👉 Основная причина – снижение покупательской способности: более высокие процентные ставки по ипотеке и рост стоимости жизни «выбивают» часть потенциальных покупателей из рынка или заставляют их торговаться. 👉 Для продавцов это значит, что быстрых сделок по максимальной цене становится меньше, а покупатели имеют больше шансов выбить дисконт. 👉 Для инвесторов на рынке недвижимости подобная динамика может означать пониженную доходность в краткосрочной перспективе или необходимость искать объекты с высокой маржой (например, в переоценённых районах, где коррекция может быть заметнее). 👉 В целом тренд сигнализирует, что рынок перешёл в более «осторожный» режим: спрос есть, но он уже не настолько горяч, как раньше, и это может сдерживать рост цен. ❓ Если ставка будет снижаться - стоит ли ждать прироста спроса? Или весь положительный эффект будет съеден ростом цен на жильё? 🤔👇

🇺🇸#макро#США 👆На графике показаны S&P 500 (синий) и «чистая ликвидность ФРС» (жёлтый). 👆 Обычно оба показателя движутся синхронно: когда Федрезерв накачивает ликвидность, растут и акции. Однако, мы видим, что с недавних пор линии заметно разошлись: фондовый рынок продолжает рост, в то время как ликвидность снижается. 👆 Подобная ситуация случалась в 2019 году, когда ликвидность начала сокращаться, а индексы ещё держались на прежних уровнях. Но вскоре это расхождение разрешилось обвалом на рынках и формальным началом рецессии (хотя спусковым крючком, разумеется, стала пандемия). 🤔 В текущих условиях подобная «расстыковка» может указывать на хрупкость подъёма: без подпитки со стороны ФРС и при ужесточении монетарной политики рынок становится уязвимее. ❗️ Это не обязательный сигнал немедленной коррекции, но диссонанс между падающей ликвидностью и растущим индексом обычно долго не сохраняется. Поэтому инвесторам стоит учитывать риск возможного «выравнивания» – нередко оно происходит через снижение цен на акции...

🇺🇸#рынки#США#SPX 👆График иллюстрирует так называемое «правило 20», где к P/E S&P500 прибавляют годовую инфляцию (CPI). ✅ Считается, что если сумма примерно равна 20, рынок справедливо оценён. 🔴 Когда показатель заметно выше 20, акции могут быть «перегреты». 👆 На изображении видно, что исторически данный индикатор колебался вокруг линии 20, но в периоды рыночных пузырей и высоких инфляционных всплесков заметно выстреливал вверх. 👆 Текущие значения — в районе 30 (P/E + CPI), что говорит об агрессивной оценке акций: инвесторы готовы платить высокую цену даже при сохраняющейся инфляции. ❗️ Для трейдеров и инвесторов это может служить сигналом к осторожности: Перекупленность по «правилу 20» часто предваряла коррекции или периоды снижения доходности. Однако, как и любой индикатор, этот показатель не даёт гарантированных прогнозов. Он лишь указывает, что рынок сейчас (по историческим меркам) довольно дорогой и уязвим к переоценке ожиданий. 👆 Очевидно, что благоприятными точками для инвестиционных долгосрочных покупок будут значения показателя ниже 20.

🇷🇺#Россия#рубль ⚡️ Курс доллара на внебиржевом рынке упал ниже 90 рублей после переговоров президентов России и США Владимира Путина и Дональда Трампа. ❓ Ну что, ощутили себя богаче? 😀👇

#PLTR 👆Чтоб вы понимали сейчас какие риски в Palantir: компания стоит 251 млрд$ при выручке 2,8 млрд$ - это P/S 88🤣 Это не просто "дорого", это "просто мать его дорого!!!"🤣

❓Как вам картинка с официальной пресс конференции президента США? 😀 С одной стороны friendly, но с другой - есть же протокол 🤷‍♂️ Ребёнок ему пальцы засовывал в рот и уши во время доклада по коррупции в США 🤣🤷‍♂️