Что происходит?
Рассуждения об инвестициях в ОФЗ по текущим ценам
Итак, с депозитами разобрались, с накопительными счетами (НС) – тоже. А что насчет ОФЗ? Ожидания высокой доходности ОФЗ не оправдались. Пока.
Взамен в моменте сложилась дилемма: короткие ОФЗ по текущим ценам не так выгодны, как короткие вклады, но на сроки >9 месяцев ОФЗ по текущим ценам выгоднее вкладов. Что делать?
⚠️ Прежде чем рассуждать дальше, напомню: наши личные финансовые и инвестиционные решения должны основываться на наших личных убеждениях, отношению к риску и его оценке.
Базовые допущения:
▪️рассуждения приводятся в контексте текущих санкций и ответных мер
▪️речь идет о сохранении денег или об инвестициях, а не о спекуляциях
▪️есть налог на купоны по ОФЗ, но нет налога на %% по депозитам
📍До 1 года
Коротких выпусков ОФЗ не так много: на 4, 8 и 10 месяцев. В моменте доходность по ним составляет ок.16-17%, а с учетом налога ок.14-15%. Что ниже коротких депозитов со ставками около 20+%.
Кто их тогда покупает (кроме спекулянтов, рассчитывающих на колебания цен)? Например, те, у кого:
▪️нет доверия к банкам/АСВ
▪️есть потребность в подобной диверсификации (например, не получается соблюдать страхуемый лимит в ₽1,4 млн)
▪️есть желание дождаться хороших цен на фондовом рынке, но не сидеть при этом в депозите/НС;
▪️есть уверенность в падении ключевой ставки до 17% или ниже в ближайшее время
Для остальных, по идее, депозиты или НС остаются более привлекательными.
📍До 3 лет
Вариантов больше – 8 выпусков со сроками от 1 года 5 месяцев до 2 лет 10 месяцев. Доходности где-то 14-15% (после налога 12-13%). В моменте это выше депозитов – там предлагают ниже 12% (хотя есть и редкие исключения).
Среднесрочные ОФЗ могут быть интересны тем, кто хочет зафиксировать доходность на этот срок на уровне выше текущих депозитов и уверен в снижении ключевой ниже 15% на горизонте 6-9 месяцев. Или рассчитывает на резкий рост цен на ОФЗ в течение года для их последующей перепродажи.
Однако на этом горизонте ОФЗ скорее нужны для диверсификации из-за необходимости учитывать высокую инфляцию и альтернативные доходности (по фондовому рынку). Ведь из-за текущих санкций и макроэкономики деньгам просто некуда выходить из России, а значит они могут в конце концов стимулировать инфляцию и/или перетекать на фондовый рынок. Как это происходит в Иране, который сейчас часто вспоминают как ближайший пример изолированной экономики.
📍От 3 лет
Самый широкий выбор и наиболее низкие ставки, в районе 13% и ниже. Из-за ЛДВ налог влияет только на купоны (если держать до погашения), а вкладов на такие сроки чаще всего просто нет. Покупателей ОФЗ заметно меньше, а их ожидания могут быть дополнительно связаны с надеждой на получение долгосрочной доходности на уровне исторической среднерыночной (если все вернется на круги своя).
Однако высокая неопределенность, инфляция и слишком длинная «срочность» служат существенными ограничениями для их покупки.
Что в итоге делать с ОФЗ, каждый решает самостоятельно. Но в происходящем нам стоит учитывать еще 2 момента:
1️⃣ Клиенты брокера «Универ Капитал» потеряли свои вложения в ОФЗ: их активы были принудительно проданы Национальным клиринговым центром (НКЦ) на открытии рынка в счет погашения задолженности брокера перед НКЦ. Объем безвозвратных убытков составил ок.173,8 млн рублей. Если кратко – это неприятно и неожиданно для тех инвесторов, но законно. Если подробно, то вся история здесь.
Сейчас лучше пользоваться крупными брокерами, аффилированными с банками из перечня системно-значимых. Подобные риски от этого не исчезнут, но уменьшатся хотя бы в теории.
2️⃣ Нерезидентов рано или поздно все-таки должны «выпустить» из ОФЗ. Как и когда именно это произойдет, неизвестно. Но этот выход, когда он случится, однозначно повлияет на цену и будет толкать ее вниз (а доходности - вверх).
Вероятность получения более высоких доходностей сохраняется, поэтому для тех, кто готов подождать, вклады и НС по-прежнему остаются интересными.
А вы сейчас покупаете/купили ОФЗ?👇🏻
#чтопроисходит#инвестиции
P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы🕊
🔝Секрет успешных инвестиций: апартаменты у метро с высокой доходностью
В настоящее время ожидание завершения строительства объектов вызывает беспокойство и часто является невыгодным.
В связи с этим, возникает желание инвестировать свои средства в проекты, которые позволят сразу же начать получать пассивный доход.🐽
И я эти желания полностью разделяю, в текущей ситуации покупка готовых апартаментов - оптимальное решение!
И вот одно из них 🔽
🏙 Готовые апартаменты у станции Метро и МЦД Комплекс введен в эксплуатацию. Совсем скоро резиденты получат ключи от апартаментов.
🔴В проекте возведены два 20-этажных корпуса, соединенных стилобатом, детский сад (что застройщик апартаментов строить не обязан - респект), подземный паркинг.
Чем проект привлекателен для клиентов:
➡️Комфортная локация и интеллектуальное окружение. Проект находится в СВАО Москвы, который сейчас активно развивается. Совсем близко — инновационный кластер «Физтехпарк». В шаговой доступности от комплекса располагается престижный МФТИ. Также рядом два лицея, школы, детские сады. В 100 метрах открыт акватермальный курорт Termoland. Окружение дополняют пять парков, где резиденты могут отдохнуть на свежем воздухе.
➡️Насыщенная внутренняя инфраструктура. На первых этажах комплекса разместились магазины, кафе, салон красоты. В стилобатной части находится дизайнерское лобби со стойкой ресепшена и сервисными помещениями. Приватный двор включает детские площадки, зеленые зоны и места отдыха.
➡️Высокотехнологичное пространство. Интеллектуальная система «Умный дом» поможет резидентам через приложение получить доступ к системам видеонаблюдения и IP-домофонии, управлять техникой и регулировать микроклимат в помещениях.
➡️Отличная транспортная доступность. Всего за 8 минут можно пешком добраться до метро и МЦД-1. Чтобы на машине доехать до центра Москвы или аэропорта Шереметьево, понадобится 30 минут.
❤️Как купить:
Несмотря на скорую выдачу ключей, предусмотрена
⏺удобная рассрочка с ПВ 30% и сроком до мая 2026 года.
Посчитаем апартамент
за 7 млн. рублей.
1️⃣платеж 30% - 2,1 млн руб. 2️⃣платеж 20% - 1,4 млн руб. в мае 2025 года
3️⃣платеж 30% -2,1 млн руб в ноябре 2025 года
4️⃣платеж 20% - 1,4 млн руб в мае 2026 года.
Заметьте рассрочка без удорожания!
Вы уже сдаёте за 65 000 ₽ в месяц 1,5 года и получаете доход 1️⃣1️⃣7️⃣0️⃣0️⃣0️⃣0️⃣₽.
⏺Ипотека :
Ставка 0,11% на 12 месяцев
Платеж 9 900 ₽
Ставка 13,9% на весь срок
Платеж 41 000₽
🖊Обратите внимание, что арендная плата покрывает ипотеку и даже остаётся.
Действует скидка 10➗ до 30 ноября 2024 года.
Хотите узнать подробнее, ознакомиться с презентацией или съездить посмотреть все своими глазами, напишите мне в личные сообщения @Helga_domkv.
#Апартаменты
#Аренда
#Инвестиции