Что происходит?
Рассуждения об инвестициях в ОФЗ по текущим ценам
Итак, с депозитами разобрались, с накопительными счетами (НС) – тоже. А что насчет ОФЗ? Ожидания высокой доходности ОФЗ не оправдались. Пока.
Взамен в моменте сложилась дилемма: короткие ОФЗ по текущим ценам не так выгодны, как короткие вклады, но на сроки >9 месяцев ОФЗ по текущим ценам выгоднее вкладов. Что делать?
⚠️ Прежде чем рассуждать дальше, напомню: наши личные финансовые и инвестиционные решения должны основываться на наших личных убеждениях, отношению к риску и его оценке.
Базовые допущения:
▪️рассуждения приводятся в контексте текущих санкций и ответных мер
▪️речь идет о сохранении денег или об инвестициях, а не о спекуляциях
▪️есть налог на купоны по ОФЗ, но нет налога на %% по депозитам
📍До 1 года
Коротких выпусков ОФЗ не так много: на 4, 8 и 10 месяцев. В моменте доходность по ним составляет ок.16-17%, а с учетом налога ок.14-15%. Что ниже коротких депозитов со ставками около 20+%.
Кто их тогда покупает (кроме спекулянтов, рассчитывающих на колебания цен)? Например, те, у кого:
▪️нет доверия к банкам/АСВ
▪️есть потребность в подобной диверсификации (например, не получается соблюдать страхуемый лимит в ₽1,4 млн)
▪️есть желание дождаться хороших цен на фондовом рынке, но не сидеть при этом в депозите/НС;
▪️есть уверенность в падении ключевой ставки до 17% или ниже в ближайшее время
Для остальных, по идее, депозиты или НС остаются более привлекательными.
📍До 3 лет
Вариантов больше – 8 выпусков со сроками от 1 года 5 месяцев до 2 лет 10 месяцев. Доходности где-то 14-15% (после налога 12-13%). В моменте это выше депозитов – там предлагают ниже 12% (хотя есть и редкие исключения).
Среднесрочные ОФЗ могут быть интересны тем, кто хочет зафиксировать доходность на этот срок на уровне выше текущих депозитов и уверен в снижении ключевой ниже 15% на горизонте 6-9 месяцев. Или рассчитывает на резкий рост цен на ОФЗ в течение года для их последующей перепродажи.
Однако на этом горизонте ОФЗ скорее нужны для диверсификации из-за необходимости учитывать высокую инфляцию и альтернативные доходности (по фондовому рынку). Ведь из-за текущих санкций и макроэкономики деньгам просто некуда выходить из России, а значит они могут в конце концов стимулировать инфляцию и/или перетекать на фондовый рынок. Как это происходит в Иране, который сейчас часто вспоминают как ближайший пример изолированной экономики.
📍От 3 лет
Самый широкий выбор и наиболее низкие ставки, в районе 13% и ниже. Из-за ЛДВ налог влияет только на купоны (если держать до погашения), а вкладов на такие сроки чаще всего просто нет. Покупателей ОФЗ заметно меньше, а их ожидания могут быть дополнительно связаны с надеждой на получение долгосрочной доходности на уровне исторической среднерыночной (если все вернется на круги своя).
Однако высокая неопределенность, инфляция и слишком длинная «срочность» служат существенными ограничениями для их покупки.
Что в итоге делать с ОФЗ, каждый решает самостоятельно. Но в происходящем нам стоит учитывать еще 2 момента:
1️⃣ Клиенты брокера «Универ Капитал» потеряли свои вложения в ОФЗ: их активы были принудительно проданы Национальным клиринговым центром (НКЦ) на открытии рынка в счет погашения задолженности брокера перед НКЦ. Объем безвозвратных убытков составил ок.173,8 млн рублей. Если кратко – это неприятно и неожиданно для тех инвесторов, но законно. Если подробно, то вся история здесь.
Сейчас лучше пользоваться крупными брокерами, аффилированными с банками из перечня системно-значимых. Подобные риски от этого не исчезнут, но уменьшатся хотя бы в теории.
2️⃣ Нерезидентов рано или поздно все-таки должны «выпустить» из ОФЗ. Как и когда именно это произойдет, неизвестно. Но этот выход, когда он случится, однозначно повлияет на цену и будет толкать ее вниз (а доходности - вверх).
Вероятность получения более высоких доходностей сохраняется, поэтому для тех, кто готов подождать, вклады и НС по-прежнему остаются интересными.
А вы сейчас покупаете/купили ОФЗ?👇🏻
#чтопроисходит#инвестиции
P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы🕊
История по четвергам: куда инвестируют нефтяники?
По данным Росстата инвестиции в добычу нефти и газа в России в 1К2024 выросли на 20,7% г/г, до 706 млрд руб. Рост был связан с эффектом низкой базы (-11,2% г/г в 1К2023) и высоким авансированием под проведение работ летом. Темпы роста капиталовложений выше 20% г/г в I квартале не так уж и редки для российской нефтедобычи: в 1К2022, например, инвестиции выросли на 25,7% г/г и основную роль также играл эффект низкой базы.
Особенность 2024 г. - низкая динамика показателя, традиционно выступающего в роли "прокси" для инвестиций в российскую нефтедобычу: проходка в эксплуатационном бурении в 1К2024 упала на 0,7% г/г, до 6,78 млн м. За счет чего же могли вырасти капиталовложения? Например, за счет промстроительства, связанного со строительством и заканчиванием скважин, др. Какой была структура капвложений в предыдущий инвестиционный пик, в конце 1980-х гг.?
В 1988 г. на эксплуатационное бурение приходилось 47% всех инвестиций в секторе, на оборудование - 15%, на промышленное строительство - 32%. Наиболее высокой доля промстроительства была в Западной Сибири (35%): в 1980-х гг. значительные средства уходили на обустройство новых месторождений, тогда как на старых месторождениях Юга и Северо-Запада на стройку приходилось менее 10% всех инвестиций. А какие месторождения сейчас могут формировать спрос на большую стройку?
#ThrowbackThursday#Инвестиции#Нефтедобыча
Начинаем пилотировать на всю страну!
Запускаем Центр пилотирования технологий! Теперь мы сможем быстрее испытывать и внедрять новые технологии производства полимеров.
Мы шли к этому постепенно, проходя важные этапы:
➖ Инвестировали сотни миллиардов рублей в развитие переработки углеводородного сырья
➖ Более 1,5 трлн рублей инвестиций в продукцию более высоких переделов — современных синтетических материалов
➖ Вложились в развитие компетенций наших сотрудников и эффективность производств
Центр пилотирования технологий — первый в России и не имеющий аналогов в мире научно-исследовательский центр в области полимеров.
Его запуск до 10 раз ускорит разработку и проверку технологий производства полимеров и катализаторов, поможет развивать мало- и среднетоннажную химию в России.
❤️❤️❤️❤️❤️❤️
#Нашедело#Инвестиции#умныйрезультат
В 2024 году венчурный рынок России вырос на 46%, до $178 млн, но инвестиции в ИИ-решения уменьшились на 16%
Московский инновационный кластер и Агентство инноваций Москвы представили обзор венчурного рынка России за 2024 год. Источниками данных выступили платформы Venture Guide (по России и Москве) и Dealroom (по миру).
Некоторые выводы из документа:
• в 2024 году инвесторами было заключено 165 сделок (снижение на 14%) на общую сумму $178 млн. Однако объем инвестиций продемонстрировал рост на 46% по сравнению с показателями 2023 года;
• топ отраслей, компании из которых привлекли больше всего средств, возглавляет разработка ПО. Также среди лидеров — сегменты образовательных и медицинских технологий, сфера транспорта и логистики;
• в сфере искусственного интеллекта наблюдалась отрицательная динамика объема инвестиций по сравнению с 2023 годом. Вложения в ИИ-решения сократились на 16%: с $57 млн в 2023 году до $48 млн в 2024 году;
• прирост инвестиций в России в направление SaaS-решений составил 115%, что в шесть раз опережает общемировые показатели: за 2024 год прирост инвестиций в мире составил 18%;
• на Москву пришлось более половины венчурного рынка страны как по объему, так и по количеству сделок. В тройку регионов-лидеров по объему инвестиций традиционно входил Санкт-Петербург, однако в 2024 году его обогнали Республика Башкортостан и Ульяновская область.
Ознакомиться с документом →
#инвестиции#SaaS#искусственный_интеллект#облачные_технологии
Важная информация о страховании апартаментов
Защита активов инвесторов — наша зона ответственности 🤝
В Freedom мы самостоятельно страхуем все апартаменты — без дополнительных затрат для инвесторов. Это еще один пункт, о котором вам не нужно беспокоиться.
Почему это важно для вас?
✔ Минимизация рисков — ваш объект защищён от повреждений, форс-мажоров и непредвиденных расходов.
✔ Гарантия стабильного дохода — мы берём на себя все вопросы по возмещению ущерба, чтобы ваша прибыль не страдала.
✔ Полная прозрачность — не нужно контролировать страховые вопросы, мы делаем это за вас.
Ваши инвестиции в Freedom — это готовый арендный бизнес без лишних хлопот.
Мы не просто управляем — мы защищаем ваш капитал.
Инвестируйте с уверенностью.
#freedomEkb
#фридом
#инвестиции
#габ
Анализ размещения акций девелопера "Эталон"
Девелопер "Эталон" завершил сбор заявок для вторичного размещения акций, получив заявки на 411 миллионов акций. Основной акционер, АФК "Система", внес значительный вклад, запросив 377 миллионов акций.
Цель размещения – финансирование приобретения "Бизнес-Недвижимость" за 14,1 миллиарда рублей. Остаток направят на развитие бизнеса и снижение долгов.
Цена размещения удалась стабильной – 46 рублей за акцию, что соответствует прежнему ориентиру.
Распределение акций:
- 49% у АФК "Система".
- 35% свободно обращаются.
- 6,3% у Mubadala.
Эти шаги показывают намерение укрепить позиции и повысить финансовую устойчивость "Эталона". 📈
#Эталон#Акции#Инвестиции#Строительство
@stroynewsrussia
🧨Важные изменения по ТАПУ
▶️ с 1 мая 2025!
Друзья, рынок недвижимости Турции снова подкидывает новости, и мы, как всегда, оперативно делимся самым важным — без лишней воды!
☝️С 1 мая 2025 года увеличились расходы на оформление ТАПУ
(свидетельства о праве собственности).
Рассказываем!Что изменилось
Госпошлина оборотного капитала (döner sermaye) выросла, и теперь её размер зависит от гражданства сторон сделки. Вот актуальные цифры:
✅ Если продавец — гражданин Турции: 5 300 TL.
✅ Если в сделке участвуют иностранец и гражданин Турции (например, иностранец покупает у турка или наоборот): 22 000 TL
.
✅ Если и продавец, и покупатель — иностранцы: 39 000 TL.
▶️ Эти изменения напрямую влияют на бюджет сделки, особенно для иностранных инвесторов.
Если вы планируете покупку недвижимости в Турции, учтите новые расходы на оформление. А для тех, кто уже в процессе, советуем уточнить детали у вашего риелтора или юриста, чтобы избежать сюрпризов.
💡 Наш совет:Проверьте все дополнительные расходы заранее, чтобы правильно рассчитать бюджет.
▶️ Если сделка с иностранцем, заложите повышенную госпошлину.
Следите за нашими обновлениями — мы всегда расскажем о новых изменениях первыми!
#Турция#Недвижимость#ТАПУ#Инвестиции#НовостиТурции
YouTube | Prime-invest | Villas
😀 Накопленные прямые инвестиции Китая, Турции и ОАЭ в Евразийский регион превысили 83 млрд долларов
Новый доклад посвящен инвестиционным связям между странами Евразийского региона и внешними странами-партнерами и является продолжением исследования взаимных инвестиций Евразийского региона по итогам первого полугодия 2024 г. В его основе — база данных ЕАБР, формируемая по принципу «снизу вверх» на основе открытых данных об инвестициях компаний.
Общий объем накопленных прямых инвестиций из Китая, Турции, Ирана и стран Залива (далее – внешние страны-партнеры) в страны Евразийского региона на конец первого полугодия 2024 г. составил, по данным МВИ ЕАБР, 90,4 млрд долл. и вырос на 6,4% относительно уровня 2023 г.
Аналитики ЕАБР выделяют следующие направления роста взаимных инвестиций между странами Евразийского региона и внешними странами-партнерами:
1. Китай, Турция и ОАЭ — ведущие инвесторы в Евразийский регион. Накопленный объем прямых инвестиций данных стран составил 83,1 млрд долл., что на 8,5% больше чем в 2022 г.
2. Центральная Азия – основной получатель инвестиций из внешних стран-партнеров. 51% вложений в Евразийский регион из Китая, Турции, Ирана и стран Залива приходится на страны Центральной Азии. С 2022 г. объем инвестиций увеличился на 25% – до 46,2 млрд долл.
3. Китай продолжает наращивать инвестиции в Евразийский регион. Инвестиции в сектора промышленности и электроэнергетики растут более интенсивно. С 2022 г. инвестиции в электроэнергетику увеличились на 2,1 млрд долл., в промышленность — на 0,9 млрд долл.
4. Страны Залива — основные драйверы роста инвестиций. Их вложения в Евразийский регион за полтора года увеличились на 50% и достигли 16,1 млрд долл., более 90% направлены в страны Центральной Азии.
5. Сырьевой сектор остается ключевым направлением инвестиций в Евразийском регионе – 55% накопленных прямых инвестиций (50 млрд долл.).
6. Greenfield-проекты — основная форма инвестиций. На такие проекты приходится более 60% (57 млрд долл.) всех вложений в Евразийский регион.
🔗С Мониторингом можно ознакомиться на сайте ЕАБР.
#МВИ#Инвестиции#ПИИ
#ЦентральнаяАзия
🚀В Узбекистане случился еще один венчурный exit. И тоже успешный
O’zbek tilida.
Sturgeon Capital вышел из Finmedia.
Что интересно, это founder buyback — то есть основатель компании, Тимур Рахманов, в 2020 году продал фонду какую-то долю, а в 2025 году выкупил её обратно.
Sturgeon Capital на этом хорошо заработал — тогда, пять лет назад, он вложил в Finmedia $150 000.
Всё это время компания генерировала стабильный денежный поток и выплатила более $200 000 дивидендов.
В итоге, та сделка принесла 2.9x DPI и около 35% IRR.
Проще говоря, каждый доллар, вложенный в Finmedia, принес почти три обратно. В итоге получается около $435 000 суммарно за пять лет.
Отличные показатели по меркам нашего рынка.
Это уже второй exit для Sturgeon Capital в Узбекистане — ранее фонд вышел из BILLZ, заработав почти в четыре раза больше, чем вложил.
Хорошая сделка.
Сейчас многие не рискуют вкладываться в стартапы, потому что думают «А кому я потом продам свою долю? Покупателей же мало».
Да, это правда, но вот появился реальный пример — продать долю можно тому, у кого её купил.
Пэтому повторю свой вывод вот из этого поста — сейчас хорошее время как для стартаперов, так и для инвесторов. Потом будет и сложнее, и дороже.
Подробнее о сделке можно почитать вот здесь. Весьма познавательно.
@skartariss
#стартапы#инвестиции#венчур
🏝️Египет и рынок недвижимости: что ждёт страну на фоне ближневосточного конфликта?
Ситуация в регионе остаётся напряжённой, и многие инвесторы задаются вопросом: как война на Ближнем Востоке повлияет на рынок недвижимости Египта?
Пока сложно давать точные прогнозы — длительность и интенсивность конфликта неизвестны. Однако уже сейчас можно выделить ключевые риски и потенциальные возможности.
⚠️Главные риски для рынка
Рост себестоимости строительства Египетский строительный сектор сильно зависит от импорта и международных логистических цепочек. Конфликт может спровоцировать:
- подорожание нефти;
- рост стоимости страхования перевозок;
- сбои в поставках;
- удорожание стройматериалов.
Давление на девелоперов Подрядчики могут пересмотреть инвестиционные планы, а застройщики — отложить запуск новых проектов. Особенно это затронет масштабные стройки, где изначально не планировались низкие цены.
✅Возможный позитивный сценарий
На фоне региональной нестабильности может вырасти спрос на египетскую недвижимость со стороны инвесторов из стран Персидского залива. Египет может стать «тихой гаванью» для капитала, что:
- поддержит продажи на рынке;
- увеличит приток иностранной валюты.
Однако этот положительный эффект вряд ли полностью компенсирует общее экономическое давление на рынок.
Читай новости тут:
@Investicii_Zarybeg
Публикуйте объявления здесь:
@Investicii_Zarybeg_ads
#зарубежинвест#Египет#Инвестиции
ждём усилинение литорики, чтобы упустить цену к 50-52К и посеять панику. слабые руки должны сбросить активы, чтобы такие как #Blackrock выкупили ещё больше #BTC, мы должны попытаться двигаться вместе с ними 👽💥
#АнализРынка#инвестиции
1️⃣2️⃣3️⃣4️⃣5️⃣6️⃣
На портале «Ведомости» вышла статья, в которой Михаил Тугин, ассистент юриста NSV Consulting, прокомментировал, почему компании из Турции сохраняют присутствие на российском рынке, несмотря на санкционное давление.
➡️По его словам:
Большинство турецких компаний продолжили работу в России и даже усилили своё присутствие. Некоторые игроки зашли в страну уже после 2022 года.
Наиболее активными остаются крупные холдинги. Так, Ant Yapi вложила в российские проекты более 35 млрд рублей, Hayat Holding — 24,5 млрд, Koç Holding — 20 млрд, а Şişecam Group инвестировала около 10 млрд рублей.
Эти цифры говорят о высокой степени доверия к рынку — даже в новых экономических условиях.
✔️Турецкий капитал сконцентрирован в знакомых секторах: стройка, техника, автокомпоненты, упаковка и стеклотара.
✔️География вложений: лидирует Москва, далее — Калужская и Липецкая области, Башкортостан.
➡️ Почему турецкие компании остались в России:
🔘 страна не присоединилась к санкциям и не признана недружественной. Сохраняет статус нейтральной зоны;
🔘 налажены инструменты трансграничных расчётов и активно торгует с РФ;
🔘 сохраняется дипломатический и экономический диалог между странами.
➡️ При этом сохраняется осторожность:
🔘 были случаи включения турецких юрлиц в санкционные списки ЕС и США;
🔘 возможны новые ограничения на международные платежи.
🔘 внутрироссийские факторы (высокая ставка, риск нацизации) тоже влияют на настроения инвесторов.
➡️ Выступает каналом для тех, кто ищет:
🔘 альтернативные маршруты платежей;
🔘 доступ к логистике и сбыту;
🔘 возможность работы через местные юрлица и банки;
🔘 выход на экспорт с российскими корнями — без «токсичного следа».
Турецкий бизнес сумел адаптироваться к изменившейся среде, выстроив гибкие подходы и сохранив стратегическое присутствие в ключевых точках.
Полную версию статьи читайте на сайте «Ведомостей».
#бизнес#инвестиции#Турция#Мы_в_СМИ
Победа в полном смысле слова, предполагает успешное решение поставленных задач не только на поле боя, но и в социально-экономическом измерении. Мало обезопасить жизни и здоровье людей от посягательств «киевского режима», обеспечить полноценную интеграцию новых субъектов в правовое поле РФ, лишить нашего противника возможности угрожать безопасности нашей страны. Также важно обеспечить скорейшее восстановление мирной жизни на всех наших территориях, в том числе «прифронтовых», позаботиться о создании всех необходимых условий для реализации их колоссального потенциала.
Фундамент для решения этих задач мы последовательно формируем, по сути, с начала проведения Специальной военной операции. Сегодня на заседании Комитета по бюджету и налогам завершили подготовку ко второму чтению законопроекта, распространяющего особый налоговый режим свободной экономической зоны, который недавно начал действовать в новых регионах, на прилегающие к ним субъекты. Предварительно это будут Белгородская, Курская и Брянская области, но сформировать окончательный перечень предстоит Правительству РФ.
Благодаря этому шагу, предпринимателям и инвесторам в этих субъектах станет доступен довольно широкий набор льгот и мер поддержки. В частности, он включает особый режим градостроительной деятельности, землепользования и таможенных процедур, обнуление ставки по налогу на прибыль в части, подлежащей зачислению в федеральный бюджет, освобождение от налога на имущество и землю организаций, пониженные страховые взносы, субсидии на возмещение процентных ставок по кредитам. Это позволит поддержать местных предпринимателей, привлечь частные инвестиции в промышленность, логистику и другие отрасли экономики, создать новые рабочие места, задать дополнительный импульс восстановлению, а затем и росту качества жизни.
Учитывая региональную специфику в режим СЭЗ, установленный на территории Донбасса, а Херсонской и Запорожской областях, нами были включены льготы по акцизу на жидкую сталь: на пять лет по ней будет устанавливаться нулевая ставка при сохранении компаниями численности работников и средней зарплаты. При соблюдении тех же условий были предусмотрены также льготы по налогу на добычу природных ископаемых (НДПИ) на уголь и железную руду, добытые в рамках инвестпроектов в СЭЗ.
Такой индивидуальный подход демонстрирует довольно высокую эффективность, что показывает и зарубежный, и российский опыт.
Успешный опыт в этой сфере есть и у Воронежской области. В прошлом году Минэкономразвития была положительно оценена эффективность особой экономической зоны «Центр», которая только за непростой во всех смыслах 2022 год выросла сразу на 28 процентных пункта. К текущему году региональным властям удалось добиться 80 % заполненности ОЭЗ, инвестиционные проекты, реализуемые резидентами, предусматривают создание свыше 3 тысяч рабочих мест, налоговые отчисления в бюджеты всех уровней до 2030 года превысят 11 млрд рублей.
Еще один уникальный пример связан с Крымским полуостровом. По итогу 8 лет действия особого режима в Крыму и Севастополе на 1 вложенный бюджетный рубль получено 3,12 рубля частных инвестиций, введено в эксплуатацию свыше 5 800 объектов инфраструктуры, создано около 100 тысяч рабочих мест. Это довольно высокая эффективность.
В Новороссии участниками СЭЗ стали свыше 125 компаний, которые уже инвестировали около 4 млрд. рублей в проекты реконструкции и перевооружения предприятий аграрно-промышленного комплекса, пищевой и перерабатывающей промышленности и ряд других мероприятий. Они, без сомнения, окажут мультипликативный эффект на развитие субъектов.
Для меня особенно важно, что все необходимые сегодня правовые механизмы и инструменты уже созданы в базовом законе «О промышленной политике» и «Об особых экономических зонах», в разработке которых я принимал непосредственное участие. И в целом их достаточно для того, чтобы успешно решать даже такие уникальные задачи.
#СЭЗ#Экономика#Экономика#Инвестиции#ГосударственнаяДума#ЕдинаяРоссия#ЕР36#ЧижовСергей