Что происходит?
Рассуждения об инвестициях в ОФЗ по текущим ценам
Итак, с депозитами разобрались, с накопительными счетами (НС) – тоже. А что насчет ОФЗ? Ожидания высокой доходности ОФЗ не оправдались. Пока.
Взамен в моменте сложилась дилемма: короткие ОФЗ по текущим ценам не так выгодны, как короткие вклады, но на сроки >9 месяцев ОФЗ по текущим ценам выгоднее вкладов. Что делать?
⚠️ Прежде чем рассуждать дальше, напомню: наши личные финансовые и инвестиционные решения должны основываться на наших личных убеждениях, отношению к риску и его оценке.
Базовые допущения:
▪️рассуждения приводятся в контексте текущих санкций и ответных мер
▪️речь идет о сохранении денег или об инвестициях, а не о спекуляциях
▪️есть налог на купоны по ОФЗ, но нет налога на %% по депозитам
📍До 1 года
Коротких выпусков ОФЗ не так много: на 4, 8 и 10 месяцев. В моменте доходность по ним составляет ок.16-17%, а с учетом налога ок.14-15%. Что ниже коротких депозитов со ставками около 20+%.
Кто их тогда покупает (кроме спекулянтов, рассчитывающих на колебания цен)? Например, те, у кого:
▪️нет доверия к банкам/АСВ
▪️есть потребность в подобной диверсификации (например, не получается соблюдать страхуемый лимит в ₽1,4 млн)
▪️есть желание дождаться хороших цен на фондовом рынке, но не сидеть при этом в депозите/НС;
▪️есть уверенность в падении ключевой ставки до 17% или ниже в ближайшее время
Для остальных, по идее, депозиты или НС остаются более привлекательными.
📍До 3 лет
Вариантов больше – 8 выпусков со сроками от 1 года 5 месяцев до 2 лет 10 месяцев. Доходности где-то 14-15% (после налога 12-13%). В моменте это выше депозитов – там предлагают ниже 12% (хотя есть и редкие исключения).
Среднесрочные ОФЗ могут быть интересны тем, кто хочет зафиксировать доходность на этот срок на уровне выше текущих депозитов и уверен в снижении ключевой ниже 15% на горизонте 6-9 месяцев. Или рассчитывает на резкий рост цен на ОФЗ в течение года для их последующей перепродажи.
Однако на этом горизонте ОФЗ скорее нужны для диверсификации из-за необходимости учитывать высокую инфляцию и альтернативные доходности (по фондовому рынку). Ведь из-за текущих санкций и макроэкономики деньгам просто некуда выходить из России, а значит они могут в конце концов стимулировать инфляцию и/или перетекать на фондовый рынок. Как это происходит в Иране, который сейчас часто вспоминают как ближайший пример изолированной экономики.
📍От 3 лет
Самый широкий выбор и наиболее низкие ставки, в районе 13% и ниже. Из-за ЛДВ налог влияет только на купоны (если держать до погашения), а вкладов на такие сроки чаще всего просто нет. Покупателей ОФЗ заметно меньше, а их ожидания могут быть дополнительно связаны с надеждой на получение долгосрочной доходности на уровне исторической среднерыночной (если все вернется на круги своя).
Однако высокая неопределенность, инфляция и слишком длинная «срочность» служат существенными ограничениями для их покупки.
Что в итоге делать с ОФЗ, каждый решает самостоятельно. Но в происходящем нам стоит учитывать еще 2 момента:
1️⃣ Клиенты брокера «Универ Капитал» потеряли свои вложения в ОФЗ: их активы были принудительно проданы Национальным клиринговым центром (НКЦ) на открытии рынка в счет погашения задолженности брокера перед НКЦ. Объем безвозвратных убытков составил ок.173,8 млн рублей. Если кратко – это неприятно и неожиданно для тех инвесторов, но законно. Если подробно, то вся история здесь.
Сейчас лучше пользоваться крупными брокерами, аффилированными с банками из перечня системно-значимых. Подобные риски от этого не исчезнут, но уменьшатся хотя бы в теории.
2️⃣ Нерезидентов рано или поздно все-таки должны «выпустить» из ОФЗ. Как и когда именно это произойдет, неизвестно. Но этот выход, когда он случится, однозначно повлияет на цену и будет толкать ее вниз (а доходности - вверх).
Вероятность получения более высоких доходностей сохраняется, поэтому для тех, кто готов подождать, вклады и НС по-прежнему остаются интересными.
А вы сейчас покупаете/купили ОФЗ?👇🏻
#чтопроисходит#инвестиции
P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы🕊
Сегодня Альянс B2BASEAN дали комментарий по поводу подписания долгожданного соглашения о свободной торговле между странами Евразийского экономического союза и Индонезией.
Ключевые условия сделки:
· Обнуление пошлин для 94% товарных позиций в экспорте ЕАЭС в Индонезию.
· Охват 98% российского экспорта в страну.
· Соглашение может привести к удвоению товарооборота за 3-5 лет.
«Знаменательный год для обеих стран. Мы очень рады этому сближению. Были разные моменты в нашей истории. Было затишье. Сейчас осуществляется активный разворот на Восток, много структур из России, в том числе и наши коллеги открывают разные представительства у нас. Поэтому мы рады этому вектору. Очень много работы впереди»
«Подписание Соглашения о свободной торговле и реализация совместных планов откроют новую главу в отношениях между Россией и Индонезией, полную динамичного роста и взаимного процветания».
https://mir24.tv/news/16656010/o-preimushestvah-sblizheniya-eaes-i-indonezii-rasskazal-ekspert
#B2BASEAN#ЕАЭС#Индонезия
Приехали в Куала-Лумпур
Завтра подписание Соглашения Альянс B2BASEAN и MEA Malaysia Export Academy.
Это расширит наши возможности по работе с представителями компании Малайзии по экспорту (торговли, mice активностей (вебинары, бизнес миссии).
Так же состоиться встреча с MDEC.
Встреча с MDEC является продолжением стратегии Альянса B2BASEAN по созданию совместных инновационных сообществ в регионе АСЕАН.
Напомню, что уже есть Соглашение B2BASEAN с подобной организацией на Филиппинах - NDC.
Так же создаётся в этом направлении зона влияния в странах Вьетнам, Тайланд, Лаос, Камбоджя и Мьянма.
Следующий скорый шаг встреча с индонезийским партнёром.
Следите за нами! Мы работаем на полях с конкретными проектами!
#B2BASEAN#АСЕАН#ASEAN
Альянс B2BASEAN вчера принял участие в торжественном приеме в Посольстве Шри-Ланки по случаю 69-й годовщины дипломатических отношений с Россией.
Продуктивный вечер в кругу коллег и партнеров, обсуждение перспектив взаимной работы.
Поздравляем Шри-Ланку с этой знаменательной датой!
🇷🇺🇱🇰
#B2BASEAN#ШриЛанка#Новости
Манила заманила. Часть 1.
Посетил по приглашению Mr. Bench M. Bello Международный индустриальный креативный саммит «Moscow-Manila».
Два дня в столице Филиппин, наверное, запомню навсегда (также как и этот пост, который переписываю третий раз).
14-часовой перелет — и ты уже на расстоянии 8000 км от дома в западной части Тихого океана.
+32 и -6 часов во времени.
Саммит организован частной компанией при поддержке ASEAN и Правительства Манилы. Среди участников были представители разных стран: России, США, Шотландии, Малайзии, Анголы и др.
10 спикеров представили свои доклады с презентациям. Среди докладчиков был торговый атташе посольства РФ, Артём Цинамдзгвришвили, который, кстати, в прошлой году дал интервью для нашего документального фильма «МГИМО 80».
Саммит был приурочен к Неделе моды в Маниле и здесь нашу страну представляла Татьяна Медина — продюсер компании MODA KOLOS из Ростова.
Филиппины сегодня — страна с активно развивающейся экономикой (33 место в мире), которая переходит от аграрной модели к экономике производства и услуг. Креативные индустрии занимают значительную долю ВВП (7%), а сами филиппинцы открыты к международным коллаборациям и творческим проектам, где Россия является желанным партнером.
Для меня была огромная честь представлять Россию на этом мероприятии. Мне понравилось, что было много участников, много прессы и тёплый приём, но самое главное — это возможность поделиться нашими культурными ценностями, экономическим опытом и показать что, Россия — страна возможностей.
Итоги поездки:
1. Выступил с докладом о креативный экономике России, её особенностях развития и об ArtMasters как драйвере креативных индустрий.
2. Дал интервью каналу NET25. Порекомендовал филиппинцам развивать креативную экономику, основываюсь на собственном производстве и своих культурных ценностях.
3. Пригласил молодого певца Giani поучаствовать в проекте ГОЛОС на Первом канале.
4. Предложил организовать в Чемпионате совместную компетенцию Фэшн-дизайнер, которая может пройти отдельным треком на английском языке.
5. Предложил организовать обмен творческими кадрами для стажировок, мастер-классов и совместной работы.
6. Предложил наши образовательные программы в онлайн режиме и очно с участием наших экспертов и членов Ассоциации.
7. Посетил памятник Пушкину в День рождения поэта.
Мы обязательно сделаем выводы из этой поездки и сформируем план дальнейших действий. Надеюсь, что эта командировка станет первым шагом на пути создания Международного чемпионата ArtMasters Open, который, будем надеятся, стартует до 2030 года.
Благодарю организаторов и лично Любарто Сартойо за приглашение.
#ArtMasters
#manila
#филиппины
#B2BASEAN
Альянс B2BASEAN принял участие в отраслевой встрече по аквакультуре в Санкт-Петербурге.
Поделились с участниками экспертным мнением о перспективах выхода на рынки Юго-Восточной Азии и обсудили текущее состояние отрасли.
Выражаем благодарность организаторам мероприятия за приглашение и создание отличной платформы для диалога.
#B2BASEAN#Аквакультура#СанктПетербург#Новости
Azimut Hotels × B2BASEAN: стратегическое партнёрство для приёма гостей из АСЕАН🌏✨
Крупнейшая российская сеть отелей Azimut Hotels и международный Альянс B2BASEAN договорились о сотрудничестве! Цель — укрепление деловых и туристических связей между Россией и странами Юго-Восточной Азии.
Важно:
🏨 Отели Azimut в Москве и Санкт-Петербурге будут принимать гостей из Малайзии, Таиланда, Вьетнама, Мьянмы, Индонезии и других стран АСЕАН.
📌 Сеть готовит спецусловия для:
• Деловых миссий
• Туристических групп
• Официальных делегаций
Совместные проекты:
💼 Конференц-залы и площадки отелей станут базой для бизнес-форумов, встреч и мероприятий B2BASEAN.
🔹 Azimut усиливает позиции с Азией
🔹 B2BASEAN расширяет логистические возможности для стран АСЕАН
#Туризм#Сотрудничество#АСЕАН#B2BASEAN
11 февраля в Совете Федерации! Альянс B2BASEAN примет участие в Конгрессе БРИКС+.
Обсуждаем «Психологию нового времени» в отношениях России и АСЕАН: от технологий и логистики до инвестиций и культурного кода в бизнесе.
Говорим на площадке мероприятия о реальных шагах к партнерству.
#B2BASEAN#БРИКС#Сотрудничество#АСЕАН
Альянс B2BASEAN принял участие в пленарной конференции Московского академического экономического форума-2025 на тему «Экономические тренды нового мироустройства и интересы России», проходившей в МГИМО МИД России.
Участие B2BASEAN в этом значимом мероприятии позволило обсудить актуальные вопросы внешнеэкономических приоритетов, перспектив международной кооперации и новые возможности для развития B2B-партнерств между Россией и странами Юго-Восточной Азии.
Мы продолжаем укреплять деловые связи и способствовать развитию международного сотрудничества!
@b2basean
#Форум#Мгимо#ASEAN
#B2BASEAN
Форум по креативным индустриям прошел в рамках Недели российского бизнеса 2025
19 февраля 2025 года в рамках Недели российского бизнеса состоялся Форум по креативным индустриям и интеллектуальной собственности, где обсуждали реализацию закона №330-ФЗ, региональное развитие и инвестиции в креативную экономику.
Ключевыми темами стали налоговые льготы, защита интеллектуальной собственности и подготовка кадров. Объявлено о запуске кластера видеоигровых разработок и анимации в Сколково. Минэкономразвития создаст Единый реестр субъектов креативных индустрий к 2026 году для усиления господдержки.
В форуме также приняла участие B2BASEAN, подчеркнув важность международного сотрудничества. Кроме того, B2BASEAN готовит Саммит креативных индустрий, который пройдет в июне в Маниле, объединяя ведущих игроков отрасли для обсуждения глобальных тенденций.
Событие освещали ТАСС, РИА Новости, Business FM и другие ведущие СМИ.
#РСПП#B2BASEAN#Креативные
Питерский Международный Экономический Форум заканчивает свою работу, но B2BASEAN продолжает оставаться в Санкт-Петербурге.
Следующее наше мероприятие уже 23 июня в Санкт-Петербурге.
Альянс B2BASEAN примет участие в 51-м Международном форуме «Обращение медицинских изделий в России и ЕАЭС»
Это ключевое событие, где обсуждаются вопросы в регистрации МИ, изменения в ФЗ №323, Приказах 885н, 11н, 206н, а также требования к локализации производств по ПП №719 .
Для стран АСЕАН это актуально, с точки зрения, изучение новых правил локализации — критически важное направление для экспорта медтехники в Россию .
Возможность гармонизировать стандарты с ЕАЭС, используя опыт российских экспертов (например, из Росздравнадзора и ВНИИИМТ) .
Для России это расширение товарооборота с АСЕАН, привлечение инвестиций в производство МИ через совместные проекты, особенно в сфере ИИ-медицины.
Участие B2BASEAN подчеркивает: медицина — новая точка роста для сотрудничества России и АСЕАН.
#B2BASEAN#Медизделия#ЕАЭС#АСЕАН
B2BASEAN поздравляет с Днём России!
Дорогие друзья, партнёры и коллеги!
От имени Альянса деловых структур и предпринимателей Юго-Восточной Азии (B2BASEAN) сердечно поздравляем вас с Днём России!
Этот праздник символизирует единство, силу и многовековые традиции великой страны. Мы гордимся тесным сотрудничеством с российскими партнёрами и уверены, что вместе сможем реализовать ещё больше перспективных проектов в сфере торговли, технологий и инвестиций.
Желаем России процветания, стабильности и новых достижений, а всем нам — крепких деловых связей, взаимовыгодного партнёрства и мира!
С праздником!
@b2basean
#ДеньРоссии#B2BASEAN#РоссияАСЕАН#Сотрудничество
Альянс B2BASEAN стал частью авторитетного мероприятия Forbes — «Инвестиции».
Наш советник по недвижимости Ольга Стречная подчеркнула, насколько необходимо участвовать в подобных форумах для обмена опытом и формирования новых трендов.
Благодарим организаторов за приглашение!
Отдельный респект нашим друзьям из числа спикеров, особенно Евгению Надоршину.
#ForbesИнвестиции#B2BASEAN#Недвижимость#Экспертиза