Что происходит?
Рассуждения об инвестициях в ОФЗ по текущим ценам
Итак, с депозитами разобрались, с накопительными счетами (НС) – тоже. А что насчет ОФЗ? Ожидания высокой доходности ОФЗ не оправдались. Пока.
Взамен в моменте сложилась дилемма: короткие ОФЗ по текущим ценам не так выгодны, как короткие вклады, но на сроки >9 месяцев ОФЗ по текущим ценам выгоднее вкладов. Что делать?
⚠️ Прежде чем рассуждать дальше, напомню: наши личные финансовые и инвестиционные решения должны основываться на наших личных убеждениях, отношению к риску и его оценке.
Базовые допущения:
▪️рассуждения приводятся в контексте текущих санкций и ответных мер
▪️речь идет о сохранении денег или об инвестициях, а не о спекуляциях
▪️есть налог на купоны по ОФЗ, но нет налога на %% по депозитам
📍До 1 года
Коротких выпусков ОФЗ не так много: на 4, 8 и 10 месяцев. В моменте доходность по ним составляет ок.16-17%, а с учетом налога ок.14-15%. Что ниже коротких депозитов со ставками около 20+%.
Кто их тогда покупает (кроме спекулянтов, рассчитывающих на колебания цен)? Например, те, у кого:
▪️нет доверия к банкам/АСВ
▪️есть потребность в подобной диверсификации (например, не получается соблюдать страхуемый лимит в ₽1,4 млн)
▪️есть желание дождаться хороших цен на фондовом рынке, но не сидеть при этом в депозите/НС;
▪️есть уверенность в падении ключевой ставки до 17% или ниже в ближайшее время
Для остальных, по идее, депозиты или НС остаются более привлекательными.
📍До 3 лет
Вариантов больше – 8 выпусков со сроками от 1 года 5 месяцев до 2 лет 10 месяцев. Доходности где-то 14-15% (после налога 12-13%). В моменте это выше депозитов – там предлагают ниже 12% (хотя есть и редкие исключения).
Среднесрочные ОФЗ могут быть интересны тем, кто хочет зафиксировать доходность на этот срок на уровне выше текущих депозитов и уверен в снижении ключевой ниже 15% на горизонте 6-9 месяцев. Или рассчитывает на резкий рост цен на ОФЗ в течение года для их последующей перепродажи.
Однако на этом горизонте ОФЗ скорее нужны для диверсификации из-за необходимости учитывать высокую инфляцию и альтернативные доходности (по фондовому рынку). Ведь из-за текущих санкций и макроэкономики деньгам просто некуда выходить из России, а значит они могут в конце концов стимулировать инфляцию и/или перетекать на фондовый рынок. Как это происходит в Иране, который сейчас часто вспоминают как ближайший пример изолированной экономики.
📍От 3 лет
Самый широкий выбор и наиболее низкие ставки, в районе 13% и ниже. Из-за ЛДВ налог влияет только на купоны (если держать до погашения), а вкладов на такие сроки чаще всего просто нет. Покупателей ОФЗ заметно меньше, а их ожидания могут быть дополнительно связаны с надеждой на получение долгосрочной доходности на уровне исторической среднерыночной (если все вернется на круги своя).
Однако высокая неопределенность, инфляция и слишком длинная «срочность» служат существенными ограничениями для их покупки.
Что в итоге делать с ОФЗ, каждый решает самостоятельно. Но в происходящем нам стоит учитывать еще 2 момента:
1️⃣ Клиенты брокера «Универ Капитал» потеряли свои вложения в ОФЗ: их активы были принудительно проданы Национальным клиринговым центром (НКЦ) на открытии рынка в счет погашения задолженности брокера перед НКЦ. Объем безвозвратных убытков составил ок.173,8 млн рублей. Если кратко – это неприятно и неожиданно для тех инвесторов, но законно. Если подробно, то вся история здесь.
Сейчас лучше пользоваться крупными брокерами, аффилированными с банками из перечня системно-значимых. Подобные риски от этого не исчезнут, но уменьшатся хотя бы в теории.
2️⃣ Нерезидентов рано или поздно все-таки должны «выпустить» из ОФЗ. Как и когда именно это произойдет, неизвестно. Но этот выход, когда он случится, однозначно повлияет на цену и будет толкать ее вниз (а доходности - вверх).
Вероятность получения более высоких доходностей сохраняется, поэтому для тех, кто готов подождать, вклады и НС по-прежнему остаются интересными.
А вы сейчас покупаете/купили ОФЗ?👇🏻
#чтопроисходит#инвестиции
P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы🕊
swap.coffee — #Decentralized OTC Platform
swap.coffee is the ultimate #DeFi hub in the #TON ecosystem 🏅
👨💻 Now you can compare top TON yield protocols, choose the best fit, track APR, deposit and withdraw assets and manage your positions — all in one seamless interface.
😳 they already support 15 protocols, and the list keeps growing: STON.fi, TONCO, EVAA, Storm Trade, Tonstakers, Hipo, Bemo, Torch Finance, Moon.cx, Stakee, KTON, DeDust, KirkaFi, Colossus, Coffin.
🐸Try it now: swap.coffee/earn
We love, the swap.coffee team 😀
swap.coffee — #Decentralized OTC Platform
swap.coffee is the ultimate #DeFi hub in the #TON ecosystem 🏅
👨💻 Now you can compare top TON yield protocols, choose the best fit, track APR, deposit and withdraw assets and manage your positions — all in one seamless interface.
😳 they already support 15 protocols, and the list keeps growing: STON.fi, TONCO, EVAA, Storm Trade, Tonstakers, Hipo, Bemo, Torch Finance, Moon.cx, Stakee, KTON, DeDust, KirkaFi, Colossus, Coffin.
🐸Try it now: swap.coffee/earn
We love, the swap.coffee team 😀
🎉 GPT360 acquires ownership of gpt360.bit
We now have a unified #decentralizedidentity in #Web3to protect our brand now and into the future. Check 🔗d.id/gpt360.bit
Huge shout out to https://twitter.com/DIDbasedfor gifting us the #DIDfor our brand! 💚
We are absolutely thrilled to announce our support for Yield Guild Games to further develop its soulbound reputation token.
We believe that #blockchain has the potential to transform the #gaming industry by enabling players to own their own assets and earn #rewards.
Through YGG’s partnerships with #NFT games and ecosystems like Axie Infinity, The Sandbox and League of Kingdoms, the guild is at the forefront of blockchain-based game economies.
Our goal is to support YGG and help the guild expand its offerings such as the Guild Advancement Program to connect even more players and provide them with an opportunity to participate in a #decentralized gaming ecosystem and get rewarded from their gaming activities.
Play-to-earn is the #future of gaming 🏆
Full read here.
🚀 Welcome to the Future of Communication & Payments with Liberdus
🔐 A decentralized messaging + payment platform built for privacy, speed, and freedom.
✨ Features: • End-to-end encrypted messaging
• Instant crypto payments
• Decentralized network
• Ultra low transaction fees
• Built on powerful Shardus technology
• Community-driven ecosystem
➡️ No central control. No censorship. Just secure communication and financial freedom.
⚡️ Liberdus is combining blockchain technology with real-world messaging utility to create the next generation of Web3 communication.
🔵Telegram: https://t.me/liberdusofficial
🔴 Website: http://liberdus.com
🐦 X: https://x.com/liberdus
#Liberdus#Web3#Crypto#Blockchain#DeFi#Messaging#Decentralized#Shardus#Privacy#CryptoPayments
🔐 Is Your Data Secure? 🔐
🫰 Discover peace of mind with #Cloudatabox – the #future of #secure, #decentralized storage powered by innovative #Web3 solutions! 🌐✨
🚀Register Now to explore how Cloudatabox keeps your data protected and accessible like never before. 📂🔒
Secure your future, secure your data!
#Cloudatabox#DataSecurity#Web3Solutions#DecentralizedStorage#RegisterToday#FutureOfStorage
🔥TOP 10 Trending RUNES ON #Bitcoin!
1️⃣#DOGGOTOTHEMOON
2️⃣#PUPSWORLDPEACE
3️⃣#RSICGENESISRUNE
4️⃣#THEDONALDTRUMP
5️⃣#CATSINTHESATS
6️⃣#ZZZZZFEHUZZZZZ
7️⃣#RUNESXBITCOIN
8️⃣#DECENTRALIZED
9️⃣#LOBOTHEWOLFPUP
🔟#WADDLEWADDLEPENGU
💥DATA SOURCE: MagicEden
Easily add your #RUNES to your TokenPocket #Bitcoin wallet and enjoy the trading services provided by MagicEden all in one place!
Guide👉https://help.tokenpocket.pro/en/wallet-faq-en/btc-wallet/runes-use-guide
Trump Calls for Ross Ulbricht's Release
Senator Rand Paul urges President Trump to free Ross Ulbricht, the founder of Silk Road. Meanwhile, Coinbase CEO Brian Armstrong states Trump is excited about a Strategic Bitcoin Reserve, aiming to be the first Bitcoin President. Additionally, Binance's CEO predicts a crypto all-time high in 2025 amid clearer U.S. regulation under Trump. Critical Metals Corp raises $500M for Bitcoin reserve strategy as they accept BTC as treasury asset—first Nasdaq company in critical minerals sector to do so.
🔗 Related articles from Watcher Guru and CoinDesk.
#Bitcoin#USDC#Crypto#Trump#Coinbase#Binance#HesterPeirce#SEC#Decentralization#Finance#Investment#CriticalMetals#Aviation#Regulation#Liberty#Decentralized#Blockchain#CryptoNews#VC
#Bitcoin#USDC#Crypto#Trump#Coinbase#Binance#HesterPeirce#SEC#Decentralization#Finance#Investment#CriticalMetals#Aviation#Regulation#Liberty#Decentralized#Blockchain#CryptoNews#VC
Funding Rounds Announced for Multiple Startups
Andesite AI raises $23M for cybersecurity enhancements. Comulate secures $20M for revenue automation in large broker teams. Jolly garners $16.50M, leveraging AI to boost employee performance. ConverzAI obtains $16M to automate staffing with AI agents. ACCURE gathers $16M, transforming battery data into business insights. Legend Labs closes $15M for decentralized finance solutions. ScorePlay raises $13M for AI-powered sports asset management. Swanston Labs and Levee Medical each acquire $10M, focusing on investment ventures and recovery technologies, respectively.
Read more about Andesite AI here, Comulate here, Jolly here, ConverzAI here, ACCURE here, Legend Labs here, ScorePlay here, Swanston Labs here, and Levee Medical here.
#AI#Cybersecurity#Finance#Automation#DataScience#Sports#Tech#Investments#Sustainability#Recruitment#Decentralized#Media#Production#Innovation#Recovery#VC
Thai SEC Considers Bitcoin ETF Approval
The Thai Securities and Exchange Commission is evaluating a proposal to approve a Bitcoin ETF for listing on its local exchange. Currently, Thai investors can only access overseas Bitcoin ETFs through a fund of funds product launched in mid-2024. Read more
#Thailand#Bitcoin#ETF#Crypto#Investing#Finance#USDC#fxUSD#XRP#WhaleAlert#Assets#Trading#Decentralized#Yield#Securities#Exchange#LocalMarket#DigitalAssets#BlueChip#Stablecoin#VC