Что происходит?
Рассуждения об инвестициях в ОФЗ по текущим ценам
Итак, с депозитами разобрались, с накопительными счетами (НС) – тоже. А что насчет ОФЗ? Ожидания высокой доходности ОФЗ не оправдались. Пока.
Взамен в моменте сложилась дилемма: короткие ОФЗ по текущим ценам не так выгодны, как короткие вклады, но на сроки >9 месяцев ОФЗ по текущим ценам выгоднее вкладов. Что делать?
⚠️ Прежде чем рассуждать дальше, напомню: наши личные финансовые и инвестиционные решения должны основываться на наших личных убеждениях, отношению к риску и его оценке.
Базовые допущения:
▪️рассуждения приводятся в контексте текущих санкций и ответных мер
▪️речь идет о сохранении денег или об инвестициях, а не о спекуляциях
▪️есть налог на купоны по ОФЗ, но нет налога на %% по депозитам
📍До 1 года
Коротких выпусков ОФЗ не так много: на 4, 8 и 10 месяцев. В моменте доходность по ним составляет ок.16-17%, а с учетом налога ок.14-15%. Что ниже коротких депозитов со ставками около 20+%.
Кто их тогда покупает (кроме спекулянтов, рассчитывающих на колебания цен)? Например, те, у кого:
▪️нет доверия к банкам/АСВ
▪️есть потребность в подобной диверсификации (например, не получается соблюдать страхуемый лимит в ₽1,4 млн)
▪️есть желание дождаться хороших цен на фондовом рынке, но не сидеть при этом в депозите/НС;
▪️есть уверенность в падении ключевой ставки до 17% или ниже в ближайшее время
Для остальных, по идее, депозиты или НС остаются более привлекательными.
📍До 3 лет
Вариантов больше – 8 выпусков со сроками от 1 года 5 месяцев до 2 лет 10 месяцев. Доходности где-то 14-15% (после налога 12-13%). В моменте это выше депозитов – там предлагают ниже 12% (хотя есть и редкие исключения).
Среднесрочные ОФЗ могут быть интересны тем, кто хочет зафиксировать доходность на этот срок на уровне выше текущих депозитов и уверен в снижении ключевой ниже 15% на горизонте 6-9 месяцев. Или рассчитывает на резкий рост цен на ОФЗ в течение года для их последующей перепродажи.
Однако на этом горизонте ОФЗ скорее нужны для диверсификации из-за необходимости учитывать высокую инфляцию и альтернативные доходности (по фондовому рынку). Ведь из-за текущих санкций и макроэкономики деньгам просто некуда выходить из России, а значит они могут в конце концов стимулировать инфляцию и/или перетекать на фондовый рынок. Как это происходит в Иране, который сейчас часто вспоминают как ближайший пример изолированной экономики.
📍От 3 лет
Самый широкий выбор и наиболее низкие ставки, в районе 13% и ниже. Из-за ЛДВ налог влияет только на купоны (если держать до погашения), а вкладов на такие сроки чаще всего просто нет. Покупателей ОФЗ заметно меньше, а их ожидания могут быть дополнительно связаны с надеждой на получение долгосрочной доходности на уровне исторической среднерыночной (если все вернется на круги своя).
Однако высокая неопределенность, инфляция и слишком длинная «срочность» служат существенными ограничениями для их покупки.
Что в итоге делать с ОФЗ, каждый решает самостоятельно. Но в происходящем нам стоит учитывать еще 2 момента:
1️⃣ Клиенты брокера «Универ Капитал» потеряли свои вложения в ОФЗ: их активы были принудительно проданы Национальным клиринговым центром (НКЦ) на открытии рынка в счет погашения задолженности брокера перед НКЦ. Объем безвозвратных убытков составил ок.173,8 млн рублей. Если кратко – это неприятно и неожиданно для тех инвесторов, но законно. Если подробно, то вся история здесь.
Сейчас лучше пользоваться крупными брокерами, аффилированными с банками из перечня системно-значимых. Подобные риски от этого не исчезнут, но уменьшатся хотя бы в теории.
2️⃣ Нерезидентов рано или поздно все-таки должны «выпустить» из ОФЗ. Как и когда именно это произойдет, неизвестно. Но этот выход, когда он случится, однозначно повлияет на цену и будет толкать ее вниз (а доходности - вверх).
Вероятность получения более высоких доходностей сохраняется, поэтому для тех, кто готов подождать, вклады и НС по-прежнему остаются интересными.
А вы сейчас покупаете/купили ОФЗ?👇🏻
#чтопроисходит#инвестиции
P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы🕊
📉Крах токена LIBRA стал самой обсуждаемой темой
🚩 Президент Аргентины Хавьер Милей оказался в центре скандала после обрушения токена LIBRA. Цена взлетела до $5, но затем рухнула ниже $1. Пострадали 40 000 инвесторов, а ущерб превысил $4 млрд.
💻 В соцсетях обсуждают роль Милея в афере и требуют его отставки. Также под удар попал Хейден Дэвис, создатель LIBRA и Melania, которого обвиняют в финансовых махинациях.
🚩 Многие юзеры призывают отказаться от мемкоинов на Solana, так как мошенники используют этот блокчейн для запуска фейковых проектов.
🚩 Solana занял второе место по числу упоминаний в соцсетях. Юзеры сходятся во мнении, что курс SOL напрямую зависит от обстановки вокруг мемкоинов, развернутых на этом блокчейне.
🚩 Пользователи также поддержали предложение Илона Маска по проверке золотых резервов Форт-Нокса.
#LIBRA#Solana#Криптовалюты
Token LIBRA Crashes 94% in Hours
🚨 Argentine President Javier Milei's promoted token LIBRA plummeted 94% shortly after launch, with insiders cashing out over $107 million. Initial market cap peaked at $4.56 billion but has dropped to $174 million. The token was marketed as a tool to boost Argentina's economy. Milei later removed his promotional post and blamed political opponents for the fallout.
📉 Link to details: Full story
#Crypto#Argentina#LIBRA#Trading#MarketCrash#TokenSale#InsiderTrading#ETH#VC
#Crypto#Argentina#LIBRA#Trading#MarketCrash#TokenSale#InsiderTrading#ETH#VC
Market Moves: KIP Protocol & Canada Banks
KIP Protocol states token issuance is under Kelsier Ventures. Argentine President Milei pledged support but will reinvest $100M into Libra tokens. Meanwhile, Canada's National Bank and Bank of Montreal acquire a total of $1.315B in $MSTR shares. KIP Protocol Link
#KIP#Kelsier#Argentina#Libra#Bitcoin#MSTR#Canada#Finance#Investment#MarketMaking#Crypto#VC
💰Libra: Facebook confirms its cryptocurrency launching in 2020
#Libra is designed not to be a speculative asset, like #Bitcoin, but a form of digital money backed by a reserve of assets.
The company has formed the nonprofit Libra Association with 27 other partners to oversee Libra and its development. The partnership includes venture capital firms, nonprofit organizations, #cryptocurrency firms, and massive corporate financial, telecommunications, and technology service providers, including #Coinbase, #Mastercard, #Visa, #eBay, #PayPal, #Stripe, #Spotify, #Uber, #Lyft, and #Vodafone.
While the Libra Association will have members based globally, it will be headquartered in Geneva, Switzerland🇨🇭
Facebook has a business incentive to build on top of the Libra #blockchain, and it’s launching its own subsidiary to do just that called #Calibra (see the GIF below - Credit: Facebook). According to Kevin Weil, Facebook's VP of Product, Calibra will live inside of Facebook Messenger and WhatsApp at launch, but will also have a standalone iOS and Android app.
🔗 Read more the Verge.
🚀@PerspectiveIX
La manera de hacer enojar a cada signo😤:
#Aries♈️: Ignorandolo.
#Tauro♉️: Pedirle más de lo que puede hacer.
#Geminis♊️: Presionarlo a hacer algo que no quiere hacer.
#Cancer♋️: Obligale a admitir que está equivocado.
#Leo♌️: Niego sus palabras.
#Virgo♍️: Que le lleven la contraria en lo que sea.
#Libra♎️: Excluyendole de tus planes.
#Escorpio♏️: Cometiendo errores absurdos.
#Sagitario♐️: Cancelando un plan a última hora.
#Capricornio♑️: Dile cómo tiene que hacer las cosas.
#Acuario♒️: Cortale las alas.
#Piscis♓️: No le des las gracias nunca.
@EsTuHoroscopo.🔮
Lo que a los signos mas les gusta de su pareja🥰:
#Aries♈️: Que le dejé ponerse sus sudaderas.
#Tauro♉️: Que le haga una playlist.
#Geminis♊️: Que le dejé hablar de sus pasiones.
#Cancer♋️: Que hable de sus sentimientos sin timidez.
#Leo♌️: Que le diga que es el/la más guapx.
#Virgo♍️: Que siga hablándole aunque desaparezca durante días.
#Libra♎️: Que tengan el mismo gusto musical que él/ella.
#Escorpio♏️: Que se pueda hablar de cualquier cosa con su pareja.
#Sagitario♐️: Que se ría de cualquier meme que le enseñe.
#Capricornio♑️: Que vea cualquier serie con él/ella.
#Acuario♒️: Que entienda que necesita su espacio.
#Piscis♓️: Que recuerde cualquier pequeño detalle.
@EsTuHoroscopo.🔮
Milei Withdraws LIBRA Support Amid Cash Out
Argentinian President Javier Milei retracts his endorsement of $LIBRA after insiders reportedly cashed out $107 million. The move raises questions about transparency and the impact on the cryptocurrency's reputation. For more details, visit The Block.
#Argentina#Milei#LIBRA#Crypto#DeFi#Blockchain#Investment#Transparency#Finance#Market#News#Updates#Economy#InsiderTrading#Regulation#Securities#Volatility#Trends#DigitalCurrency#Cryptocurrency
Insights on Crypto Developments
🚨 Important updates in the crypto sector:
1. Trump's Crypto Czar, David Sacks, hints at "important announcements" for digital assets soon.
2. KIP Protocol claims support for the LIBRA token by Argentina's president. Backed by Animoca Ventures and involved with the AI project *Open Campus*. Read more
3. Argentine President Mile clarifies his earlier tweet supporting a private startup, stating he lacked details at the time and has since deleted the post after further understanding. Read more
#Crypto#AI#VC#Animoca#Argentina#KIPProtocol#Trump#DigitalAssets#Milei#LIBRA#OpenCampus#Startup#Partnerships#Decentralization#Finance#Blockchain#Tech
Investors Flock to Legal Tech Startups
Despite a downturn in the venture capital market, record investments were made last year in legal tech startups focusing on AI solutions. These startups are securing rounds of $50-100 million as investor interest surges. Read more here: FastFounder article
In other news, President Javier Milei of Argentina clarified that he only disseminated information about the LIBRA token, not promoted it, and confirmed meetings with individuals involved in its launch. This comes after a brief spike in LIBRA's price following his shared purchase instructions. Additionally, the CEO of Jupiter, Ben Chow, has resigned amid a rising scrutiny of the LIBRA project. Full News
#AI#Crypto#VC#LegalTech#StartupInvestment#Argentina#LIBRA#VentureCapital#Investment#Technology#M&A #Blockchain#XRP#SEC#Audit#Innovation#TechTrends#MarketTrends
AI Infrastructure Opportunities Emerging!
New potential for large-scale AI infrastructure projects! 🤖🔗 While fears of AI replacing humans persist, the reality shows a need for collaboration. Specialized platforms are essential for this interaction. Check out inspirations for creating your own platform here.
Additionally, Nansen analysts report that 15,431 wallets experienced significant profit/loss on LIBRA: 86% lost $251M, while a few gained $180M.
Recent crypto updates: BTC ETF outflow: $64M, ETH ETF inflow: $19M. During the last 24 hours, 74K traders were liquidated, totaling $139M. Largest liquidation: ETH/USDT at $2M on Binance.
#AI#Crypto#VC#Blockchain#Investment#Finance#Tech#DataScience#MarketTrends#Nansen#Wallets#LIBRA#BTC#ETH#Liquidation#ETFs#ProfitLoss#Infrastructure#Innovation#DigitalEconomy#Trading
Argentina's Opposition Eyes Impeachment Over LIBRA
Argentina's opposition is considering impeachment for President Milei after conflicting support for the LIBRA token. This follows a controversial launch that saw rapid investment and then a significant drop in value, leading to accusations of mismanagement and deception. The situation raises questions about political influence in cryptocurrency projects.
Read more: Reuters
#Argentina#LIBRA#Crypto#Impeachment#Milei#Investment#MarketManipulation#EconomicCrisis#Blockchain#DeFi#RugPull#Politics#Cryptocurrency#TokenLaunch#InsiderTrading#Securities#AI#VC