Что происходит?
Рассуждения об инвестициях в ОФЗ по текущим ценам
Итак, с депозитами разобрались, с накопительными счетами (НС) – тоже. А что насчет ОФЗ? Ожидания высокой доходности ОФЗ не оправдались. Пока.
Взамен в моменте сложилась дилемма: короткие ОФЗ по текущим ценам не так выгодны, как короткие вклады, но на сроки >9 месяцев ОФЗ по текущим ценам выгоднее вкладов. Что делать?
⚠️ Прежде чем рассуждать дальше, напомню: наши личные финансовые и инвестиционные решения должны основываться на наших личных убеждениях, отношению к риску и его оценке.
Базовые допущения:
▪️рассуждения приводятся в контексте текущих санкций и ответных мер
▪️речь идет о сохранении денег или об инвестициях, а не о спекуляциях
▪️есть налог на купоны по ОФЗ, но нет налога на %% по депозитам
📍До 1 года
Коротких выпусков ОФЗ не так много: на 4, 8 и 10 месяцев. В моменте доходность по ним составляет ок.16-17%, а с учетом налога ок.14-15%. Что ниже коротких депозитов со ставками около 20+%.
Кто их тогда покупает (кроме спекулянтов, рассчитывающих на колебания цен)? Например, те, у кого:
▪️нет доверия к банкам/АСВ
▪️есть потребность в подобной диверсификации (например, не получается соблюдать страхуемый лимит в ₽1,4 млн)
▪️есть желание дождаться хороших цен на фондовом рынке, но не сидеть при этом в депозите/НС;
▪️есть уверенность в падении ключевой ставки до 17% или ниже в ближайшее время
Для остальных, по идее, депозиты или НС остаются более привлекательными.
📍До 3 лет
Вариантов больше – 8 выпусков со сроками от 1 года 5 месяцев до 2 лет 10 месяцев. Доходности где-то 14-15% (после налога 12-13%). В моменте это выше депозитов – там предлагают ниже 12% (хотя есть и редкие исключения).
Среднесрочные ОФЗ могут быть интересны тем, кто хочет зафиксировать доходность на этот срок на уровне выше текущих депозитов и уверен в снижении ключевой ниже 15% на горизонте 6-9 месяцев. Или рассчитывает на резкий рост цен на ОФЗ в течение года для их последующей перепродажи.
Однако на этом горизонте ОФЗ скорее нужны для диверсификации из-за необходимости учитывать высокую инфляцию и альтернативные доходности (по фондовому рынку). Ведь из-за текущих санкций и макроэкономики деньгам просто некуда выходить из России, а значит они могут в конце концов стимулировать инфляцию и/или перетекать на фондовый рынок. Как это происходит в Иране, который сейчас часто вспоминают как ближайший пример изолированной экономики.
📍От 3 лет
Самый широкий выбор и наиболее низкие ставки, в районе 13% и ниже. Из-за ЛДВ налог влияет только на купоны (если держать до погашения), а вкладов на такие сроки чаще всего просто нет. Покупателей ОФЗ заметно меньше, а их ожидания могут быть дополнительно связаны с надеждой на получение долгосрочной доходности на уровне исторической среднерыночной (если все вернется на круги своя).
Однако высокая неопределенность, инфляция и слишком длинная «срочность» служат существенными ограничениями для их покупки.
Что в итоге делать с ОФЗ, каждый решает самостоятельно. Но в происходящем нам стоит учитывать еще 2 момента:
1️⃣ Клиенты брокера «Универ Капитал» потеряли свои вложения в ОФЗ: их активы были принудительно проданы Национальным клиринговым центром (НКЦ) на открытии рынка в счет погашения задолженности брокера перед НКЦ. Объем безвозвратных убытков составил ок.173,8 млн рублей. Если кратко – это неприятно и неожиданно для тех инвесторов, но законно. Если подробно, то вся история здесь.
Сейчас лучше пользоваться крупными брокерами, аффилированными с банками из перечня системно-значимых. Подобные риски от этого не исчезнут, но уменьшатся хотя бы в теории.
2️⃣ Нерезидентов рано или поздно все-таки должны «выпустить» из ОФЗ. Как и когда именно это произойдет, неизвестно. Но этот выход, когда он случится, однозначно повлияет на цену и будет толкать ее вниз (а доходности - вверх).
Вероятность получения более высоких доходностей сохраняется, поэтому для тех, кто готов подождать, вклады и НС по-прежнему остаются интересными.
А вы сейчас покупаете/купили ОФЗ?👇🏻
#чтопроисходит#инвестиции
P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы🕊
TON без границ
bemo открывает возможности стейкинга для большего числа пользователей, в то время как традиционный стейкинг требует гораздо больше навыков и накладывает ограничения на ликвидность.
Для традиционного стейкинга TON нужны:
- Специальные знания
- Значительное количество TON токенов
- Производительно оборудование
В свою очередь с bemo:
- Не нужны специфические знания
- Принимается любое количество TON токенов
- Не нужно специальное оборудование
Присоединяйтесь кbemo
#liquidstaking#bemo
bemo в цифрах
stTON = 1.0068 TON
👥 203 уникальных кошелька
💰 TVL: $1.72m
🔒В стейкинге: 1.22m токенов TON
bemo сейчас занимает 3 место среди всех проектов на TON по TVL 🔥
Присоединяйтесь к bemo прямо сейчас
#liquidstaking#bemo#DeFi
bemo в цифрах
$stTON = 1.0025 $TON
👥 125 уникальных кошельков
💰 TVL: $822k
🔒В стейкинге: 610k токенов TON
Присоединяйтесь к bemo прямо сейчас
#liquidstaking#bemo#DeFi
🎉Отличные новости! DefiLlama, крупнейший информационныйагрегатор DeFi, залистили bemo!
Теперь ещё проще следить за ростом TVL stTON, первого в своём роде протокола ликвидного стейкинга на блокчейне TON.
Больше деталей здесь
#DeFi#bemo#liquidstaking
bemo VS стейкинг-пулы
Почему bemo является лучшей платформой для стейкинга TON-токенов?
Что предлагают стейкинг пулы:
😮 Сверхвысокие комиссии, до 40% от награды за стейкинг
😣 Ограниченный потенциал доходности
😩 Минимальный депозит для стейкинга 10 тыс. TON-токенов
Что предлагает bemo:
💸 Комиссия платформы 20%
💰 Больше доходности по стейкингу и дополнительный доход от использования stTON в DeFi
👍 Стейкинг любого количества TON-токенов
* * *
🚀 Присоединяйтесь к bemo прямо сейчас
#DeFi#LiquidStaking#bemo
$stTON теперь на $stTON is now listed on STON.fi🚀
🔁 Swap $TON for $stTON
💧 Provide liquidity
Liquid staking on the @toncoin is now even more affordable!
Swaphere
#DeFi#bemo#liquidstaking
🔁 Обменивайте $TON на $stTON
💧 Предоставляйте ликвидность
Ликвидный стейкинг @toncoin_rus теперь стал еще доступнее!
Обменять можноздесь
#bemo#liquidstaking#DeFi
🚀 Поговорим о потенциале ликвидного стейкинга на TON?
Стейкинг является базовым продуктом любого PoS блокчейна.
Какие сейчас цифры❓
Столько токенов застейкано сейчас в разных блокчейнах:
🔹Топ PoS сетей: 60%
🔹Ethereum: 28%
🔹TON: 13%
В TON относительно небольшие числа, но это скорее позитивный сигнал и указывает на потенциал сети. И ростом экосистемы число токенов в стейкинге будет расти. Уже сейчас наблюдается положительная динамика.
Доля токенов в ликвидном стейкинге относительно всех застеканых:
🔹33% на Ethereum
🔹7% TON
Динамика развития TON готова для дальнейшего развития ликвидного стейкинга и LSDfi. Будущее для stTON и продуктов, которые его используют выглядит уверенно и впечатляюще.💫
#LiquidStaking#LSDfi#bemo
App | TMA|X | Telegram RU / EN
🚀 Безграничный потенциал ликвидного стейкинга на TON
За последнее время ликвидный стейкинг стал самой обсуждаемой темой в индустрии. И у @toncoin есть все шансы стать восходящей звездой этого тренда.
Вот столько токенов застейкано сейчасв разных блокчейнах:
• Топ PoS сетей: 58%
• Ethereum: 22%
• TON: 9%
В TON застейкано относительно немного, но это скорее позитивный сигнал, который указывает на потенциал сети. С расширением экосистемы число токенов в стейкинге будет расти.
Доля токенов в ликвидном стейкинге:
• 40% на Ethereum
• Меньше 1% на TON
TON находится в самом начале своего пути. Динамика его развития подготовила почву для дальнейшей эволюции ликвидного стейкинга и LSDfi. Будущее для stTON и продуктов, которые его используют выглядит многообещающее.
#LiquidStaking#LSDfi#bemo
stTON – ядро платформы ликвидного стейкинга bemo
Чтобы понять, как работает bemo, необходимо разобраться в принципе работы токена stTON, который пользователь получает при стейкинге TON-токенов.
stTON отображает позицию стейкера в пуле платформы. bemo передает полученные токены валидаторам, которые участвуют в раундах валидации, обеспечивают работу блокчейна TON и получают за это вознаграждение.
stTON – это токен, который аккумулирует в своей стоимости доход от стейкинга, а значит его цена будет постоянно увеличиваться относительно цены TON. Стоимость stTON/TON определяется смарт-контрактом после каждого раунда валидации. На итоговую цену влияют общее количество размещенных TON-токенов, награды за стейкинг и комиссия платформы.
Например, текущая цена stTON равняется 1,2 TON, а доходность стейкинга составляет 10% годовых. Тогда пользователь, размещая 1,2 TON в bemo, получает 1 stTON. Через год стоимость 1 stTON вырастет до 1,32 TON (+ 10%) и пользователь сможет обменять 1 stTON уже на 1,32 TON.
Держатель stTON может в любой момент подать заявку на вывод активов и после “cooldown” периода, который длится до 72 часов, получить свои токены вместе с накопленным доходом. Токены stTON всегда обеспечены пулом активов bemo.
#stTON#liquidstaking#bemo
TON & LSDfi
bemo, передовая платформа ликвидного стейкинга на @toncoin_rus, упрощает стейкинг TON и участвует в развитии всей экосистемы. Ниже мы написали о нескольких способах использования токена stTON.
Приложение bemo позволяет стейкать TON и получать stTON взамен.
stTON – это токены ликвидного стейкинга, которые можно использовать в DeFi приложениях как обычные токены. В свою очередь под термином LSDfi понимают приложения DeFi, которые поддерживают токены ликвидного стейкинга.
В последнее время направление LSDfi привлекло к себе много внимания, во многом благодаря многообразию способов применения. LSDfi жизненно важен для любой системы DeFi, и TON не исключение.
💧Предоставление ликвидности
Теперь пользователь может предоставить ликвидность для пары stTON/TON на бирже @stonfidex. Таким образом он сможет получить вознаграждение за стейкинг и комиссионные за сделки пула, что увеличивает возможную доходность.
Совсем скоро еще больше DEX будут поддерживать stTON.
🏦Залог
stTON могут использоваться и в качестве залога в приложениях кредитования и на фьючерсных биржах.
Например, лендинговый протокол @evaaprotocol мог бы принимать stTON как залог, а платформа для маржинальной торговли Storm trade ton могла бы использовать токены в качестве обеспечения.
📈Стратегии доходности
С stTON пользователь может разработать собственную стратегию, используя разные пулы и приложения.
В будущем в экосистеме TON появятся DeFi приложения, которые будут использовать stTON для продвинутых стратегий.
🪙Стейблкоины, которые поддерживают stTON
stTON также используется в качестве залога для стейблкоинов, тем самым обеспечивая надежный доход через стейкинг. В настоящее время @aquaprotocolxyzchannel работает над стейблкоином AquaUSD, для которого stTON выступает в роли обеспечения.
Совсем скоро появится еще больше вариантов использования stTON.
Мы уверены, что ликвидный стейкинг жизненно важен для развития DeFi приложений на блокчейне TON, что в дальнейшем будет способствовать развитию экосистемы.
#LSDfi#DeFi#bemo#LiquidStaking
🚀Запуск bemo, протокола ликвидного стейкинга на TON, был упомянут в отчёте "The State of TON DeFi Q2 2023" отFirstStageLabs.
👉 Читайте статью, в которой описывается как bemo уже успел повлиять на экосистему.
#LSDfi#DeFi#bemo#LiquidStaking
LSDfi на горизонте!
Токены ликвидного стейкинга упрощают сам стейкинг и открывают двери в DeFi. Ниже мы расскажем о разных способах использовании ликвидного стейкинга.
В приложениях ликвидного стейкинга пользователи размещают токены PoS и взамен получают токены ликвидного стейкинга (LST). Полученные LST можно использовать в работе разных DeFi приложений.
Приложения DeFi, которые поддерживают LST, обозначаются LSDfi. В настоящее время это один из самых обсуждаемых проектов в DeFi с бесчисленными способами использования.
💧Обеспечение ликвидности
Пользователь может обеспечивать DEX ликвидностью при помощи LST. Благодаря этому кроме вознаграждения за стейкинг появляется возможность получить комиссионные за сделки пула.
🏦Залог
LST могут использоваться и в качестве залога в приложениях кредитования и на фьючерсных биржах. Это означает, что вы можете получать вознаграждение за стейкинг и торговать с плечом.
📈Стратегии доходности
С LST у пользователя появляется возможность разрабатывать собственные стратегии доходности. Можно распределять LST по разным пулам, использовать их в качестве залога, управлять вознаграждениями за стейкинг и многое другое.
🪙Обеспечение стейблкоинов LST
Для создания децентрализованного стейблкоина можно использовать LST вместо нативного токена блокчейна. Полученный стейблкоин будет генерировать постоянный доход через стейкинг.
И это только верхушка айсберга!
#LSDfi#DeFi#bemo#LiquidStaking