Что происходит?
Рассуждения об инвестициях в ОФЗ по текущим ценам
Итак, с депозитами разобрались, с накопительными счетами (НС) – тоже. А что насчет ОФЗ? Ожидания высокой доходности ОФЗ не оправдались. Пока.
Взамен в моменте сложилась дилемма: короткие ОФЗ по текущим ценам не так выгодны, как короткие вклады, но на сроки >9 месяцев ОФЗ по текущим ценам выгоднее вкладов. Что делать?
⚠️ Прежде чем рассуждать дальше, напомню: наши личные финансовые и инвестиционные решения должны основываться на наших личных убеждениях, отношению к риску и его оценке.
Базовые допущения:
▪️рассуждения приводятся в контексте текущих санкций и ответных мер
▪️речь идет о сохранении денег или об инвестициях, а не о спекуляциях
▪️есть налог на купоны по ОФЗ, но нет налога на %% по депозитам
📍До 1 года
Коротких выпусков ОФЗ не так много: на 4, 8 и 10 месяцев. В моменте доходность по ним составляет ок.16-17%, а с учетом налога ок.14-15%. Что ниже коротких депозитов со ставками около 20+%.
Кто их тогда покупает (кроме спекулянтов, рассчитывающих на колебания цен)? Например, те, у кого:
▪️нет доверия к банкам/АСВ
▪️есть потребность в подобной диверсификации (например, не получается соблюдать страхуемый лимит в ₽1,4 млн)
▪️есть желание дождаться хороших цен на фондовом рынке, но не сидеть при этом в депозите/НС;
▪️есть уверенность в падении ключевой ставки до 17% или ниже в ближайшее время
Для остальных, по идее, депозиты или НС остаются более привлекательными.
📍До 3 лет
Вариантов больше – 8 выпусков со сроками от 1 года 5 месяцев до 2 лет 10 месяцев. Доходности где-то 14-15% (после налога 12-13%). В моменте это выше депозитов – там предлагают ниже 12% (хотя есть и редкие исключения).
Среднесрочные ОФЗ могут быть интересны тем, кто хочет зафиксировать доходность на этот срок на уровне выше текущих депозитов и уверен в снижении ключевой ниже 15% на горизонте 6-9 месяцев. Или рассчитывает на резкий рост цен на ОФЗ в течение года для их последующей перепродажи.
Однако на этом горизонте ОФЗ скорее нужны для диверсификации из-за необходимости учитывать высокую инфляцию и альтернативные доходности (по фондовому рынку). Ведь из-за текущих санкций и макроэкономики деньгам просто некуда выходить из России, а значит они могут в конце концов стимулировать инфляцию и/или перетекать на фондовый рынок. Как это происходит в Иране, который сейчас часто вспоминают как ближайший пример изолированной экономики.
📍От 3 лет
Самый широкий выбор и наиболее низкие ставки, в районе 13% и ниже. Из-за ЛДВ налог влияет только на купоны (если держать до погашения), а вкладов на такие сроки чаще всего просто нет. Покупателей ОФЗ заметно меньше, а их ожидания могут быть дополнительно связаны с надеждой на получение долгосрочной доходности на уровне исторической среднерыночной (если все вернется на круги своя).
Однако высокая неопределенность, инфляция и слишком длинная «срочность» служат существенными ограничениями для их покупки.
Что в итоге делать с ОФЗ, каждый решает самостоятельно. Но в происходящем нам стоит учитывать еще 2 момента:
1️⃣ Клиенты брокера «Универ Капитал» потеряли свои вложения в ОФЗ: их активы были принудительно проданы Национальным клиринговым центром (НКЦ) на открытии рынка в счет погашения задолженности брокера перед НКЦ. Объем безвозвратных убытков составил ок.173,8 млн рублей. Если кратко – это неприятно и неожиданно для тех инвесторов, но законно. Если подробно, то вся история здесь.
Сейчас лучше пользоваться крупными брокерами, аффилированными с банками из перечня системно-значимых. Подобные риски от этого не исчезнут, но уменьшатся хотя бы в теории.
2️⃣ Нерезидентов рано или поздно все-таки должны «выпустить» из ОФЗ. Как и когда именно это произойдет, неизвестно. Но этот выход, когда он случится, однозначно повлияет на цену и будет толкать ее вниз (а доходности - вверх).
Вероятность получения более высоких доходностей сохраняется, поэтому для тех, кто готов подождать, вклады и НС по-прежнему остаются интересными.
А вы сейчас покупаете/купили ОФЗ?👇🏻
#чтопроисходит#инвестиции
P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы🕊
How to Create a Wallet for BulCoin (BLC)
BulCoin (BLC) operates on the TON network.
To receive BLC, you need a TON wallet.
The most convenient option is MyTonWallet.
⸻
Step 1. Installation
Go to the official website:
https://mytonwallet.io
Available:
• as a browser extension
• as a mobile application
⸻
Step 2. Creating a Wallet
1️⃣ Click "Create Wallet"
2️⃣ Write down the seed phrase (24 words)
3️⃣ Save it offline
4️⃣ Confirm the phrase
⚠️ Never share your seed phrase.
⸻
Step 3. Getting the Address
1️⃣ Open the wallet
2️⃣ Click "Receive"
3️⃣ Copy the TON address
This address is needed to receive BLC.
⸻
We will be announcing a distribution for the first BulCoin participants soon.
Get ready in advance…
#wallet
FAQ | BUY
How to create a wallet for BulCoin (BLC)
BulCoin (BLC) operates on the TON network.
To receive BLC, you need a TON wallet.
The most convenient option is MyTonWallet.
⸻
Step 1. Installation
Go to the official website:
https://mytonwallet.io
Available:
• as a browser extension
• as a mobile application
⸻
Step 2. Creating a Wallet
1️⃣ Click “Create Wallet”
2️⃣ Write down the seed phrase (24 words)
3️⃣ Save it offline
4️⃣ Confirm the phrase
⚠️ Never share your seed phrase.
⸻
Step 3. Getting the address
1️⃣ Open the wallet
2️⃣ Click “Receive”
3️⃣ Copy the TON address
This address is needed to receive BLC.
⸻
In the near future, we will announce a distribution for the first participants of BulCoin.
Prepare in advance…
#wallet
FAQ | BUY
TON Community: Earn with Tokenized Gold
#TON#wallet
TON Community shares how users can earn up to 5% annual yield by holding tokenized gold XAUt0 in the TON Wallet. The process involves using the @affluentappbot Gold Multiply Vault, with daily compounded rewards.
Source: link
@tonlines
⚡️Toncoin: TON Wallet Launches in the USA
#TON#Wallet
Toncoin announces the launch of its TON Wallet in the USA, allowing users to send, gift, or earn money seamlessly within their chat conversations.
Source: link
@tonlines
⚡️TON Society: Zero-Fee Trading on TON Tokens
#TON#Wallet
TON Society announces that Wallet users can trade TON blockchain tokens without any fees until April 14. This is a great opportunity for traders to explore the “Trade” section and manage their investments.
Source: link
@tonlines
Trending Apps: Join the Gift Fest for a Chance to Win Big
#Telegram#Wallet
Trending Apps channel invites users to participate in the Gift Fest, where a $400,000 prize pool will be raffled on December 29. Prizes include iPhones, AirPods, and more, with chances increased by completing tasks and inviting friends.
Source: link
@tonlines
#крипто#wallet
Криптовалютные кошельки
Это приложения или устройства для хранения, отправки и получения цифровых активов. Они хранят приватные ключи пользователей и предоставляют интерфейс для взаимодействия с одним или несколькими блокчейнами.
Криптокошельки можно разделить на виды:
• в зависимости от вовлеченности третьей стороны — на кастодиальные и некастодиальные;
• в зависимости от подключения к интернету — на холодные и горячие.
Кастодиальные кошельки — сервисы, владельцы которых имеют доступ к средствам и приватным ключам пользователей. Если клиент забудет пароль, то его можно будет восстановить с помощью личных данных.
Кастодиальные кошельки - сервисы, владельцы которых самостоятельно управляют средствами и приватными ключами и несут полную ответственность за сохранность средств. ❗️При потере приватного ключа получить доступ к активам невозможно.
Горячие кошельки — приложения и расширения для браузеров, которые постоянно подключены к интернету.
Холодные кошельки — различные способы хранения приватного ключа без доступа к интернету:
• brainwallet — придется запомнить seed-фразу;
• бумажные кошельки — открытый и закрытый ключ распечатываются и хранятся на бумаге;
• аппаратные кошельки — используются специальные устройства, типа флешки.
@MirraChannel😎
⚡️Wallet News: German Language Support Added
#Wallet#crypto
Wallet News has announced the addition of German language support, enhancing accessibility for its users. This update is available in the settings as Wallet Language.
Source: link
@tonlines
#крипто#wallet#биткоин
Что такое bitcoin-only кошельки?
Вы уже знаете, что такое криптовалютные кошельки. С ростом объемов крипторынка, провайдеры стремятся добавить максимальное количество сетей в каждый кошелек, но если вы планируете инвестировать только в первую криптовалюту, стоит выбирать кошельки bitcoin-only ✅.
🔥Преимущества:
• меньше кода - ниже вероятность потенциальных атак.
• простой интерфейс - легче в использовании.
• поддержка новых форматов адресов - более низкие комиссии за транзакции.
💡Самые популярные типы биткоин-кошельков - аппаратные, т.е. физические устройства, которые хранят приватные ключи офлайн. Для взаимодействия с блокчейном пользователи подключаются к компьютеру/смартфону через USB/NFC-соединение или передают PSBT-транзакции (частично подписанные) с помощью SD-карты/QR-кодов.
💡 Наиболее популярные устройства - Coldcard, Jade, Trezor, Bitbox.
@MirraChannel😎
#крипто#wallet#база
Что такое кастодиальный кошелёк?
Это такой кошелёк, где секретные ключи пользователя хранит третья сторона (например, биржа). Владелец кастодиального кошелька может отправлять и получать платежи, но не управляет ключами.
Кастодиальный кошелёк отличается удобством и простотой. Для доступа достаточно ввести имя пользователя и пароль.
❗️ Однако, хранение закрытых ключей третьей стороной и онлайн-характер этих кошельков повышают их уязвимость к кибератакам. Кроме того, существует риск потери средств из-за конфискации государством, если кастодиальной службе грозит банкротство.
🟢Плюсы:
• Меньшая ответственность за безопасность.
• Отсутствие комиссий за транзакции в экосистеме провайдера.
• Доступ можно легко восстановить.
• Доступность на всех устройствах и в браузерах.
🔴Минусы:
• Передача контроля над вашими средствами третьей стороне.
• Необходимость проверки KYC.
• Риски кибератаки.
• Отсутствует возможность автономного использования.
@MirraChannel😎