🚢Мировой портфель заказов на строительство новых судов - достиг максимума за 17 лет.
По данным BIMCO, к концу первого квартала 2026 года глобальный портфель заказов судов достиг 191 млн CGT, что соответствует 17% мирового флота — максимальному уровню с 2011 года.
Рост обусловлен активным контрактованием в 2020-х, включая рекордные заказы на танкеры в последнем квартале.
В первом квартале объем новых заказов увеличился на 40% год к году до 17,6 млн CGT, при этом танкерный сегмент занял 32% всех контрактов — максимум с 2017 года. Одновременно наблюдается снижение активности по сравнению с предыдущим кварталом на фоне ослабления заказов в сухогрузном сегменте.
Структура портфеля заказов указывает на дисбаланс между сегментами: соотношение заказов к флоту достигло 40% в СПГ, 37% в контейнеровозах и более 20% в танкерах.
При этом в танкерном сегменте значительная часть заказов направлена на обновление флота, тогда как контейнерный и СПГ-сегменты ориентированы на рост спроса.
Ключевым фактором становится ограниченность производственных мощностей: 57% текущих заказов будут поставлены после 2028 года, а узким местом остаются поставки главных двигателей, особенно для судов с альтернативным топливом, что поддерживает высокие цены на новострой и удлиняет сроки строительства.
С точки зрения географии судостроения доминируют китайские верфи (70% заказов), за ними следуют корейские (20%), тогда как доля Японии снизилась до исторических минимумов.
В среднесрочной перспективе рост портфеля заказов может привести к замедлению новых контрактов из-за длинных сроков поставки, высоких цен и геополитической неопределенности.
📌BIMCO — основана в 1905 г, крупнейшая международная судоходная ассоциация, объединяющая судовладельцев, операторов и брокеров, принадлежит своим членам.
#shipping#shipbuilding#orderbook#tankers#LNG
🚢Балкерный флот: портфель заказов достигает 14% флота при росте сегмента Ultramax.
Согласно отчету Braemar Weekly Dry Market Report, глобальный балкерный флот составляет около 1 021 млн dwt, при этом объем заказов достиг 147 млн dwt — т.е. около 14%действующего сейчас флота.
Наиболее высокая доля заказов наблюдается в сегменте Newcastlemax (до 37% флота), а также Ultramax (около 29%), что отражает интерес к средне- и крупнотоннажному сегменту.
В сегменте балкеров типоразмера Handysize портфель заказов остается умеренным — около 10% от существующего флота.
С точки зрения поставок, пик приходится на 2027–2028 годы, где ожидается значительное увеличение ввода нового тоннажа. При этом уже в 2026 году заметен рост поставок, что может начать оказывать давление на баланс рынка.
С отраслевой точки зрения структура заказов подтверждает стратегию обновления флота и повышение энергоэффективности. При этом умеренный уровень судостроительных заказов относительно исторических пиков снижает риски резкого перепроизводства.
Дополнительно распределение заказов указывает на предпочтение гибких судов (типоразмеры Ultramax, Kamsarmax), способных работать на различных маршрутах, что соответствует текущей структуре спроса.
Таким образом, рынок сухогрузного флота сохраняет баланс между ростом флота и устойчивым спросом, однако ключевым фактором в ближайшие годы станет скорость абсорбции нового тоннажа.
📌Braemar Plc — основана в 1842 году, публичная британская судоходная брокерская и консалтинговая компания, принадлежит институциональным инвесторам.
#drybulk#shipping#fleet#orderbook#markets
🚢Японские верфи распродали слоты до конца десятилетия на фоне бума заказов.
Судостроительные мощности Японии практически полностью загружены до конца десятилетия.
По данным Japan Ship Exporters’ Association (JSEA), верфи страны имеют портфель заказов на период около 3,5 лет, при этом доступных слотов до 2029 года практически не осталось.
Основную часть заказов (около 75%) составляют балкеры, что отражает спрос на сухогрузный тоннаж. Ситуация соответствует общей тенденции в Азии, где верфи Китая и Южной Кореи также работают на пределе возможностей в условиях продолжающегося суперцикла заказов.
С отраслевой точки зрения дефицит слотов ведет к росту цен на новострой и увеличению сроков поставки — более половины заказов уже планируются с поставкой после 2028 г, что стимулирует судовладельцев размещать заказы заранее и усиливает конкуренцию за производственные мощности.
Дополнительно ограниченность предложения поддерживает рынок вторичных судов, где растет интерес к существующему на рынке тоннажу как альтернативе ожиданию новостроя.
Таким образом, судостроительная отрасль остается в фазе перегрузки мощностей, что формирует долгосрочные последствия для структуры рынка и инвестиционных решений.
📌Japan Ship Exporters’ Association (JSEA) — основана в 1952 году, отраслевая организация, объединяет японские судостроительные компании, принадлежит своим членам.
#shipbuilding#Japan#orderbook#shipping#markets
🚢MSI: рынок судоходства - сильные доходы, но растущие циклические риски.
По оценке Maritime Strategies International (MSI), доходность в танкерном и сухогрузном сегментах остаётся повышенной, тогда как контейнерный рынок стабилизировался после волатильного цикла 2021–2023 годов.
Секторные прибыли (индекс с 2023 = 100) показывают лидерство танкеров, при поддержке высоких фрахтов и ограниченного предложения. Акции судоходных компаний демонстрируют восстановление, однако динамика различается по сегментам.
Новые заказы на верфях, как доля действующего флота, остаются наиболее значительными в контейнерном сегменте (особенно крупнотоннажные >7,6k TEU), тогда как у танкеров показатели более умеренные.
При этом доля судов старше 20 лет остаётся заметной в танкерном и балкерном флотах, создавая потенциал для утилизации.
Прогноз чистого прироста флота указывает на ускорение поставок в 2026–2027 гг., особенно в контейнерном сегменте, что усиливает риск профицита.
MSI ожидает постепенную нормализацию годовых TC-ставок и коррекцию цен 5-летних судов после пиковых уровней.
Текущая конфигурация рынка характеризуется сочетанием сильной спотовой конъюнктуры и нарастающего давления со стороны предложения. Ключевым фактором устойчивости цикла станет баланс между поставками новостроя и скоростью списания старого тоннажа.
📌Maritime Strategies International (MSI) — британская аналитическая и консалтинговая компания, основанная в 1987 году, специализируется на стратегическом анализе мировых судоходных рынков. Компания является частной и принадлежит партнёрам-основателям.
#ShippingCycle#MSI#Orderbook#TankerMarket#DryBulk
🚢Мировой портфель заказов на $500 млрд усиливает разрыв между судовладельцами.
Глобальный судостроительный цикл всё больше напоминает супер-бум 2000-х годов.
По оценке Maritime Strategies International (MSI), совокупная стоимость мирового портфеля заказов превышает $500 млрд.
При условии, что финансирование судов с поставкой в 2026 году уже обеспечено, для новостроев с более поздними сроками требуется около $360 млрд дополнительного капитала, что усиливает структурный разрыв между крупнейшими и средними владельцами.
Около 45% будущих поставок приходится на топ-200 мировых судовладельцев, которые сохраняют доступ к ведущим банковским источникам финансирования на конкурентных условиях.
Для компаний второго эшелона привлечение средств становится дороже и сложнее, что может ограничить их участие в текущем цикле заказов.
Для рынка это означает формирование двухуровневой модели: крупные игроки консолидируют долю флота и закрепляют доступ к верфям, тогда как менее капитализированные владельцы вынуждены действовать более избирательно или смещаться в S&P-сегмент.
📌Maritime Strategies International (MSI) — британская консалтинговая и аналитическая компания, основанная в 1987 году, специализируется на исследованиях судоходных рынков и стратегическом консалтинге. Компания является частной и принадлежит партнёрам-основателям.
#Shipbuilding#Orderbook#ShippingFinance#Newbuildings#MaritimeMarkets
🚢Контейнерный рынок 2026: концентрация усиливается, портфель заказов — 33,5% флота.
По данным Alphaliner на январь 2026 года, мировой контейнерный флот насчитывает 7 498 судов общей вместимостью 33,69 млн TEU.
Лидером остаётся Mediterranean Shipping Company (MSC) — 7,136 млн TEU. Разрыв с Maersk (4,612 млн TEU) увеличился до 2,524 млн TEU.
Третье место занимает CMA CGM Group (4,140 млн TEU).
В топ-10 также - COSCO SHIPPING Lines, Hapag-Lloyd, Ocean Network Express (ONE), Evergreen Marine, HMM, Yang Ming Marine Transport Corporation и ZIM Integrated Shipping Services.
Совокупная вместимость топ-10 операторов достигает 28,348 млн TEU, что составляет 84,1% глобальной мощности — уровень концентрации остаётся стабильным г/г.
За 2025 год вместимость топ-30 выросла на 2,197 млн TEU (+7,5%), при этом 97,8% прироста пришлось именно на них.
Наибольший прирост у MSC (+0,831 млн TEU, +13,2%).
Портфель заказов достиг 1 165 судов суммарной вместимостью ок 11,3 млн TEU - 33,5% от действующего флота.
Новые заказы в 2025 году стали рекордными: 645 судов на 5,1 млн TEU. 89,3% заказов сосредоточены у топ-30 линий. У MSC крупнейший orderbook - 2,05 млн TEU; отношение заказа к флоту у CMA CGM Group: 45,5%, у COSCO SHIPPING Lines 38,1%
Лидеры наращивают флот с учётом декарбонизации, реструктуризации альянсов и долгосрочной конкуренции.
Однако перегруженность верфей, рост цен строительства и риски структурного профицита могут замедлить темпы новых заказов в 2026 году. Рынок входит в фазу, где рост сопровождается повышенной циклической уязвимостью.
📌Alphaliner — международная аналитическая компания, основанная в 1999 году, специализируется на мониторинге контейнерного флота и линейных операторов.
Компания является частной и принадлежит профильным акционерам.
#ContainerShipping#MSC#Orderbook#LinerMarket#ShippingCapacity