DAOL 조선/기계/방산 | 최광식

[다올투자증권 조선/기계/방산 최광식] 4/9 (수) 데일리뉴스 https://cafe.naver.com/heavygs/698

🔰 한화에어로스페이스 「글로벌 절충교역을 준비, 미국도 간다!」 ☞ https://bit.ly/HA1Q25SPOT ▶️ Issue: 주주배정 유상증자 2.3조원(지상방산 중심)으로 축소 - 3자배정 유증 1.3조원(해외 조선) 하더라도 한화에너지 할인 없음 - 정정공시에 더 자세히 공개된 투자계획들 정리 - 최근 쏟아지는 해외 수주 실적에 반영 ▶️ Pitch: - 주주배정 유증 2.3조원(지상 방산)으로 축소하고, - 한화에너지+임팩트 등의 3자배정 유증 1.3조원(해외 조선) 결정하더라도 할인 없다는 점 긍정적. - “한화의 힘”이 한화에어로스페이스의 성장에 투자하는 셈 - 정정공시에서 유상증자의 투자계획(폴란드, 사우디, 특히 미국)들 더 자세히 공개한 부분 긍정적: 주로 2027~2029년에 양산 개시 - 1) 희석률 축소, 2) 최근 2건의 해외 수주(0.8조원)를 어닝스 모델에 반영, 3) 적정PER을 25배로 올려서 적정주가를 90만원으로 상향 ▶️ Rationale: 보고서 참조 --------------------------------------------------------------- 🎴 조선/기계/방산 | 최광식 | DAOL투자증권 📈 텔레그램 공개 채널 https://t.me/HI_GS ✅ 컴플라이언스 승인을 득한 보고서입니다. ---------------------------------------------------------------

(유가)삼성중공업 - 단일판매ㆍ공급계약체결 http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20250408800489 2025-04-08 막 나오네요

https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250408800002 한화에어로스 가이던스 던짐 매출 30조, 영업이익 3조원 당사(DAOL) 영업이익 예상 2.8조원에 준함

https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250408000012 유증규모 3.6 → 2.3조원 축소

[ 미국 군함 조선소 HII, 한국 HD 현대중공업과 MOU 체결 ] 📅 일자: 2025년 4월 7일 📍 장소: Sea Air Space 해양박람회, 미국 메릴랜드주 내셔널하버 🔖 핵심 내용 - 미국 최대 방산 조선기업 HII와 한국의 HD현대중공업(HHI)이 함정 및 상선 건조 협력을 위한 MOU 체결 - 양사는 방산 및 상업용 선박 건조 가속화, 생산 효율성 증대, 기술 혁신을 목표로 협력 추진 - 미-한 양국의 해양 산업기반 강화 및 글로벌 방산 경쟁력 확대 기대 🎤 양사 주요 인사 발언 HII 브라이언 블란쳇(Brian Blanchette) 부사장: "이번 협약은 미국 국가안보 강화를 위한 조선 역량 확대에 큰 기여가 될 것" HD현대중공업 주원호 특수선사업부 대표: "HII와의 협력을 통해 조선 분야의 새로운 가능성을 모색하고 고객 가치를 극대화할 것" 🌏 기대 효과 - 양국의 방위 산업 역량 강화 - HII 의 생산속도 향상 및 첨단기술 개발 촉진 https://www.globenewswire.com/news-release/2025/04/07/3056625/14858/en/HII-Delivers-Initial-Lionfish-SUUVs-to-U-S-Navy-Under-Multi-Year-Program.html

🚢 HD현대미포 「미국-중국 조선업 견제에 따라 먼저 수혜 중」 ☞ https://bit.ly/HDHMSB4QPRV ▶️ Issue: 1Q25 프리뷰. 중국으로의 발주 포기에 2건의 수주 수혜 ▶️ Pitch: - 미국의 중국 조선업 견제에 따른 수혜를 LNGBV와 소형 컨테이너선에서 가장 먼저 확인 - 실적은 1Q25 Flat하더라도 2Q 또는 확실히 3Q부터 선표 개선으로 턴어라운드 기정사실. 최선호주 의견 견지 ▶️ Rationale: 보고서 참조 --------------------------------------------------------------- 🎴 조선/기계/방산 | 최광식 | DAOL투자증권 📈 텔레그램 공개 채널 https://t.me/HI_GS ✅ 컴플라이언스 승인을 득한 보고서입니다. ---------------------------------------------------------------

(유가)한화에어로스페이스 - 단일판매ㆍ공급계약체결 http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20250407801158 2025-04-07 크랩

[다올투자증권 조선/기계/방산 최광식] 4/7 (월) 데일리뉴스 https://cafe.naver.com/heavygs/697

🛳 다올 선박: USTR 제재안으로 한국을 선택하는 두 번째 사례 등장 ☞ https://bit.ly/DOS766 ⚓️ 주시 뉴스 💲 선가, 실적, 캐파 ▷ 신조선가지수 벌크와 탱커 하락으로 소수점 하락. 중고선가지수는 상승 ▲ HD한국조선해양 필리핀 수빅의 건조 능력 확장. 탱커 4~6척 수주 🇺🇸 USTR에 대한 시장 의견들 ▲ 미국 Jones Act 개정 가능성 논의 ▽ 2025년 1분기 중고선 매매(S&P) 시장 거래량 전년대비 약 30% 급감 ▷ Evangelos Marinakis, 미국 항만요금 도입 시 미국 시장 철수 시사 🌏 그린쉽 ▲ Trafigura, 암모니아 Dual-Fuel 시스템에 대해 LR 인증 획득 ▲ Shell, Equinor, TotalEnergies 3사 참여 Northern Lights CCS의 Ph2 FID 발표 🌪 LNG ▲ 2025년 1분기, LNG선보다 LNGBV 발주가 더 많았음 ▲ 영국 Purus Marine은 HD현대삼호에 180,000-CBM LNG선 1척을 발주 🔥 가스선/암모니아운반선: N/A 🚢 컨테이너 ▲ Yang Ming, 최대 10척 컨선 신조 입찰 시작. 한국 BIG3, Imabari, 대만 CSBC ▲ 그리스 Marinakis의 Capital Maritime → HD한국조선해양에 20척(16억달러) 컨선 발주 예정 🛳 탱커 ▲ 한화오션, 그리스 Marinakis의 Capital Group으로부터 VLCC 2척 수주 ▲ HD현대삼호는 앙골라 Sonangol로부터 수에즈막스급 유조선 2척 수주 🌉 해양/디펜스/바람: N/A ----------------------------------------------------------- 🎴 조선/기계/방산 | 최광식 | DAOL투자증권 📈 텔레그램 공개 채널 https://t.me/HI_GS ✅ 컴플라이언스 승인을 득한 보고서입니다. ----------------------------------------------------------- ⚓️ 코멘터리: 보고서 참고

[다올투자증권 조선/기계/방산 최광식] 4/4 (금) 데일리뉴스 https://cafe.naver.com/heavygs/696

아기다리 고기다리 던 중국 → 한국으로의 컨테이너선 발주 뉴스입니다! HD현대삼호에 8,800-TEU 6척, 840백만달러 HD현대미포에 2,800-TEU 8척 + 1,800-TEU 6척, 710백만달러