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https://t.me/lovejudylee/88678 ”지금이 바닥같제?“

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유럽 디젤 가격

>>이라크, 시리아 경유 육상 원유 수출 개시 •이라크가 시리아를 경유한 육상 경로로 원유(연료유) 수출을 시작. 이라크 국영석유판매기구(SOMO)는 4~6월 동안 매월 약 65만 톤 규모의 연료유를 시리아를 통해 수출하는 계약을 체결했음. 이라크 석유부는 향후 운송 물량을 점진적으로 확대해 수출 능력을 높일 계획이라고 밝혔음 >报道：伊拉克开始经由叙利亚出口石油 https://wallstreetcn.com/articles/3769091#from=ios

GOOGLE EYES NATURAL GAS AS AI POWER DEMAND OUTPACES CLEAN ENERGY - AXIOS ...

[메리츠증권 반도체/디스플레이 김선우] [DRAMeXchange 3월 서버 DRAM 고정가 발표] - 3월 서버 DRAM 고정가 협상은 상승 기조를 지속. 특히 SK하이닉스는 월간 가격을 업데이트하며 시장 가격 상단을 견인. 메모리 3사의 재고는 바닥 수준이고, 구매자들은 충분한 물량을 확보하지 못하면서 수급 불균형은 더욱 심화. 이에, 가격 결정력은 여전히 공급사들에게 확고히 놓여있는 상황. 1Q26말 전반적인 DRAM 구매자들의 재고 수준은 지속적으로 감소하고 있음을 재차 확인 - 3월 말, 삼성전자는 고객사들의 조기 조달 및 자본 계획 수립 요청에 대응하여 2Q26 견적가(+25~30% QoQ)를 발표했으며, 이는 1분기보다 높은 수준. 여기엔 추가적인 가격 인상을 가능케하는 유연한 조항 또한 포함된 것으로 파악. 4월 공급사들이 번갈아가며 가격을 인상하고, 서로의 인상폭을 맞추는 연쇄적 가격 인상 국면이 나타날 가능성이 매우 높음. 이를 반영하여, 2Q26 서버 DRAM 고정가는 기존 28~33%에서 43~48%로 상향 조정. 추가적인 상향 가능성을 배제할 수 없음. 특히, 마이크론은 1Q26 고정가 협상이 경쟁사 대비 이른 시점에 이뤄지면서 거래 가격이 업계 평균대비 낮은 수준으로 형성. 2분기 상승률은 업계 평균을 상회할 것으로 예상 - 분기별 고정가 상승률을 뜯어보면, 1분기에는 90%를 초과하는 상승이 나타났으나, 2분기에는 다소 완화. 현재로선 3Q26 3~8%, 4Q26 0~5% 수준으로 추가적인 완화 기조가 이어질 것으로 전망. 이는 가격이 절대적으로 높은 수준을 유지하고 있는 효과를 제외하고도, 공급사들이 이미 역사적 상단 수준의 수익성을 달성함에 따라 추가적인 가격 인상보다는 27년 이후 LTA 조건 (최소가격 & 선지급) 최적화에 더 집중하고 있기 때문 - CSP들의 데이터센터 물량이 서버 DRAM bit 성장의 주요 동력으로 작용하고 있지만, 엔터프라이즈 시장을 대상으로 하는 OEM들도 여전히 bit 수요의 약 30% 수준을 차지. DRAM이 BOM Cost에서 차지하는 비중이 급격히 상승하여 일부 모델에서는 50%를 초과. 이에, OEM들은 원가 상승분을 고객에게 전가하기 위해 엔터프라이즈 고객과의 협상이 불가피. 특히, 중국 OEM을 중심으로 서버 DRAM 가격 상승을 흡수할 수 있는 능력이 약화되고 있으며, 이는 향후 고정가 상승폭이 완화될 것으로 추정하는 주요 배경 - 2026년 서버 출하량은 13.0% YoY 성장할 것으로 상향 조정 (vs 연초 12.8%). 이번 조정은 CSP의 서버 조달 수요가 여전히 견고하며 출하량 기준 15~20% 성장을 뒷받침할 수 있음에도 불구, 메모리/CPU/IC 기판 등의 공급 부족이 ODM의 조립 물량을 제약하고 있다는 점을 반영한 것. 즉, CSP들이 부품 공급 병목을 해소하게 된다면, 서버 출하량은 추가적인 상향 여지가 존재 - 2027년 LTA 협상에 앞서, 기본 전제는 27년에도 공급 제약이 지속될 것이라는 점. 주요 원인으로는 HBM/RDIMM/LPDDR 등 메모리 탑재량은 지속 증가하는 반면, HBM4E가 이전 세대 대비 훨씬 많은 웨이퍼 캐파를 소모하며 공급 확대를 제한할 것으로 예상되기 때문 - 1Q26말, 미국 CSP들과의 LTA 협상이 진전을 보임에 따라 중국 CSP 및 OEM들도 LTA 논의에 참여하기 시작. 협상 기간은 27년부터 3~5년을 전재로 하고 있음. 27년에도 공급 제약이 지속될 것이라는 업계 전반의 공감대 하에, 최소가격 뿐만 아니라 공급사의 공급 이행을 강제하기 위한 선지급 조항이 포함될 가능성이 다분. 특히, 26년 LTA 물량 확보에 실패한 구매자는 27년 LTA 확보를 위해 더욱 적극적이며 그 대가로 더 높은 최소가격이나 더 높은 선지급 비율을 수용해야할 가능성이 대두 (자료: DRAMeXchange) *동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

Shortage의 시대에서 이젠 Empty의 시대로 ㄷㄷ

‘LNG 2위’ 호주도 수출통제 검토…에너지 공급망 각자도생 https://www.sedaily.com/article/20027695 프리미엄 컨버전스 미디어, 시그널(Signal) 투자의 바른 길을 함께 합니다! https://signal.sedaily.com

🇮🇷🇺🇸🇮🇱 로이터는 러시아 소식통을 인용해 중국이 러시아로 부터 수입한 LNG에 웃돈을 얹어 외국에 재판매하고 있다고 전했다. 로이터에 의하면 중국은 경제 성장 둔화 때문에 국내 LNG 수요가 안정화되었고, 러시아로부터의 가스 공급 증가와 국내 가스 생산 증가로 인해 발생한 여분의 가스를 재판매 할 수 있게 됐다. 3월에 중국은 8~10차례의 재판매를 진행했는데, 이는 월간 재판매로 역사상 최고 수준이다. 주요 수출국은 일본, 한국, 태국이었고, 나머지는 인도와 필리핀으로 향했다. 이스라엘/미국이 이란을 침공했을때 일부 혐중주의자들은 이 전쟁이 이란에서 많은 원유를 수입하는 중국에게 타격이 될 것이라고 주장했다. 그러나 전쟁중에도 중국은 이란으로부터 계속 원유를 수입할 수 있었고 러시아로 부터 안정적인 수입에도 지장이 없었다. 오히려 이란이 원유 판매와 통행세에 중국 위안화 결제를 요구하면서 중국의 위상만 올라간 꼴이 됐다. #이란#이스라엘#미국#전쟁#제국주의 @news_of_nutcracker

이건 좋아보입니다. 삼성전자와 SK하이닉스가 포트폴리오의 절반을 차지하고 있어 해외 투자자들의 투자 유입 경로로 주목된다. https://naver.me/5o028i6u

고물가 https://naver.me/5Xc3jv4R

*S.KOREA RAISING OIL IMPORTS FROM US AMID HORMUZ BLOCKAGE:YONHAP *S.KOREA TO KEEP FUEL PRICE CAP EVEN AFTER IRAN WAR ENDS: EDAILY ...