메모장

Citi) 삼성전자 1분기 26년 실적 프리뷰: AI 추론 수요에 힘입은 견조한 실적, 영익 310조원 목표가 30만원으로 상향 씨티의 견해 저희는 삼성전자(SEC)가 1분기 26년 영업이익으로 시장 최고치인 51.0조 원을 기록할 것으로 전망합니다(블룸버그 컨센서스 추정치 40.7조 원 대비). 이는 견조한 AI 추론 수요에 따른 범용 메모리의 지속적인 가격 강세에 기인합니다. 저희는 삼성전자의 1분기 26년 사업부문별 영업이익을 다음과 같이 전망합니다: 반도체 48.1조 원, 모바일 2.0조 원, 디스플레이 0.4조 원, CE 0.2조 원, 기타 0.3조 원. 1. 1분기 26년 영업이익 51.0조 원 전망 — 저희는 삼성전자의 1분기 26년 영업이익을 51.0조 원(전분기 대비 +154%, 전년 동기 대비 +663%)으로 예상하며, 이는 주로 견조한 반도체 실적에 기인합니다. 저희는 AI 추론 메모리 수요에 힘입어 1분기 26년 반도체(DS) 영업이익이 48.1조 원(전분기 대비 +193%, 전년 동기 대비 +4,270%)에 달할 것으로 전망합니다. 모바일 사업부의 1분기 26년 영업이익은 IT 수요 부진으로 인해 2.0조 원(전분기 대비 +5%, 전년 동기 대비 -51%)으로 모델링하며, 삼성전자의 1분기 26년 스마트폰 출하량은 5,900만 대(1분기 25년 6,100만 대 대비)로 전망합니다. 사업부문별로는 1분기 26년 영업이익을 반도체 48.1조 원, 모바일 2.0조 원, 디스플레이 0.3조 원, CE 0.2조 원, 기타 0.3조 원으로 예측합니다. 2. 중동 분쟁 리스크 및 터보퀀트 관련 우려에도 불구하고 2026년 메모리 전망은 여전히 밝음 — 최근 시장에서는 터보퀀트(TurboQuant)와 같은 AI 최적화 알고리즘으로 인해 메모리 가격이 하락할 수 있다는 우려가 나타나고 있습니다. 그러나 저희는 AI 추론 메모리 수요가 계속해서 견조하게 유지되어 2026년 메모리 가격, 특히 서버 DRAM 가격을 견인할 것으로 판단합니다. 저희는 주력 서버 DDR5 64GB RDIMM의 가격이 전분기 대비 +13%(이전 전망치 전분기 대비 +5%) 상승하여 1,240달러에서 1,402달러로 오를 것으로 전망합니다. 다만, 중동 분쟁이 장기화될 경우 2026년 하반기 DRAM/NAND 가격 상승세가 둔화될 가능성이 있습니다. 반대로 분쟁이 조기에 종결된다면 메모리 가격은 더욱 상승할 수 있습니다. 3. 2026년 글로벌 DRAM/NAND ASP 전망: 전년 대비 +190%/+172% (이전 전망치 전년 대비 +171%/+127%) — 저희는 AI 추론용 강력한 메모리 수요에 힘입어 2026년 글로벌 DRAM ASP가 전년 대비 +190% 상승할 것으로 전망합니다. 분기별로는 1분기/2분기/3분기/4분기 26년 ASP 성장률을 전분기 대비 +64%/+34%/+10%/+4%로 예측합니다(이전 전망치 전분기 대비 +63%/+33%/+6%/+4%). NAND의 경우, 견조한 eSSD 수요에 힘입어 2026년 혼합 NAND ASP가 전년 대비 +172% 성장할 것으로 모델링합니다. 분기별로는 1분기/2분기/3분기/4분기 26년 ASP가 전분기 대비 +63%/+43%/+11%/+3% 성장할 것으로 전망합니다(이전 전망치 전분기 대비 +50%/+30%/+7%/+3%). 4. 2026년 영업이익 310.1조 원 전망; 목표주가 30만 원으로 상향 — 새로운 메모리 ASP 가정을 반영하여 2026년/2027년 영업이익 추정치를 각각 +24%/+28% 상향 조정합니다. 이에 따라 목표주가를 30만 원(기존 28만 원)으로 상향하며, 매수(Buy) 의견을 유지합니다.

어제자 텅스텐

희토류 1분기 가격 동향 ㄷㄷ

$RDW 벨기에에 있는 Redwire 팀이 ESA를 위해 양자 보안 위성(QKDSat)을 개발하는 계약을 수주 https://rdw.com/newsroom/redwire-awarded-contract-to-deliver-quantum-secure-spacecraft-for-european-space-agencys-qkdsat/

~ 발표 시점과 관련해 아주 구체적인 언급이 나온 것은 아니지만 미 고위 당국자가 '몇 주 내'라는 언급을 한 것으로 미뤄볼 때 대미투자 프로젝트 선정과 관련해 한미 간 어느 정도 논의에 진전이 이뤄졌을 가능성이 있어 주목된다 ~ 한국의 첫 대미투자 프로젝트를 두고 미 루이지애나주 LNG 수출 터미널 건설 프로젝트 등이 거론되고 있다 https://n.news.naver.com/article/001/0015999900?sid=104

트럼프 행정부가 2일(현지시간) 철강·알루미늄·구리 함량이 높은 파생제품에 대해 제품 가격 기준 25%의 관세를 일률적으로 부과하겠다고 밝혔다. 기존에는 제품에 포함된 철강 등의 함량 비중에 따라 '50% 관세'를 부과했지만, 앞으로는 파생 완제품 가격에 25%의 관세를 일괄 적용하는 방식으로 바꾸겠다는 것이다. 이에 따라 세탁기와 냉장고 등 가전제품을 수출하는 한국 기업들이 영향을 받을 것으로 관측된다. 美, 세탁기등 철강 완제품 25% 일괄관세…韓수출기업 부담커지나 - 철강등 함량 15% 넘으면 25% 관세 적용…함량 15% 이하면 관세 면제 - 의약품 관세는 100%로 확대…무역협정 체결한 韓·日 등은 제외 https://n.news.naver.com/article/001/0015999916?sid=104

https://www.reuters.com/business/aerospace-defense/golden-dome-ships-missiles-top-trumps-15-trillion-fiscal-2027-defense-wish-list-2026-04-02/

[네이버뉴스] "스페이스X, 시총 1.75조달러가 아니라 2조달러가 목표"(상보) https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0008867589?rc=N&ntype=RANKING&sid=001

[네이버뉴스] 트럼프가 박살낸 주가, 이란-오만이 살렸다… S&P500·나스닥 반등 성공 https://n.news.naver.com/mnews/article/029/0003019733?rc=N&ntype=RANKING&sid=001

⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️ 테슬라, 1분기 배달 예상치 미달 테슬라는 408,386대를 생산했음에도, 368,903대로 예상된 1분기 배달량은 358,023대로 나왔습니다. 모델 3/Y는 394,611대를 생산하고 341,893대를 배달했으며, 다른 모델들은 13,775대를 생산하고 16,130대를 배달했습니다. 프리마켓 -3% 이상 확대.

WTI 분노의 질주

이 인물은 비정상적으로 높은 운을 지녔거나 내부자 거래에 관여했을 가능성이 있어 보인다