미국주식과 투자이야기

빅테크 조정 – MSFT 1.8% 하락, AI 투자 과잉 논란 🔹 핵심 주제: 마이크로소프트, AI 데이터센터 확장 조정 우려로 하락 🔹 관련 내용 TD 코웬 분석: MSFT, 미국 데이터센터 임대 일부 취소 투자자 우려: AI 인프라 과잉 투자 가능성 → 수익성 압박 가능 매그니피센트 7 종목에 대한 헤지펀드 순매수 포지션, 2023년 4월 이후 최저 수준 https://themiilk.com/articles/a0d706286?u=3e083717&t=aeaa01449&from=

📈 S&P500 마켓 업데이트 / 기술적 분석 📉 1. 주봉 기준: 최고점에서 주봉이 전주의 주봉을 모두 하락 돌파해 덮어버리는 engulfing candle 목격. 이 경우 일반적으로 풀백 혹은 조정 시작. 약 2~3주 간의 약세 전망. (출처: X @kpak) 2. 월봉 기준: 200월 이평선과의 간격이 2022년 성장주 버블 이후 최대치로 확대(57%)된 상황. 2022년을 제외하면 닷컴버블 이후 최대치. 5개월 이평선(5910레벨)을 하향 돌파할 경우 베어마켓 돌입 가능성 확대. 특히 현재 고점은 1927년 대공황과 2000년 닷컴버블의 고점을 잇는 추세의 끝에 있는 상황으로 상당한 저항구간이 될 가능성이 있음. 반대로 이 구간을 상향 돌파할 경우 엄청난 버블 장세가 형성될 가능성 역시 배제할 수 없다고 봐야할 것. ITK / 미주투

📆 이번 주 증시 핵심 일정(Market Watch) 🏠 주택 시장 동향: 25일(현지시각) 발표되는 코어로직 케이스-실러 주가격지수에 이어 26일 발표되는 신규주택 판매 지수는 현재 미국의 주택시장 동향에 대한 단서가 될 것. 🤔 소비자신뢰지수: 미시건대의 소비자심리지수가 물가 상승과 소비 수요 둔화의 가능성을 보여준 가운데 25일 발표되는 컨퍼런스보드의 소비자신뢰지수 역시 주목. 💻 엔비디아 실적: 딥시크 이후 AI 인프라 시장에 대한 시장의 의문이 커지는 가운데 25일 발표되는 엔비디아의 실적은 이에 대한 답을 제시할 것으로 전망. 📈 PCE 물가지수: 연준의 통화정책에 결정적 영향력을 행사하는 개인소비지출(PCE) 물가지수가 28일 발표예정으로 인플레이션 압력 현황에 주목. 📢 실물 경제: 실물 경제의 건전성에 대한 단서를 제공할 1월 내구재 주문과 4분기 국내총샌산(GDP) 2차 추정치가 27일 발표예정. https://themiilk.com/articles/acd80d38d?u=3e083717&t=a09f6105d&from=

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🖋ITK 오늘의 한마디 오늘 시장은 올해 들어 최악의 하락세를 보이며 순식간에 무너지는 모습을 연출했습니다. 이는 그동안 빈약한 거래량으로 투자자들의 동의를 얻지 못하는 랠리가 예상치 못한 충격에 어떻게 반응하는지를 여실히 보여준 케이스가 됐습니다. 오늘 시장의 충격은 광범위했습니다. 시장의 매도세가 커진 이유는 총 4가지 입니다. 처음에는 미 법무부의 유나이티드헬스 그룹의 조사였는데요. 메디케어 청구건에 대한 조사를 시작했다는 WSJ의 보도로 유나이티드헬스 뿐 아니라 전반적인 헬스케어 시장으로 불안감이 확대됐습니다. 그도 그럴것이 메디케어는 은퇴자나 특정 질환을 지닌 사람들에게 주는 건강보험으로 미국에서는 엄청난 규모를 지닌 공공보험입니다. 그만큼 이번 파장은 유나이티드헬스를 넘어 전체적인 건강보험 시장으로 확대될 가능성이 있는 중대한 사안입니다. 두 번째는 미시건대의 소비자심리지수입니다. 소비 심리가 관세의 영향으로 급락한 반면 인플레 기대는 폭등한겁니다. 특히 장기 인플레이션 기대가 1995년 이후 가장 높은 수준으로 치솟으며 연준을 불안하게 만들었죠. 장기 인플레 기대치는 연준도 유심히 보는 지표입니다. 여기에 중요한 경기 선행지표로 인식되는 PMI 데이터가 예상보다 크게 하락했습니다. 특히 그동안 미국 경제를 먹여살린 서비스 부문이 2년 만에 최저치로 떨어지며 경기 위축지역으로 진입한 것이 컸죠. 당장 국채금리는 급락했고 시장은 경기둔화에 대한 우려로 내러티브가 완전히 전환됐습니다. 이는 월마트의 경고부터 우려했던 부분인데 지표들이 이를 뒷받침하며 침체 우려, 정확히 말하면 물가는 오르는데 성장은 둔화되는 스태그플레이션 우려가 커진겁니다. 마지막으로 역대 최악의 암호화폐 해킹 사건이 벌어지며 크립토 시장의 투자심리가 얼어붙고 있습니다. 바이비트가 무려 15억 달러 규모의 이더리움을 해킹당했는데 이전의 사례를 볼때 해당 거래소는 출금 사태가 이어지며 무너질 가능성이 높다는 점에서 리스크오프 심리가 빠르게 확산되고 있습니다. https://themiilk.com/articles/af6a08119

🖋ITK 오늘의 한마디 오늘은 연준의 금리인하 지연 가능성과 관세에도 그동안 금리가 하락하고 시장이 방어주를 중심으로 오른 이유가 밝혀진 날이 아닌가 싶습니다. 지금까지 시장은 강력한 고용시장과 경제 성장이 연준의 긴축 가능성을 높일 것이란 우려를 드러냈습니다. 하지만 시장의 내러티브가 점점 경기 둔화에 대한 관심으로 전환이 되고 있습니다. 오늘 발표된 월마트의 실적은 이를 극명하게 드러내며 시장을 흔들었습니다. 월마트는 강력한 4분기 실적에도 관세와 정책 불확실성을 들어 부정적인 전망을 제시했는데 소비자들의 지출 트렌드에도 변화가 있음을 시사했습니다. 특히 12월 소비 부채가 급등하면서 소비자들이 크레딧카드와 대출로 높은 물가를 견뎌내고 있음을 보여주고 있습니다. 급등하는 연체 비율은 소비자들이 이런 고금리 고물가 환경을 오래 버티기는 힘들 수 있음을 보여줍니다. 신규 실업수당이 예상치 못하게 증가하면서 고용 시장 역시 동력을 잃고 있다는 점 역시 국채금리 하락의 원인이 되고 있습니다. 골드만삭스는 시장의 투자심리가 점점 방어적으로 변하고 있음을 지적하며 S&P500이 5950~6000레벨을 하향 돌파하면 시장이 조정 국면으로 진입할 수 있음을 경고하고 있습니다. https://themiilk.com/articles/a3aaaf406?u=3e083717&t=a562c1b42&from=

🔥 결국 예상(https://t.me/itechkorea/4629)대로 알리바바 3년 보합세 돌파. 3️⃣ 중국 기술주 강세 – 알리바바(AliBABA) 실적 호조 🔹 핵심 주제: 중국 e커머스 업종 실적 호조 → 투자 심리 개선 🔹 관련 내용 알리바바(BABA) +7% 급등 → 3분기 매출 기대치 상회 JD닷컴(JD), PDD 홀딩스(PDD) 동반 상승 🔹 시사점 및 투자 전략 ✅ 단기 전략: 중국 기술주(알리바바, JD닷컴, PDD) 단기 반등 모멘텀 활용 가능 ✅ 장기 전략: 중국 내수 소비 회복 시, 관련 ETF(KWEB) 및 개별 기업 투자 고려 데일리 시황 및 투자의견은 👇(하루 무료) https://themiilk.com/articles/a3aaaf406?u=3e083717&t=a562c1b42&from=

🖋ITK 오늘의 한마디 트럼프 대통령이 자동차, 반도체, 의약품에 4월 부터 25%의 관세를 부과하겠다고 발표했음에도 주식시장은 사상 최고가를 경신했습니다. 오늘 발표된 연준의 1월 의사록에도 연준은 정책 불확실성과 견고한 소비 수요를 이유로 "금리인하를 서두를 이유가 없다"며 향후 금리인하가 지연될 수 있음을 시사했죠. 그럼에도 시장은 전혀 개의치 않는 모습입니다. S&P500은 오늘 또 사상 최고가를 경신했고 3대 지수는 모두 상승세로 마감했기 때문입니다. 재미있는 점은 시장을 끌어올리는 주체 세력이 경기 방어주라는 사실입니다. 오늘도 가장 강력한 상승세를 보이며 시장을 견인한 섹터는 헬스케어와 필수소비재, 그리고 에너지 섹터입니다. 긍정적인 부분을 찾자면 반도체가 견고한 상승세를 계속 유지하고 있다는 점입니다. 또한 마이크로소프트가 양자 컴퓨팅 칩을 발표하며 퀀텀 컴퓨팅 부문에 활력을 줬다는 점 역시 투자자들의 의욕을 끌어올리는 요인입니다. 특히 관세와 연준의 매파적 의사록에도 장기 금리가 약세를 보였다는 점은 금리에 대한 우려에서 시장이 벗어나고 있음을 시사하고 있습니다. 다만 주가가 오랜 보합세를 뚫고 올랐지만 거래량은 전반적으로 상당히 미약했다는 점에서 현재의 랠리를 많은 투자자들이 납득하지는 못하고 있는 것으로 보입니다. https://themiilk.com/articles/a2211b9bf?u=3e083717&t=a62ecdfba&from=

💰 AMD 1년 만에 처음으로 내부자 매수. 주인공은 구이도 필립이라는 CCO로 4645주로 크게 의미를 두기는 어려운 매수 거래. 다만 현재 거래 가격대가 200주 이평선과 2023년 이후 거래량이 상당히 많이 몰려있는 지점이라는 점에서 좋은 매수 구간. 최근 월가는 AI 반도체 시장의 점유율 확대에 점점 더 부정적으로 변하며 신나게 다운그레이드 중(올해만 6개). 하지만 기술적으로는 AMD의 하락 추세에 변화가 생길 수 있을까 충분히 고민해볼만한 자리임에는 틀림없음. ITK / 미주투

20년 만에 뒤바뀐 글로벌 무역 역학 1. 미국과 중국의 무역 지배력 변화: 2000년에는 미국이 세계 대부분의 주요 무역 파트너였지만 현재는 중국이 주요 무역 파트너. 2. 미중 무역 규모 변화: 2000년 미국의 총 무역 규모는 2조 달러, 중국은 4740만 달러. 현재는 미국 5조 3000억 달러 중국은 6조 2000억 달러로 미국을 추월. 3. 미중 무역전쟁: 2018년 이후 중국은 미국 무역 의존도를 낮추기 위해 다른 시장을 개척. 이로 인해 중국이 지배하는 지역이 훨씬 넓어짐. 결과적으로 무역전쟁으로 미국은 글로벌 경제력 영향력이 감소했고 반대로 중국은 시장을 확대하고 글로벌 경제 영향력도 확장됨. 무역전쟁이 단기적으로는 미국에 이익이지만 장기적으로는 글로벌 경제의 탈미국화를 주도하는 결과를 부른다는 것. ITK / 미주투

🖋ITK 오늘의 한마디 오늘 증시는 12월 이후 3개월 동안 이어진 보합세를 끝낼수 있는 가능성을 보여주며 마감했습니다. 그동안 S&P500은 강력한 랠리를 이어온 것 처럼 보였지만 사실은 12월 이후 보합세에 갇히며 고점에서 단 1%도 움직이지 못하는 상황이었죠. 오늘 증시는 장 마감 직전 매수세가 가격을 끌어올리며 12월과 1월의 고점을 모두 돌파하며 마감했다는 점에서 상당히 긍정적으로 보입니다. 여전히 관세와 인플레이션 우려가 있음에도 시장이 상승 모멘텀이 살아있다는 점에서 이는 상당히 긍정적입니다. 하지만 시장의 도전은 이제 시작입니다. 과연 사상 최고가를 계속 이어갈 수 있는 모멘텀과 거래량이 이어질 수 있는가는 다른 문제이기 때문입니다. 가장 큰 우려 중 하나는 시장이 사상최고가를 경신하고 있지만 이를 끌어올리는 주체세력이 경기에 대한 자신감을 보여주는 자유소비재가 아니라 방어적인 필수소비재라는 점입니다. XLP 대비 XLY 퍼포먼스는 시장의 위험자산 심리를 보여주는 또 다른 지표로 인식됩니다. 그런 지표가 2월 부터 수직 하락하며 시장의 심리가 리스크온이 아닌 리스크오프를 보여주는 상황이라는 점에서 과연 이번 사상 최고가 경신이 계속 이어질 수 있을지 의문이 생기는 것이 사실입니다. 특히 시장의 전반적인 추세를 보여주는 S&P500 기업 중 200일 이평선을 넘는 기업들의 비율이 58%로 2023년 12월 이후 가장 낮다는 점은 이번 최고가 경신이 의심스러운 이유 중 하나입니다. https://themiilk.com/articles/a9adb8405?u=3e083717&t=ab7cf9beb&from=

인플레이션과 고금리, 지난 2년 동안 시장을 괴롭힌 주범입니다. 시장이 그동안 강력한 상승세를 유지할 수 있었던 이유는 바로 이들의 힘이 약해졌기 때문입니다. 그런데 이 중 하나가 다시 돌아올 기미를 보이고 있습니다. 1월 소비자물가지수(CPI)가 예상보다 크게 오르면서 시장이 충격에 휩싸였습니다. 물가가 계속 오르고 관세전쟁의 가능성마저 대두되면서 소비자들의 심리는 얼어붙고 있습니다. 이번 주 더밀크는 시장의 불확실성을 이기는 투자의 3가지 원칙을 제시합니다. 📣 오늘 밀키스레터 내용은? ✅ 현금 흐름이 강한 기업에 주목하라 ✅ 위대한 투자자의 움직임을 참고하라 ✅ 거시경제 트렌드를 이해하라 https://themiilk.com/articles/a78f6c5d5