미국주식과 투자이야기

📈 1월 생산자물가지수 두 달 연속 예상 상회...그래도 시장은 상승 왜? 📈 1월 PPI 지수가 예상보다 모두 높게 집계되면서 인플레이션 우려가 강화됨. 심지어 12월 지수도 상향 조정되면서 두 달 연속 인플레이션이 예상보다 높게 발표. 그럼에도 주식시장은 상승하고 국채금리는 하락하면서 정반대의 모습을 보임. 🤔 왜? 연준이 주목하는 건 CPI/PPI가 아닌 좀 더 포괄적이고 광범위한 PCE 물가지수인데 여기에 포함되는 항목들이 모두 하락세를 보였기 때문. 결과적으로 인플레이션에 대한 우려가 완화되었다기보다 연준의 정책 스탠스에 대한 우려가 완화되었다고 봐야할 것. 하지만 이게 주식이 오를만큼 긍정적인 소식이라고 평가하기는 어려울듯. 차라리 트럼프의 '상호관세' 행정명령이 1시에 발동예정인데 이를 피하기 위해 관련국들이 일제히 미국 수입품에 대한 관세를 내릴 가능성에 미국 성장에 대한 기대가 강화되고 있다고 봐야할듯. 물론 이것도 1시 이후에 시장의 상황을 봐야할듯. ITK / 미주투

📈 오늘의 마켓 브리핑 📉 🔑 핵심이슈: 생산자물가지수(PPI) / 트럼프, 상호관세 행정명령 서명 📊 섹터 퍼포먼스: 11개 섹터 중 10개 상승 마감. 자유소비재는 상승 주도하며 0.81% 상승. 헬스케어는 가장 부진하며 0.04% 하락. 🇺🇸 국채금리: 10년 만기 미 국채 수익률은 4.554%로 하락. 💲 통화: 미 달러화는 107.66달러로 하락. ₿ 암호화폐: 비트코인은 9만 5626달러로 2.33% 하락. 🛢️ 국제유가: 크루드유는 배럴당 71.12달러로 0.31% 하락. 👑 귀금속: 금은 온스당 2943달러로 0.50% 상승. https://themiilk.com/articles/a9448fb23?u=3e083717&t=a275e6c86&from=

[옥스포드 클럽] S&P500 새로운 배당왕을 맞이하라! 최근 월그린이 계속된 실적 악화에 배당을 무기한 중단했습니다. 월그린은 무려 100년 동안 배당을 이어온 배당왕 기업입니다. 하지만 월그린이 퇴출되고 난 후 알트리아가 배당왕 기업 중 가장 높은 시가 배당률을 보유한 배당왕 기업으로 투자자들의 관심을 받고 있습니다. 알트리아는 54년 동안 배당을 인상해온 기업으로 현재 배당왕 기업들 중 가장 높은 시가 배당률(7.8%)을 기록하고 있습니다. 이번 주 옥스포드 클럽은 새롭게 떠오르는 배당왕 기업으로 알트리아의 배당 안정성을 알아봅니다. 알트리아의 현금흐름을 분석해 배당을 향후 안정적으로 지급할 수 있는지 여부를 분석했습니다. 👉https://themiilk.com/articles/aed5aa183 ⏳ 지금 옥스포드 클럽을 무료 구독하면, 매주 새로운 투자 인사이트를 받아보실 수 있습니다. 👉 [옥스포드 클럽 인컴 레터 무료 구독하기] -> https://oxfordclub.themiilk.com/

🖋ITK 오늘의 한마디 오늘 시장은 상당히 흥미로운 모습을 연출했습니다. 인플레이션 데이터가 예상보다 높게 집게되면서 연준의 금리인하에 대한 기대가 무너졌음에도 시장이 상당한 저항력을 보였기 때문인데요. 실제 오늘 물가 데이터로 인해 파월 의장은 더 방어적으로 변했고 이제 연방기금 금리 선물시장은 올해 잘해야 한 번의 금리인하 가능성만을 반영하고 있습니다. 이제 시장은 빨라야 10월이나 되어야 금리인하가 될 것으로 전망하고 있는데요. 그럼에도 주요 지수는 초반의 하락장을 대부분 만회하며 손실을 상당히 축소하는 모습을 보여줬습니다. 긍정적인 점은 최악의 데이터에도 S&P500과 나스닥이 모두 20일 이평선 위에서 마감하며 단기 강세 추세가 여전히 살아있음을 시사한 부분입니다. 이는 부정적인 뉴스에도 아직 베어들이 시장을 장악하지 못했음을 보여주는 시그널로도 보입니다. 물론 모든 시그널이 긍정적이지는 못합니다. 시장이 저항력을 보여주긴 했지만 하락하는 기업이 오른 기업보다 훨씬 더 많았고 여전히 절반이 넘는 기업들이 50일 이평선을 하회하며 추세 하락하고 있음을 시사했기 때문입니다. 데이터 발표 당일의 움직임을 있는 그대로 해석하기도 쉽지 않습니다. 시장이 장 막판 흘러내리기 시작했다는 점과 전반적인 시장의 추세를 감안할때 아직은 마음을 놓기는 어려워 보입니다. https://themiilk.com/articles/aa9ed3d5d?u=3e083717&t=ad225d13a&from=

1️⃣ CPI 쇼크 – 인플레이션 재점화 우려 🔹 핵심 주제: 1월 CPI 예상보다 높게 나와 금리 인하 기대 약화 🔹 관련 내용 CPI +0.5% (예상 0.3%), 연간 3.0% (예상 2.9%) 핵심 CPI(Core CPI)도 예상보다 높아 연준의 긴축 기조 장기화 가능성 채권 금리 상승(10년물 4.6%) → 주식시장에 부담 금리 상승에 취약한 성장주(테크) 및 고평가주 급락 https://themiilk.com/articles/aa9ed3d5d?u=3e083717&t=ad225d13a&from=

1월 소비자물가지수(CPI)가 예상보다 상당히 높게 나옴. 헤드라인 지표가 전월 대비 0.5% 올랐고 연간 기준 3.0% 오르며 상승 추세로 전환. 연준이 주목하는 핵심물가는 더 큰 문제. 전월 대비 0.2%에서 0.4%로 두 배가 올랐고 연간 기준 역시 3.2%에서 3.3%로 상승 전환. 식료품은 전반적으로 다 올랐고 에너지의 경우 서비스 부문이 전월 대비 2.1%에서 6.2%로 급등. 그 외 품목의 경우 원자재 비용이 오르면서 중고차 가격(+0.8% -> +2.2%)이 다시 오르기 시작함. 역대 최악의 손실을 입힌 팰리세이드 화재도 중고차 가격 상승에 일조. 의류는 유일하게 가격이 떨어졌지만 의료 부문의 상품 가격과 운송비용이 급등하면서 이를 완전히 상쇄. 특히 CPI에서 그동안 유일하게 긍정적인 부분이었던 거주 비용이 0.3%에서 0.4%로 다시 오름세로 전환. 일단 주식시장은 급락세를 보이고 있고 금리와 달러는 상승전환. 비트코인은 9만 4천달러 하락 돌파. VIX 지표 급등중. ITK / 미주투

🖋ITK 오늘의 한마디 트럼프 대통령이 알루미늄과 철강에 25%의 일괄 관세를 발표했지만 시장은 전혀 움직이지 않았습니다. 특히 미국에 적용하는 관세를 동일하게 적용하는 보복관세도 이번 주에 발표할 것이라 밝혔지만 시장은 이 역시 크게 개의치 않는 모습입니다. 관세 이슈가 시장에서 이미 밝혀진 뉴스에 대해서는 대부분 소진이 됐기 때문이기도 하지만 그것보다 시장의 포커스가 다른 곳으로 쏠렸을 가능성이 있습니다. 내일부터 제롬 파월 연준의장은 이틀 동안 상하원에서 반기 증언이 예정되어 있습니다. 연준의 올해 금리 경로에 대한 중요한 단서가 될 수 있는 이벤트입니다. 여기에 수요일 발표되는 소비자물가지수(CPI)는 고착화되고 있는 인플레이션의 추세와 연준의 정책 스탠스까지 결정할 수 있는 중요한 데이터입니다. 특히 오늘 시장의 움직임은 지난주 금요일의 거래 범위 내에서 움직이며 기술적으로 의미를 두기 힘든 '인사이드 데이' 캔들이었다는 점과 거래량이 딥시크 쇼크 이후 가장 낮게 유지됐다는 점에서 더욱 그렇습니다. 이는 시장이 가격을 통합하는 보합세를 보이면서 관망을 하고 있다는 것을 의미합니다. 시장의 진짜 큰 움직임을 기다리고 있다는 의미이기도 합니다. 물론 그 촉매제는 파월의 발언과 CPI에 있을 것입니다. https://themiilk.com/articles/ac5e3f133?u=3e083717&t=a807a0c5a&from=

🔥 지난주 가장 뜨거웠던 월가 투자의견 우버(UBER): 오펜하이머는 이번 주 말에 발표될 실적발표에 앞서 "로보택시에 대한 투자자들의 우려가 우버에 대한 헤드라인 리스크로 작용했다고 인정하지만 이로 인해 매력적인 매수 기회를 만들어냈다"고 평가하며 '탑픽' 의견 재확인. 팔란티어(PLTR): 모건스탠리는 '비중축소'에서 '동일비중'으로 업그레이드하며 "4분기 매출 성장이 가속화되고 예상보다 강력한 전망으로 펀더멘탈이 개선되고 있다. 높은 밸류에이션에도 명확한 하락 촉매는 없다"고 평가. BofA는 주당 목표가를 90달러에서 125달러로 상향하며 "데이터 운영과 고품질의 디지털 엔터프라이즈 트윈 구축, 의사 결정 가속화에 집중하는 것이 승리 공식"이라 평가. 애플(AAPL): JP모건은 애플을 '비중확대'로 재확인하며 "센서 타운에서 추적한 1월의 앱스토어 매출은 전월 대비 2.7% 증가했다. 이는 역사적 평균인 2.3% 증가보다 높은 수준. 이로 인해 1월에 전년 대비 17.6%의 매출 추세 가속화가 뒷받침되고 있다"고 분석. 암홀딩스(ARM): 웰스파고는 실적 발표 후에도 '비중확대' 의견을 고수하며 "주가가 단기적으로 잠시 숨을 돌릴 수 있지만 우리는 향후 전망과 AI 기회에 수혜를 받을 수 있는 위치를 감안해 매수 기회라고 본다"고 평가. https://themiilk.com/articles/a4c949edc?u=3e083717&t=a11092df4&from=

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🖋ITK 오늘의 한마디 오늘 고용보고서는 전반적으로 '골디락스' 형태에 가까웠습니다. 신규고용이 예상보다 둔화되긴 했지만 전년도 수정치가 나쁘지 않았고 실업률도 4.0%로 낮아졌기 때문이죠. 문제는 인플레이션이었습니다. 임금 상승률이 예상보다 높았다는 건데요. 그것이 크게 문제가 되지은 않았습니다. 실제 시장은 고용보고서 발표 이후 급등하는 모습까지 보였습니다. 문제는 트럼프의 보복관세 소식과 소비자심리지수에 있었습니다. 트럼프는 다음주에 무역 상대국이 미국 상품에 부과하는 것과 같은 수준의 상대적인 보복관세를 부과하겠다고 발표했습니다. 여기에 미시건대의 소비자심리지수는 관세전쟁이후 소비 심리 악화와 물가 우려라는 극적인 변화를 그대로 보여줬습니다. 소비자심리지수가 급격히 떨어졌고 반대로 단기 인플레이션 기대는 무려 1.0%포인트가 오른 4.3%로 급등했습니다. 다음주 소비자물가지수를 앞두고 이는 시장에 상당한 공포감을 주기에 충분했던 것 같습니다. 특히 빅테크가 이전과 같지 못한 퍼포먼스를 보이고 있다는 점과 연준의 금리인하 기대가 올해 하반기로 밀어졌다는 점을 감안한다면 말이죠. https://themiilk.com/articles/aa1a6636f?u=3e083717&t=a52290a29&from=

📉아마존 4분기 실적: 기대 이상, 하지만 가이던스 실망감 📌 핵심내용 4분기 실적: - EPS: $1.86 vs. 예상 $1.49 (예상치 상회) - 매출: $187.79B vs. 예상 $187.30B (예상치 상회) 2025년 1분기 가이던스: - 예상 매출: $151B~$155.5B vs. 예상 $158.5B (기대 이하) - 성장률 전망: 5~9% (최저 예상 성장률 기록) - 외환 변동성(달러 강세)로 인해 $2.1B의 매출 손실 예상 실적 발표 후 시간 외 거래에서 주가 5% 하락 📖 부연설명 실적 자체는 긍정적이었지만, 향후 성장 전망이 예상보다 약한 것이 투자자 실망감의 원인. 달러 강세로 인해 국제 매출이 환율 영향을 받으면서 실적 성장률 둔화. 코스트 절감 전략이 계속 진행되며 순이익이 2배 증가했으나, 매출 증가율 둔화가 문제. https://themiilk.com/articles/a1bc3ff66?u=3e083717&t=af8be2276&from=