ИНФРАКЛУБ | ГЧП, инвестиции, инфраструктура

📈Всем привет, это Артур Щеглов. Гиперион осваивает новые направления. Мы приняли для себя принципиальное решение развиваться не только в сегменте инфраструктуры и #ГЧП, но и оказывать маркетинговые и коммуникационные услуги для компаний планирующих выход на рынок капитала. За последний год нам удалось усилить команду специалистами и партнёрами, которые уже обладают опытом информационного сопровождения выпуска облигаций и выхода на #IPO. Готовы предложить рынку услуги по связям с инвесторами #IR и финансовый PR, в том числе: 🔹 разработка инвестиционно-коммуникационной стратегии; 🔹 информационное сопровождение в СМИ, соцсетях, на специализированных площадках; 🔹 структурирование и оформление необходимой документации для инвесторов; 🔹 организация собственных роуд-шоу и мероприятий; 🔹 сопровождение участия в сторонних мероприятиях и событиях. Естественно, мы остаёмся также в сегменте проектного (продуктового), инвестиционного маркетинга и репутационного PR. 🥰 Буду рад, если сможем совместить наши интересы с планами инфраструктурных игроков. Открыт для новых встреч, знакомств и партнёрств! #p3runner#p3capital

Всем привет, это Артур Щеглов. Интересно ли IPO инфраструктурным инвесторам? В условиях высокой стоимости заёмных источников финансирования компании испытывают необходимость привлечения собственного капитала. Исключением не стали и инфраструктурные инвесторы, о своих планах по выходу на #IPO ранее заявляли Группа ВИС, Холдинг Автобан, ДАРС-Девелопмент, GloraX и даже Дом.РФ. Кредиты для проектов #ГЧП стали слишком дорогими, тоже самое и с облигационными выпусками: высокая ключевая ставка обеспечивает их высокую доходность, но ведёт к росту стоимости обслуживания долга для компании. Поэтому IPO может стать рабочим способом привлечения капитала без наращивания долговой нагрузки. Для развития публичного размещения есть мощные предпосылки: 🔹 Путин поставил цель довести капитализацию фондового рынка до 66% от ВВП к 2030 г. 🔹 Минфин рассчитывает создать условия для выхода на биржу 20 компаний ежегодно до конца десятилетия. 🔹 ЦБ разрешил НПФ участвовать в размещениях при условии, что совокупный объём сделки составит не менее 3 млрд руб. (ранее был установлен порог в 50 млрд руб.). 🔹 Усиливается роль розничных инвесторов. Рост количества брокерских счетов физических лиц на московской бирже: 34,2 млн (+489 тыс. за октябрь 2024 г.). 7 трлн руб. - объём средств физлиц на брокерском обслуживании на конец 2023 года. 🔹 Рынок IPO демократизируется, небольшие размещения набирают популярность: объём размещения CarMoney составил 600 млн руб., Мосгорломбарда - 303 млн руб., а Genetico - 180 млн руб. При этом есть и сдерживающие факторы: 🔻 Дефицит ликвидности у покупателей, сформировавшийся на фоне высокой ключевой ставки. 🔻 Общая оценка российского рынка акций упала и компании сдвигают планы, чтобы не продавать долю в бизнесе слишком дёшево. 🔻 Заработок инвесторов от половины всех IPO, состоявшихся за последние полтора года, был меньше доходности от депозита. 🔻 Ужесточение требований к эмитентам по раскрытию финансовой информации. ЦБ предложил обязать компании, готовящиеся к IPO, публиковать в проспектах эмиссии прогнозные показатели развития бизнеса на ближайший год и раскрывать отчёты независимых аналитиков о состоянии таких предприятий. Похоже, что несмотря на все "НО", если ключевая ставка #ЦБ сохранится или будет расти (что скорее всего), то бум IPO в России продолжится и распространится, в том числе на инфраструктурный сегмент. Кстати, обратите внимание на исследование ФРИИ "Возможности IPO и PRE-IPO в России". #p3runner#p3capital