Что происходит?
Рассуждения об инвестициях в ОФЗ по текущим ценам
Итак, с депозитами разобрались, с накопительными счетами (НС) – тоже. А что насчет ОФЗ? Ожидания высокой доходности ОФЗ не оправдались. Пока.
Взамен в моменте сложилась дилемма: короткие ОФЗ по текущим ценам не так выгодны, как короткие вклады, но на сроки >9 месяцев ОФЗ по текущим ценам выгоднее вкладов. Что делать?
⚠️ Прежде чем рассуждать дальше, напомню: наши личные финансовые и инвестиционные решения должны основываться на наших личных убеждениях, отношению к риску и его оценке.
Базовые допущения:
▪️рассуждения приводятся в контексте текущих санкций и ответных мер
▪️речь идет о сохранении денег или об инвестициях, а не о спекуляциях
▪️есть налог на купоны по ОФЗ, но нет налога на %% по депозитам
📍До 1 года
Коротких выпусков ОФЗ не так много: на 4, 8 и 10 месяцев. В моменте доходность по ним составляет ок.16-17%, а с учетом налога ок.14-15%. Что ниже коротких депозитов со ставками около 20+%.
Кто их тогда покупает (кроме спекулянтов, рассчитывающих на колебания цен)? Например, те, у кого:
▪️нет доверия к банкам/АСВ
▪️есть потребность в подобной диверсификации (например, не получается соблюдать страхуемый лимит в ₽1,4 млн)
▪️есть желание дождаться хороших цен на фондовом рынке, но не сидеть при этом в депозите/НС;
▪️есть уверенность в падении ключевой ставки до 17% или ниже в ближайшее время
Для остальных, по идее, депозиты или НС остаются более привлекательными.
📍До 3 лет
Вариантов больше – 8 выпусков со сроками от 1 года 5 месяцев до 2 лет 10 месяцев. Доходности где-то 14-15% (после налога 12-13%). В моменте это выше депозитов – там предлагают ниже 12% (хотя есть и редкие исключения).
Среднесрочные ОФЗ могут быть интересны тем, кто хочет зафиксировать доходность на этот срок на уровне выше текущих депозитов и уверен в снижении ключевой ниже 15% на горизонте 6-9 месяцев. Или рассчитывает на резкий рост цен на ОФЗ в течение года для их последующей перепродажи.
Однако на этом горизонте ОФЗ скорее нужны для диверсификации из-за необходимости учитывать высокую инфляцию и альтернативные доходности (по фондовому рынку). Ведь из-за текущих санкций и макроэкономики деньгам просто некуда выходить из России, а значит они могут в конце концов стимулировать инфляцию и/или перетекать на фондовый рынок. Как это происходит в Иране, который сейчас часто вспоминают как ближайший пример изолированной экономики.
📍От 3 лет
Самый широкий выбор и наиболее низкие ставки, в районе 13% и ниже. Из-за ЛДВ налог влияет только на купоны (если держать до погашения), а вкладов на такие сроки чаще всего просто нет. Покупателей ОФЗ заметно меньше, а их ожидания могут быть дополнительно связаны с надеждой на получение долгосрочной доходности на уровне исторической среднерыночной (если все вернется на круги своя).
Однако высокая неопределенность, инфляция и слишком длинная «срочность» служат существенными ограничениями для их покупки.
Что в итоге делать с ОФЗ, каждый решает самостоятельно. Но в происходящем нам стоит учитывать еще 2 момента:
1️⃣ Клиенты брокера «Универ Капитал» потеряли свои вложения в ОФЗ: их активы были принудительно проданы Национальным клиринговым центром (НКЦ) на открытии рынка в счет погашения задолженности брокера перед НКЦ. Объем безвозвратных убытков составил ок.173,8 млн рублей. Если кратко – это неприятно и неожиданно для тех инвесторов, но законно. Если подробно, то вся история здесь.
Сейчас лучше пользоваться крупными брокерами, аффилированными с банками из перечня системно-значимых. Подобные риски от этого не исчезнут, но уменьшатся хотя бы в теории.
2️⃣ Нерезидентов рано или поздно все-таки должны «выпустить» из ОФЗ. Как и когда именно это произойдет, неизвестно. Но этот выход, когда он случится, однозначно повлияет на цену и будет толкать ее вниз (а доходности - вверх).
Вероятность получения более высоких доходностей сохраняется, поэтому для тех, кто готов подождать, вклады и НС по-прежнему остаются интересными.
А вы сейчас покупаете/купили ОФЗ?👇🏻
#чтопроисходит#инвестиции
P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы🕊
⚡️Электрощит Самара примет участие в Инвестиционном форуме «Россия-Таджикистан», который пройдёт 14 и 15 сентября в г. Душанбе. Компанию представят вице-президент по маркетингу Татьяна Колосунина и менеджер по работе с международными проектами Григорий Латыпов.
🤝 Организаторами бизнес-мероприятия выступают Госкомитет по инвестициям и управлению госимуществом Таджикистана и Министерство экономического развития России.
👍Участники форума, среди которых представители министерств и ведомств, эксперты, аналитики, представители крупнейших промышленных компаний двух стран, в рамках проведения дискуссионных площадок и круглых столов подведут итоги многолетнего сотрудничества, обсудят новые возможности торгово-экономического и инвестиционного взаимодействия.
#electroshield_samara
#seshnews
#электрощитсамара
#инвестиции
#партнерство
⚡️🇰🇿🇨🇳🌏«Политики — они как паровозы, тянут за собой остальные "вагоны": торговлю, культурное сотрудничество и прочее»
«Китайские товары можно найти в любой точке Земли, даже в Антарктиде, где нет постоянного населения».
«Среди торговых партнеров Китая есть такие страны, как Япония и Тайвань, которые входят в пятерку, хотя политические отношения с ними, мягко говоря, не самые лучшие, и мы понимаем почему. Тем не менее это не мешает развиваться экономическому взаимодействию "за скобками" политики. А у Казахстана с этим вообще нет проблем».
«Есть и синергетический эффект. Потенциальные инвесторы и партнеры наблюдают за процессом: если видят, что совместные проекты с Китаем работают эффективно, значит, Казахстан — надежная площадка».
Подробнее по ссылке:
https://www.nur.kz/politics/universe/2282841-vse-chto-prinosit-realnuyu-polzu-i-ne-vredit-nashey-strane-zasluzhivaet-prodolzheniya-politolog-eduard-poletaev/
Подписаться на канал
#Казахстан#Китай#ШОС#инвестиции#сотрудничество
#инвестиции
#консультация
Почему дисциплина важнее героизма
(Уроки Южного полюса для вашего портфеля)
Две экспедиции — два подхода
В 1911 году две команды отправились к Южному полюсу:
Руаль Амундсен (норвежец) — дошел первым и вернулся живым.
Роберт Скотт (британец) — опоздал на 34 дня и погиб на обратном пути.
Почему?
Амундсен выбрал проверенных собак, четкие маршруты и дисциплину («30–40 км в день, без геройства»).
Скотт надеялся на технику (мотосани) и маньчжурских пони, но когда они подвели, люди тащили груз сами — и это их убило.
Как это связано с инвестициями?
Ваш портфель — такая же экспедиция. Выбор тактики определяет результат:
Амундсен (успех) Скотт (катастрофа)
Собаки = БПИФ/ голубые фишки Мотосани = мемные акции
Склады = финансовая подушка "Пронесет"=кредит.плечо
30 км в день = DCA Рывки= поймать дно
Мои правила «полярного инвестора»
✅Выбирайте «собак», а не «пони»
— БПИФ на индекс надежнее, чем криптовалюта без фундамента.
✅Делайте «склады»
— 6 месяцев расходов в кэше — ваш НЗ на случай «пурги».
✅Двигайтесь по плану
— 10 % в месяц в индекс/БПИФ/фонды ден рынка/облигации — это ваш «темп 30 км/день».
✅ Почему 90% инвесторов терпят неудачу?
Они ведут себя как Скотт:
Ждут «идеального момента» (покупают на пике).
Бросают после первой просадки (продают в панике).
Идут «на прорыв» (ставят всё на одну акцию).
Инвестиции — не лотерея. Это дисциплина, план и холодный расчет.
📌 Хотите проверить свою стратегию? Нет плана? Не хватает дисциплины?
→ консультация @Evgeniya_trading
P.S. Амундсен не был гением. Он просто не нарушал правил.
*DCA - тут подробнее 👉https://t.me/womensinvest/3659
📊Золотодобыча в России: итоги I полугодия 2025
Цены на золото продолжают бить рекорды, и российские компании ловко используют шанс заработать больше. Однако статистика показывает разные подходы: одни увеличивают дивиденды, другие строят заводы, третьи переживают непростые времена.
Давайте разберёмся детальнее 👇
🟡Полюс — чемпион финансов
Крупнейший игрок на рынке испытывает небольшой спад по добыче (–11%, 1,31 млн унций), но компенсирует его высокими ценами на металл.
💰Выручка: +35% → $3,69 млрд
📈EBITDA: $2,68 млрд (+32%)
📦Реализация: 1,19 млн унций (–5%) — компания предпочитает оставить часть золота на складе
💳Долг: чистое отношение долга к EBITDA = 1,0×
Итог: добычу снижает, но деньги зарабатывает отлично.
🟠Селигдар — золотой мультиметалл
Эта компания демонстрирует уверенный рост, продолжая развивать бизнес за счёт разных видов продукции.
💰Общая выручка: +36% → 28,4 млрд ₽
📆Доход от золота: 23,9 млрд ₽ (+42%)
📈EBITDA: 11,6 млрд ₽ (+42%), маржинальность — 41%
📉Убыток: упал на 59% до 2,16 млрд ₽
✨Дополнительный плюс: растёт производство олова, меди и вольфрама (+37%)
Итог: развивает и золото, и металлы широкого профиля.
🟤Южуралзолото (ЮГК) — перезагрузка с проблемами
Здесь наблюдается двоякая ситуация: увеличение добычи сопровождается ухудшением финансового положения.
⛏Производство: +2% → 5,5 тонн
📉Выпуск в Урала: –35%, Сибирь — новый лидер (+28%)
💰Выручка: падение на 22% до 11,4 млрд ₽
📊Чистый долг: колоссальные 65,7 млрд ₽
Итог: рост добычи заметен, но финансовые обязательства сильно давят. Сейчас компания находится в процессе ребалансировки.
✨Общий итог:
Несмотря на санкции и кризис, российский сектор золота держится стойко:
- Полюс лидирует по чистым показателям и выплатам дивидендов.
- Селигдар расширяется и укрепляет позиции в металлургии.
- ЮГК решает проблемы баланса между прибылью и обязательствами.
Золото остается надежным активом для инвесторов, особенно в условиях нестабильной международной обстановки.
#Золото#Инвестиции#Геополитика
«Селигдар» в 2024 году увеличил инвестиции в развитие золотодобычи на 63%
Холдинг «Селигдар» в 2024 году инвестировал в развитие золотодобывающего дивизиона, включая расходы на проведение геологоразведочных работ и покупку лицензий, 15,3 млрд рублей, что на 63% больше, чем годом ранее, сообщается в годовом отчете компании.
Подро читайте по ссылке.
#селигдар#инвестиции#итоги
Больше интересного на нашем сайте 💪https://zolteh.ru/
1️⃣2️⃣3️⃣4️⃣5️⃣6️⃣
🔔Криптобизнес в России готовится к изменениямв 2025-2026 годах: ЦБ анонсировал эксперимент по регулированию криптобирж с доступом для особо квалифицированных инвесторов с активами от 100 млн рублей.
О том, как компании адаптируются к будущим правилам, комментирует для РБК Ксения Самойленко, старший юрист NSV Consulting.
➡️Главные тезисы:
🔘 российское законодательство признаёт криптовалюту имуществом, но деятельность криптообменников напрямую не регулируется;
🔘 текущая серая зона означает риски для бизнеса при работе с российским рынком;
🔘 эксперимент ЦБ с лицензированием криптобирж позволит допустить к операциям только особо квалифицированных инвесторов и компании с соответствующим статусом;
🔘 подготовка бизнеса к лицензированию уже идёт — формируются юридические структуры, наращиваются активы, отрабатываются AML/KYC-процедуры, создаются команды;
🔘 регистрация компаний в дружественных юрисдикциях (ОАЭ, Кипр, Мальта, Каймановы острова) помогает накапливать историю и готовность к будущему регулированию.
👨👩👦Ксения Самойленко обращает внимание на текущую динамику:
«В 2025 году в нашей компании наблюдается устойчивый рост интереса клиентов на регистрацию компаний с криптовалютными лицензиями в зарубежных юрисдикциях. С начала года мы получили более 20 запросов на регистрацию различных компаний с криптолицензией. Основной интерес к двум типам лицензий: лицензии, позволяющие обменивать фиатные средства на криптовалюту, и лицензии на выпуск токенов, включая NFT, utility и security-токены».
❗️Важно: экспериментальный режим ЦБ позволит регулировать крипторынок без нарушения принципов «песочницы» — выборочно, с ограничением доступа и пошаговым контролем рисков. Те, кто работает через зарубежные юрисдикции, уже ориентируются на международные стандарты AML/KYC, но теперь смогут выйти на цивилизованный рынок и в России.
Подробности — в материале РБК Pro.
➕ Если вы ведёте криптобизнес и хотите заранее подготовиться к новым требованиям, напишите нам в 👨👩👦чате в Телеграм.
#крипта#бизнес#инвестиции
#инвестиции
#недвижимость
#утроюриста
Почему государство (в лице Правительства) так любит застройщиков и так не любит дольщиков?
❗️с 22 марта 2024 года на всей территории РФ Правительством введён очередной мораторий на взыскание с Застройщиков неустоек и иных штрафных санкций. Мораторий будет действовать до 31 декабря 2024 года. (Основание - Постановление Правительства РФ № 326 от 18.03.2024 года)
Основное:
1. Не подлежит начислению неустойка за нарушение застройщиком срока передачи объекта долевого строительства за период с 22.03.2024 г. до 31.12.2024 г.
2. Не применяется норма о возмещении убытков за нарушения договора ДДУ (убытки сверх неустойки) с 22.03.2024 года по 31.12.2024 года. Т.е. если человек потребует возместить такие убытки, то судья, опираясь на постановление № 326, откажет в их начислении и взыскании за период с 22.03.2024 по 31.12.2024 года.
3. В отношении застройщика не подлежат начислению проценты за нарушение срока возврата денежных средств в случае расторжения договора по инициативе участника долевого строительства.
4. Неустойка за нарушение срока передачи квартиры, начисленная за период с 01.07.2023 до 22.03.2024, будет присуждаться исходя из ключевой ставки ЦБ РФ, составляющей не более 7,5%.
5. Для банков и иных кредитных организаций установлен запрет на исполнение решений судов в случае, если исполнительный документ предъявлен в период действия моратория.
Такой мораторий вводился ранее, в пандемию Covid, и в начале СВО. И вот "опять".
Определенно не справедливое отношение к дольщикам, и сверх лояльное к застройщикам со стороны государства 😎
ВЫПЛАЧЕННЫЕ ДОХОДЫ ПО ЭМИССИОННЫМ ЦЕННЫМ БУМАГАМ
Уважаемые инвесторы ООО «ДиректЛизинг»!
▫️Сообщаем Вам о выплате пятого купонного дохода по Облигациям серии 001Р-02.
▫️Идентификационный номер выпуска 4B02-02-00308-R-001P от 27.02.2018г.
▫️Общий размер процентов подлежавший выплате по Биржевым Облигациям за пятый купонный период составляет 3 241 000 рублей 00 копеек.
▫️Размер процентов подлежавший выплате по одной Биржевой облигации за второй купонный период составляет 32 руб. 41 коп. (13% годовых).
▫️Общее число Облигаций, доходы по которым подлежали выплате 100 000 шт.
▫️Обязательства Эмитента по выплате процентов по Биржевым Облигациям за второй купонный период исполнены ООО «ДиректЛизинг» своевременно и в полном объёме.
#лизинг
#ДиректЛизинг
#директлизинг
#leasing
#облигации
#инвестиции
#Москва
#2019
Интересная новость. Неужели казахстанцы начали учиться управлять своими деньгами?
Число брокерских счетов в Казахстане по итогам марта 2023 года впервые превысило 1 млн. В системе Центрального депозитария зарегистрировано более 1 188 000 брокерских счетов. 99 % держателей ценных бумаг – казахстанские инвесторы.
#инвестор
#инвестиции
#OKB#Инвестиции
ICE (владелец NYSE) инвестировал в OKX при оценке $25 млрд
Intercontinental Exchange (ICE), материнская компания Нью Йоркской фондовой биржи, вложилась в OKX при оценке $25 млрд и получит место в совете директоров OKX. Сумму и условия сделки стороны не раскрыли.
В рамках партнерства OKX даст пользователям доступ к токенизированным акциям и деривативам, листингованным на NYSE. Запуск функции ожидается во 2-й половине 2026 года. В обратную сторону OKX предоставит ICE онлайн-ценовой поток по криптоактивам, торгуемым на бирже.