Что происходит?
Рассуждения об инвестициях в ОФЗ по текущим ценам
Итак, с депозитами разобрались, с накопительными счетами (НС) – тоже. А что насчет ОФЗ? Ожидания высокой доходности ОФЗ не оправдались. Пока.
Взамен в моменте сложилась дилемма: короткие ОФЗ по текущим ценам не так выгодны, как короткие вклады, но на сроки >9 месяцев ОФЗ по текущим ценам выгоднее вкладов. Что делать?
⚠️ Прежде чем рассуждать дальше, напомню: наши личные финансовые и инвестиционные решения должны основываться на наших личных убеждениях, отношению к риску и его оценке.
Базовые допущения:
▪️рассуждения приводятся в контексте текущих санкций и ответных мер
▪️речь идет о сохранении денег или об инвестициях, а не о спекуляциях
▪️есть налог на купоны по ОФЗ, но нет налога на %% по депозитам
📍До 1 года
Коротких выпусков ОФЗ не так много: на 4, 8 и 10 месяцев. В моменте доходность по ним составляет ок.16-17%, а с учетом налога ок.14-15%. Что ниже коротких депозитов со ставками около 20+%.
Кто их тогда покупает (кроме спекулянтов, рассчитывающих на колебания цен)? Например, те, у кого:
▪️нет доверия к банкам/АСВ
▪️есть потребность в подобной диверсификации (например, не получается соблюдать страхуемый лимит в ₽1,4 млн)
▪️есть желание дождаться хороших цен на фондовом рынке, но не сидеть при этом в депозите/НС;
▪️есть уверенность в падении ключевой ставки до 17% или ниже в ближайшее время
Для остальных, по идее, депозиты или НС остаются более привлекательными.
📍До 3 лет
Вариантов больше – 8 выпусков со сроками от 1 года 5 месяцев до 2 лет 10 месяцев. Доходности где-то 14-15% (после налога 12-13%). В моменте это выше депозитов – там предлагают ниже 12% (хотя есть и редкие исключения).
Среднесрочные ОФЗ могут быть интересны тем, кто хочет зафиксировать доходность на этот срок на уровне выше текущих депозитов и уверен в снижении ключевой ниже 15% на горизонте 6-9 месяцев. Или рассчитывает на резкий рост цен на ОФЗ в течение года для их последующей перепродажи.
Однако на этом горизонте ОФЗ скорее нужны для диверсификации из-за необходимости учитывать высокую инфляцию и альтернативные доходности (по фондовому рынку). Ведь из-за текущих санкций и макроэкономики деньгам просто некуда выходить из России, а значит они могут в конце концов стимулировать инфляцию и/или перетекать на фондовый рынок. Как это происходит в Иране, который сейчас часто вспоминают как ближайший пример изолированной экономики.
📍От 3 лет
Самый широкий выбор и наиболее низкие ставки, в районе 13% и ниже. Из-за ЛДВ налог влияет только на купоны (если держать до погашения), а вкладов на такие сроки чаще всего просто нет. Покупателей ОФЗ заметно меньше, а их ожидания могут быть дополнительно связаны с надеждой на получение долгосрочной доходности на уровне исторической среднерыночной (если все вернется на круги своя).
Однако высокая неопределенность, инфляция и слишком длинная «срочность» служат существенными ограничениями для их покупки.
Что в итоге делать с ОФЗ, каждый решает самостоятельно. Но в происходящем нам стоит учитывать еще 2 момента:
1️⃣ Клиенты брокера «Универ Капитал» потеряли свои вложения в ОФЗ: их активы были принудительно проданы Национальным клиринговым центром (НКЦ) на открытии рынка в счет погашения задолженности брокера перед НКЦ. Объем безвозвратных убытков составил ок.173,8 млн рублей. Если кратко – это неприятно и неожиданно для тех инвесторов, но законно. Если подробно, то вся история здесь.
Сейчас лучше пользоваться крупными брокерами, аффилированными с банками из перечня системно-значимых. Подобные риски от этого не исчезнут, но уменьшатся хотя бы в теории.
2️⃣ Нерезидентов рано или поздно все-таки должны «выпустить» из ОФЗ. Как и когда именно это произойдет, неизвестно. Но этот выход, когда он случится, однозначно повлияет на цену и будет толкать ее вниз (а доходности - вверх).
Вероятность получения более высоких доходностей сохраняется, поэтому для тех, кто готов подождать, вклады и НС по-прежнему остаются интересными.
А вы сейчас покупаете/купили ОФЗ?👇🏻
#чтопроисходит#инвестиции
P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы🕊
Почему инвестиции не доходят до отдаленных регионов?
Объем инвестиций, поступающих в Узбекистан, растет с каждым годом, но за цифрами стоит серьезный вопрос: почему большая часть этих средств сосредоточена только в столице и промышленных центрах? Участники Акселераторa по экономической журналистике, проведенного Центром развития современной журналистики, проанализировали этот парадокс на языке цифр.
➡️ В рамках проекта журналист Саид Рахмон и экономист Рухиддин Зайниддинов совместно изучили территориальное распределение инвестиций в Узбекистане. Исследование показало, что в 2020–2024 годах около 34 процентов всех инвестиций, направленных в основной капитал, приходится на город Ташкент и Ташкентскую область.
«В начале обучения было несколько тем, которые давно заставляли меня задумываться как журналиста. Например, некоторые обычаи, считающиеся национальными ценностями, ведут население к бедности, вопросы сокращения свадебных торжеств и излишней пышности. Эти темы тоже заинтересовали многих. Но вместе с нашей командой мы решили осветить тему инвестиций. Причина в том, что в основе любого проекта лежат инвестиции.
Нас интересовал вопрос: почему, несмотря на рост объема инвестиций, это не ощущается в отдаленных регионах? Были сложности в сборе данных, особенно в объединении разрозненной информации по свободным экономическим зонам, но при поддержке менторов мы справились с задачей, опираясь на открытые источники», — отмечает журналист экономического направления Саид Рахмон.
🖥 Данный аналитический материал — это не просто статистика, а комплекс конкретных выводов и решений, основанных на международном опыте, по сокращению экономического неравенства в регионах. Напоминаем, что ряд других аналитических материалов, подготовленных участниками Акселераторa по экономической журналистике, готовится к публикации.
🌐Подробно ознакомиться с анализом
#Инвестиции#Прозрачность#DataAccelerator#FCDO#EGED#MJDC
Электроэнергетика получит налоговый стимул
Премьер Михаил Мишустин объявил о распространении инвестиционного налогового вычета на предприятия электроэнергетики. Воспользоваться им смогут производители электроэнергии, газа и тепла - в том числе входящие в диверсифицированные группы компаний.
Механизм прост: компания вкладывает в развитие производства и уменьшает налоговые обязательства на сумму инвестиций. Для российской энергетики, где дефицит мощностей к 2030 году оценивается в 15-20 ГВт, это прямой стимул ускорить строительство новых объектов за счет снижения налоговой нагрузки.
Инструмент не новый - в США администрация Байдена таким же способом стимулировала ВИЭ-генерацию, засчитывая инвестиции в ветер и солнце в счет налоговых обязательств.
Российская версия пока не привязана к конкретным технологиям - вычет распространяется на все виды генерации и смежные отрасли, включая ИТ и телеком.
Ключевой вопрос - размер вычета и условия применения. Если параметры окажутся достаточно щедрыми, инструмент может сдвинуть инвестиционный цикл в отрасли, которая последние годы недоинвестирует в новые мощности. Детали пока не раскрыты.
#электроэнергетика#инвестиции#налоговаяполитика
БИОЭНЕРГО
Перейти на сайт
БИОЭНЕРГО в MAX
Российский рынок ИИ в 2023 году достиг 900 млрд руб., годовой рост составил 37%
Аналитики Центра компетенций НТИ по направлению «Искусственный интеллект» на базе МФТИ подвели итоги развития российской отрасли ИИ в 2023 году. Документ содержит информацию об объеме рынка искусственного интеллекта, количестве публикаций российских ученых на конференциях и в научных журналах, динамике инвестиций, государственной поддержке, подготовке кадров, а также об отношении к ИИ в обществе.
Отчет подготовлен с использованием данных из различных наукометрических баз, а также анализа открытых источников информации (научных публикаций, патентов, СМИ, сайтов компаний, сайтов университетов и др.).
Ключевые выводы:
• объем российского рынка искусственного интеллекта в 2023 году достиг 900 млрд руб., увеличившись за год на 37%;
• в России насчитывается около 540 компаний, работающих в сфере искусственного интеллекта. 68% из них находятся в Москве;
• основной сегмент рынка ИИ в России — это обработка естественного языка (NLP), который достиг 61,3%. Второй по размеру сегмент — анализ данных, он занимает 33,6%;
• на российском венчурном рынке в 2023 году состоялось 38 сделок на $158 млн (против 9 сделок на $7 млн в 2022 году). Однако 94% из них — это сделки M&A. Таким образом, инвестиции на ранних стадиях в ИИ-стартапы уже второй год меньше $10 млн;
• несмотря на сложные обстоятельства, российские исследователи продолжают публиковаться в журналах и на конференциях. Россия поднялась на одну строчку и заняла 13-е место в мире по публикациям в журналах;
• по направлению «Искусственный интеллект» в 2023 году государством было выделено 7,48 млрд руб., уровень исполнения бюджета составил 99%;
• по оценкам аналитиков, в 2024 году около 4,3 тыс. выпускников вузов будут владеть навыками машинного обучения (ML).
Ознакомиться с документом → (48 стр.)
#инвестиции#стартапы#искусственный_интеллект#NLP
🏃♂️Отток BTC с бирж достиг максимума с апреля
🎯 В середине недели с биржевых кошельков было выведено более 17 000 BTC (на сумму $1,6 млрд по курсу $98 000 – 99 000), что стало крупнейшим суточным оттоком с апреля 2024 года (по данным Bitwise и Glassnode).
🎯 Основными участниками этого процесса стали крупные держатели, владеющие не менее 1 000 BTC каждый. Массовый вывод крипты указывает на долгосрочную стратегию инвесторов, ожидающих роста биткоина.
🎯 Однако часть аналитиков допускает, что BTC просто перераспределяется между биржевыми и автономными кошельками. Это означает, что при подходящих условиях монеты могут быть быстро возвращены на биржи.
🎯 Самый большой отток зафиксирован на Coinbase – 15 000 BTC. Скорее всего, средства распределились между ETF-фондами и кошельками MicroStrategy, которая с 2020 года активно накапливает биткоины..
#Биткоин#Инвестиции#Криптобиржи
⚡️🇰🇿«Это своего рода мост между бизнесом и государством. Причем не всегда государство ставит во главу угла прибыль, как это делает частный инвестор. Для власти важны также социальные и инфраструктурные задачи.
Например, строительство дорог, метро или ЛРТ. С точки зрения бизнеса – это проекты с очень долгой или даже сомнительной окупаемостью. Но для государства и общества –это жизненно необходимая инфраструктура.
Поэтому “заказ на инвестиции” предполагает, что интересы бизнеса и государства пересекаются: инвестор получает возможность работать в стабильной и поддерживаемой государством сфере, а государство – шанс реализовать проекты, которые без внешнего капитала не состоялись бы».
https://liter.kz/zakaz-na-investitsii-novyi-format-sotrudnichestva-gosudarstva-i-biznesa-1761020680/
Подписаться на канал
#Казахстан#президент#Послание#экономика#инвестиции
ДЕЛЕГАЦИЯ ИЗ ПРОВИНЦИИ ЛЯОНИН С РАБОЧИМ ВИЗИТОМ ПОСЕТИЛА ХАБАРОВСКИЙ КРАЙ
💼 Агентство совместно с Министерством экономического развития края провели рабочую встречу с делегацией КНР – представителями административного комитета зоны свободной торговли Инкоу и бизнесом провинции Ляонин
✅ Обсудили перспективы взаимодействия в области развития межрегионального двустороннего сотрудничества
✅ Рассказали о преимуществах преференциальных режимов ТОР и СПВ для иностранных инвесторов
✅ Договорились в течение 2024 организовать рабочую группу по обмену информацией в области инвестиционной деятельности
🟢 Представители обеих сторон выразили готовность к дальнейшему сотрудничеству, развитию отношений и реализации проектов китайских инвесторов на территории Хабаровского края
#инвестиции
#инвестклимат27
#рабочийпрактикум
📑«Об организации принципов и методов работы АНО «АПИРИ ХК», использование принципа «Одного окна» - с таким докладом команда АПИРИ выступила на выездном заседании Совета по предпринимательству и улучшению инвестиционного климата при главе Хабаровского муниципального района
❇️ Рассказали предпринимателям о деятельности Агентства, преимуществах работы с нами, успешно реализованных проектах и проектах, которые в данный момент находятся на сопровождении
Агентство выступает "одним окном" для предпринимателей и инновационных компаний, что гарантирует каждому индивидуальный подход. Инвесторы получают полное сопровождение – от консультации в подготовке необходимых документов, содействии в получении преференциальных статусов и мер поддержки до ввода объекта в эксплуатацию
🤝 Среди слушателей были предприниматели, кто уже оценил преимущества работы с Агентством
Если нужна помощь - команда АПИРИ всегда на связи!
📲8-800-700-19-27
📩[email protected]
#инвестиции
#инвестклимат27
#рабочийпрактикум
ОРГАНИЗОВАТЬ НОВОЕ ПРОИЗВОДСТВО ПЛАНИРУЕТСЯ В ХАБАРОВСКОМ КРАЕ
🔹 Инвестиционный проект на сопровождении АПИРИ - строительство завода по производству сборных железобетонных конструкций.Продукция предприятия нужна для мостостроения и дорожного строительства.
Инвестор планирует вложить в реализацию проекта в крае 900 млн руб., его запуск позволит создать 400 рабочих мест. Объём выпуска продукции обеспечит потребности края и даст возможность осуществлять поставки по ДФО.
На данный момент площадка для размещения завода выбрана в пос. Хор района им. Лазо Хабаровского края.
📍 АПИРИ ХК является одним из элементов РИС по формированию привлекательного инвестклимата в крае. В Агентстве инвесторы получают полное сопровождение в режиме «одного окна».
✍️ Указом Президента РФ Владимира Путина поставлена задача увеличить к 2030 году объем инвестиций в основной капитал не менее чем на 60% по сравнению с уровнем 2020 года за счет постоянного улучшения инвестклимата
#рабочийпрактикум
#инвестиции
#инвестклимат27
В ХАБАРОВСКЕ СОСТОЯЛСЯ ВТОРОЙ ИНВЕСТФЕСТ
✨На одной площадке встретились инвесторы, предприниматели и инноваторы
4 инициатора представили свои инвестиционные предложения:
❇️ Дома из морских контейнеров для жизни и бизнеса
❇️ Производство шампиньонов
❇️ Информационно-аналитическая система управления дорожным хозяйством и дорожными фондами
❇️ Эко-глемпинг «Голос Хехцира» на базе улиточной фермы
😎 Общая сумма инвестиций в проекты составляет 145 млн рублей
В неформальной обстановке участники поделились опытом реализации инвестиционных проектов и уже имеются предварительные договоренности о дальнейшем сотрудничестве
Партнерами мероприятия выступили:
🔴 АО "Альфа-Банк"
🔵 ООО "Эр энд Эм Медицинский центр"
👉 За консультацией или помощью обращайся:
8-800-700-19-27
[email protected]
#инвестиции
#рабочийпрактикум
#инвестклимат27
ДЕЛЕГАЦИЯ ИЗ ЦЗЯМУСЫ С РАБОЧИМ ВИЗИТОМ ПОСЕТИЛА ХАБАРОВСКИЙ КРАЙ
💼 На площадке Агентства прошла рабочая встреча с начальником Канцелярии иностранных дел Народного Правительства г. Цзямусы, а также представителями внешнеторговой палаты городского округа Цзямусы.
Обсудили:
✅ участие китайских инвесторов в реализации инвестпроектов на территории края
✅ перспективы взаимодействия Агентства и Канцелярии в области развития межрегионального двустороннего сотрудничества
✅ действующие преференциальные режимы ТОР и СПВ
✨ Представители китайской стороны выразили готовность к дальнейшему сотрудничеству, развитию отношений и реализации проектов китайских инвесторов на территории Хабаровского края.
😎Работаем дальше!
#инвестиции
#инвестклимат27
#рабочийпрактикум
НА ПЛОЩАДКЕ АГЕНТСТВА ПРОШЛА РАБОЧАЯ ВСТРЕЧА
С БИЗНЕС-СООБЩЕСТВОМ КРАЯ
💼 Участие приняли: представитель министерства имущества края, представители общероссийской общественной организации "Деловая Россия", общероссийской общественной организации малого и среднего предпринимательства "Опора России", Торгово-Промышленнаая палата, а также АО КРДВ "Хабаровск".
✅ Обсудили итоги работы Агентства в 2023 году и планы на 2024.
✅ Презентовали инвестиционную стратегию развития края.
✅ Рассказали об этапах реализации и о критериях оценки элементов Регионального инвестиционного стандарта.
📌Также, затронули важный вопрос о механизмах получения земельного участка для реализации инвестиционного проекта.
✳Представитель КРДВ выступил с востребованным предложением по расширению границ ТОР Хабаровск на земельные участки инвесторов.
💪 Работаем дальше!
Если нужна помощь - команда АПИРИ всегда на связи!
📲8-800-700-19-27
📩[email protected]
#инвестиции
#инвестклимат27
#рабочийпрактикум
ПРОВЕЛИ РАБОЧУЮ ВСТРЕЧУ С ПРЕДСТАВИТЕЛЯМИ РЕГИОНАЛЬНОГО БИЗНЕСА
✅ Презентовали новый цифровой сервис "Инвестиционная карта РФ".
✅ Рассказали об этапах работы по модернизации инвестиционного портала Хабаровского края.
☝️ Новый инвестиционный портал будет запущен уже во втором квартале.
😎 АПИРИ всегда на связи с бизнесом! Следите за нашими новостями.
📲8-800-700-19-27
📩 [email protected]
#инвестиции
#инвестклимат27
#рабочийпрактикум