Что происходит?
Рассуждения об инвестициях в ОФЗ по текущим ценам
Итак, с депозитами разобрались, с накопительными счетами (НС) – тоже. А что насчет ОФЗ? Ожидания высокой доходности ОФЗ не оправдались. Пока.
Взамен в моменте сложилась дилемма: короткие ОФЗ по текущим ценам не так выгодны, как короткие вклады, но на сроки >9 месяцев ОФЗ по текущим ценам выгоднее вкладов. Что делать?
⚠️ Прежде чем рассуждать дальше, напомню: наши личные финансовые и инвестиционные решения должны основываться на наших личных убеждениях, отношению к риску и его оценке.
Базовые допущения:
▪️рассуждения приводятся в контексте текущих санкций и ответных мер
▪️речь идет о сохранении денег или об инвестициях, а не о спекуляциях
▪️есть налог на купоны по ОФЗ, но нет налога на %% по депозитам
📍До 1 года
Коротких выпусков ОФЗ не так много: на 4, 8 и 10 месяцев. В моменте доходность по ним составляет ок.16-17%, а с учетом налога ок.14-15%. Что ниже коротких депозитов со ставками около 20+%.
Кто их тогда покупает (кроме спекулянтов, рассчитывающих на колебания цен)? Например, те, у кого:
▪️нет доверия к банкам/АСВ
▪️есть потребность в подобной диверсификации (например, не получается соблюдать страхуемый лимит в ₽1,4 млн)
▪️есть желание дождаться хороших цен на фондовом рынке, но не сидеть при этом в депозите/НС;
▪️есть уверенность в падении ключевой ставки до 17% или ниже в ближайшее время
Для остальных, по идее, депозиты или НС остаются более привлекательными.
📍До 3 лет
Вариантов больше – 8 выпусков со сроками от 1 года 5 месяцев до 2 лет 10 месяцев. Доходности где-то 14-15% (после налога 12-13%). В моменте это выше депозитов – там предлагают ниже 12% (хотя есть и редкие исключения).
Среднесрочные ОФЗ могут быть интересны тем, кто хочет зафиксировать доходность на этот срок на уровне выше текущих депозитов и уверен в снижении ключевой ниже 15% на горизонте 6-9 месяцев. Или рассчитывает на резкий рост цен на ОФЗ в течение года для их последующей перепродажи.
Однако на этом горизонте ОФЗ скорее нужны для диверсификации из-за необходимости учитывать высокую инфляцию и альтернативные доходности (по фондовому рынку). Ведь из-за текущих санкций и макроэкономики деньгам просто некуда выходить из России, а значит они могут в конце концов стимулировать инфляцию и/или перетекать на фондовый рынок. Как это происходит в Иране, который сейчас часто вспоминают как ближайший пример изолированной экономики.
📍От 3 лет
Самый широкий выбор и наиболее низкие ставки, в районе 13% и ниже. Из-за ЛДВ налог влияет только на купоны (если держать до погашения), а вкладов на такие сроки чаще всего просто нет. Покупателей ОФЗ заметно меньше, а их ожидания могут быть дополнительно связаны с надеждой на получение долгосрочной доходности на уровне исторической среднерыночной (если все вернется на круги своя).
Однако высокая неопределенность, инфляция и слишком длинная «срочность» служат существенными ограничениями для их покупки.
Что в итоге делать с ОФЗ, каждый решает самостоятельно. Но в происходящем нам стоит учитывать еще 2 момента:
1️⃣ Клиенты брокера «Универ Капитал» потеряли свои вложения в ОФЗ: их активы были принудительно проданы Национальным клиринговым центром (НКЦ) на открытии рынка в счет погашения задолженности брокера перед НКЦ. Объем безвозвратных убытков составил ок.173,8 млн рублей. Если кратко – это неприятно и неожиданно для тех инвесторов, но законно. Если подробно, то вся история здесь.
Сейчас лучше пользоваться крупными брокерами, аффилированными с банками из перечня системно-значимых. Подобные риски от этого не исчезнут, но уменьшатся хотя бы в теории.
2️⃣ Нерезидентов рано или поздно все-таки должны «выпустить» из ОФЗ. Как и когда именно это произойдет, неизвестно. Но этот выход, когда он случится, однозначно повлияет на цену и будет толкать ее вниз (а доходности - вверх).
Вероятность получения более высоких доходностей сохраняется, поэтому для тех, кто готов подождать, вклады и НС по-прежнему остаются интересными.
А вы сейчас покупаете/купили ОФЗ?👇🏻
#чтопроисходит#инвестиции
P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы🕊
Лесопромышленники вынужденно наращивают инвестиции
Число инвестиционных проектов в деревообрабатывающем секторе России за неполные десять месяцев увеличилось на 53% по сравнению с тем же периодом 2023 года. С начала года на конец октября в проекты вложено 49,5 млрд руб. Наибольший объем (43,5% от всех проектов) пришелся на производство целлюлозы, бумаги и картона. В выпуск строительных материалов инвестировано 23,9%, мебели — 21,7%, еще 10,9% пришлось на развитие производств биотоплива — пеллет.
По экспертным данным, большинство предприятий (77,5%) вкладывают в проекты в деревообрабатывающем секторе до 500 млн руб.
🏆Лидерами по числу инвестиционных проектов среди регионов, согласно оценкам компании, стали Центральный федеральный округ (28,6% от общего количества) и Северо-Западный федеральный округ (24,5%). Меньше всего вложений в Уральском и Сибирском федеральных округах — 10,2% и 8,1% соответственно.
👉Участники рынка связывают увеличение активности участников деревообрабатывающей с адаптацией к санкциям и переориентацией поставок продукции на другие рынки.
По их словам, основные инвестиции связаны с реализацией приоритетных инвестиционных проектов, которые были заявлены еще в 2020–2021 годах, но затем были отложены в связи с санкциями.
В отрасли также считают, что говорить о серьезных вложениях в расширение или обновление мощностей сейчас невозможно, так как недоступно необходимое оборудование.
Источник: Коммерсантъ
#цифры_и_факты#инвестиции#лпк
Анализ инвестиционного рынка недвижимости в 2025 году
В 2025 году объем инвестиций в российскую недвижимость сократился на 29%, достигнув 935 млрд рублей, что является отражением стабилизации после активного роста. Интересно, что этот показатель все еще более чем втрое превышает среднегодовые значения 2016-2021 годов, подчеркивая устойчивый интерес инвесторов. 📉
Сегменты офиса, складов и жилья удерживают лидирующие позиции, несмотря на снижение объемов вложений на 17-55% год к году. Напротив, торговая и гостиничная недвижимость продемонстрировали рост.
Москва осталась лидером по региональному распределению инвестиций с долей 74%.
Инвестиции в недвижимость остаются крепким оплотом даже в условиях сдержанной экономики.
#Недвижимость#Инвестиции#Анализ#Москва
@stroynewsrussia
1️⃣2️⃣3️⃣4️⃣5️⃣6️⃣
Команда NSV Consulting принимает участие в международной выставке-конференции MIPIF «Инвестиции в зарубежную недвижимость», которая проходит в Москве 25–26 июня.
MIPIF — одно из ключевых мероприятий в сфере зарубежной недвижимости, объединяющее профессиональных игроков рынка, инвесторов, а также тех, кто планирует релокацию. На площадке представлены эксперты в области юридического и налогового сопровождения сделок с зарубежными объектами.
В новых реалиях оформление сделок, оплата и декларирование операций сопровождаются рядом юридических тонкостей, и решение этих задач входит в сферу компетенции юристов NSV Consulting.
📌В рамках деловой программы мероприятия с докладом выступят:
➡️25 июня в 15:00 - выступит управляющий партнер NSV Consulting Сергей Назаркин с темой «Покупка иностранной недвижимости: Как безопасно провести оплату в 2025?».
Сергей расскажет про актуальные способы оплаты за рубеж в текущем году, про особенности проведения платежей и ловушки, которые подстерегают в процессе оплаты.
➡️ Налоговый эксперт компании, Герман Ковешников, примет участие в двух дискуссионных клубах.
Герман поделится своим мнением по таким актуальным темам, как перевод денег за рубеж и связанные с этим расходы, налогообложение для резидентов РФ, а также случаи, когда гражданам РФ можно зачесть зарубежные налоги.
1️⃣25 июня с 12:00 до 13:00 Дискуссионный клуб №1:
«Войти в ту дверь - обсуждаем доступные европейские ВНЖ за инвестиции»
🔘 Дадут ли ВНЖ Франции, если природа обделила талантами
🔘 Как оставить своё имя в анналах Португалии
🔘 Как быстро нужно бежать, чтобы успеть в последний кипрский вагон
🔘 В чём разница программ ВНЖ Черногории, Греции и Турции
2️⃣25 июня с 18:30 до 19:30 на дискуссионном клубе №2 Герман выступит с темой: «Трудности перевода - обсуждаем бремя налогоплательщика»
🔘 Как переводить деньги за рубеж и сколько это стоит
🔘 Какие налоги платить резиденту РФ
🔘 Когда нам зачтут зарубежные налоги, а когда нет
📩 Если вы хотите получить материалы наших спикеров с выступления — напишите нам👨👩👦в чате в Телеграм
На фото: старший юрист NSV Consulting Ксения Самойленко, юрист налоговой практики Герман Ковешников.
#MIPIF#налоги#инвестиции
🔴В среду, 28 августа в 16:00(мск) приглашаем васна онлайн-конференцию MIPIF, где мы обсудим одну из самых актуальных тем – налоговые и правовые аспекты при покупке недвижимости за рубежом.
➡️Что вас ожидает?
✔️ Разбор налоговых нюансов при приобретении зарубежной недвижимости.
✔️ Ответы на вопросы: у кого лучше покупать недвижимость за границей? Как правильно оформить доход от продажи или сдачи в аренду?
✔️ Полное руководство по открытию банковских счетов для граждан РФ, включая актуальные юрисдикции и практические советы.
1️⃣ Наши эксперты:
Герман Ковешников, юрист налоговой практики NSV Consulting, выступит с темой: «Инвестиции в зарубежную недвижимость: как не нарушить налоговое и валютное законодательство?»
Он расскажет о налоговых аспектах покупки и продажи недвижимости за рубежом:
✔️ Что нужно учесть при покупке зарубежной недвижимости с налоговой точки зрения?
✔️ У кого можно приобретать зарубежную недвижимость?
✔️ Продаем или сдаем в аренду – куда зачислять доход и какие налоги платить?
2️⃣Екатерина Макаркина, ведущий юрист NSV Consulting, осветит тему: «Где и как открыть банковский счет гражданам РФ для покупки зарубежной недвижимости?»
Она поделится пошаговым руководством по открытию счетов в зарубежных банках для решения своих задач:
✔️ Этапы открытия счета в иностранном банке для физического лица, процедура прохождения банковского комплаенса.
✔️ Обзор дружественных юрисдикций и банков, которые готовы оказывать услуги гражданам РФ и работать с Россией. Реальные кейсы из практики.
✔️ Типичные ошибки при открытии счета и как их избежать.
🔴Зарегистрироваться на конференцию можно здесь
➡️ Не упустите шанс задать свой вопрос экспертам и получить ответ в прямом эфире! Оставьте свой вопрос и контактные данные, и мы озвучим его во время вебинара:❤️Чат в Телеграм
Присоединяйтесь к нам 28 августа 2024 года. Начало в 16:00 по московскому времени.
#MIPIF#налоги#инвестиции
Команда NSV Consulting ⤴️принимает участие в выставке-конференции MIPIF «Инвестиции в зарубежную недвижимость», которая проходит в Москве 27-28 июня.
Выставка MIPIF является значимым событием индустрии и объединяет на одной площадке профессионалов по недвижимости, частных инвесторов, тех, кто интересуется переездом за рубеж. Среди участников - эксперты, предоставляющие консультации по правовым и налоговым аспектам сделок с недвижимостью.
Инвестиции в зарубежную недвижимость рассматриваются многими как способ сохранения и приумножения активов.
Однако сегодня зачастую возникают сложности при оформлении сделок и проведении по ним платежей. В решении вопросов, связанных с оплатой приобретаемой недвижимости за рубежом, декларированием доходов, сохранением и защитой активов, помогают юристы NSV Consulting.
В рамках деловой программы выставки наш эксперт по налогам Герман Ковешников выступил с темой ➡️ «Как инвестировать в зарубежную недвижимость и не нарушить закон?».
В своем выступлении юрист ответил на следующие вопросы:
✔️С какого счета заплатить за приобретаемую недвижимость?
✔️У кого разрешено приобретать и кому можно продавать зарубежную недвижимость?
✔️Куда можно зачислить доход от продажи или аренды зарубежной недвижимости и как его реинвестировать?
✔️Какие налоги придется заплатить в России и за рубежом при аренде и продаже недвижимости?
✔️Как лучше организовать владение зарубежной недвижимостью (лично, через компанию, траст и т.д.)?
🔴Если вы хотите получить материалы выступления нашего спикера, пожалуйста, свяжитесь с нами через
❤️чат в Телеграм
На фото: основатель и управляющий партнер NSV Consulting Сергей Назаркин, юрист налоговой практики Герман Ковешников и ведущий юрист компании Екатерина Макаркина.
#MIPIF#налоги#инвестиции
Челябинская область представила региональные аспекты долгосрочного экономического роста на Московском финансовом форуме
🚀 Участники дискуссии «Региональные аспекты долгосрочного экономического роста» выделили в числе ключевых драйверов дальнейшего развития экономики Российской Федерации инвестиции, развитие и применение технологий, повышение производительности труда. Главный экономист ВЭБ.РФАндрей Клепач подчеркнул, что в настоящее время необходимо создавать условия, чтобы инвестпроекты, в том числе небольшие, реализовывались, поддерживали занятость и качество жизни граждан.
Как отметил модератор сессии – генеральный директор Центра стратегических разработок Павел Смелов – экономика Челябинской области в последние годы демонстрирует опережающий рост. За пять лет валовой региональный продукт увеличился практически в 2 раза и приблизился к 3 трлн руб. С 2019 по 2024 год совокупный объем инвестиций составил более 2,3 трлн руб., из них по итогам прошлого года область привлекла почти 550 млрд руб.
📊 Основой такого роста Первый заместитель Губернатора Челябинской области, заместитель председателя комиссии Государственного Совета Российской Федерации по направлению «Экономика и финансы» Иван Куцевляк назвал модернизацию традиционных отраслей, создание новых высокотехнологичных производств и комплексное развитие человеческого капитала.
«Флагманским проектом нового технологического уклада в Челябинской области стал первый в России завод по производству промышленных роботов-манипуляторов "Русский Робот", открытый в 2024 году. Развитие этого направления продолжится в Особой экономической зоне "Южноуральская", созданной в Красноармейском округе Челябинской области в этом году, где будут как производства самих роботов, так и производства с их участием. Для этого много внимания уделяем вопросам подготовки кадров, в том числе развитию системы образования», – отметил Первый замгубернатора.
🤝 Также особое внимание на Южном Урале уделяется созданию условий для запуска новых проектов. Регион выстраивает полный цикл сопровождения инвестиций – от подбора площадок и подключения к инженерным сетям до завершения реализации проектов. Ведется работа над формированием индустриальных парков и технопарков. Предоставляются налоговые преференции и финансовая поддержка. Продолжается цифровизация процессов.
Благодаря этой планомерной работе на протяжении нескольких лет по итогам 2024 года Челябинская область вошла в ТОП-5 Национального рейтинга инвестпривлекательности субъектов России, что отражает не только объективные показатели, но и доверие предпринимателей к органам власти, институтам развития.
#экономика#инвестиции#роботизация
@businesslounge74 фото: @minfin
Делегация Сырдарьи в Шэньчжэне: практические договоренности и новые проекты
Визит делегации Сырдарьинской области во главе с хокимом Эркинжоном Турдимовым в Китай продолжается в Шэньчжэне. В рамках поездки проводятся практические переговоры и бизнес-встречи.
Ключевым событием стал торгово-экономический и инвестиционный форум "Сырдарья — Шэньчжэнь», собравший более 400 китайских компаний и около 50 представителей деловых кругов Сырдарьи, а также официальных лиц провинции. Форум стал важной платформой для расширения партнерства и запуска новых инициатив.
Также состоялся круглый стол с руководителями ведущих корпораций, где детально обсуждались перспективы сотрудничества в сферах производства, логистики и инновационных технологий. В диалоге активно участвовали представители таких компаний, как Fufeng Electronic Technology, Shenzhen Guangsheng Sports, Donghua Electronic Technology, Aimeite Electric, Dongwan Libao Resin, Beiyujun Intelligent Technology, Shenzhen Yuchuan Group, Kaisbo Elevator, Qingyuan Xuerui и Shenzhen Haiduo Logistics.
В ходе отдельных встреч с промышленными и технологическими гигантами были озвучены конкретные предложения по развитию современной производственной и промышленной инфраструктуры, а также систем водоснабжения. Представители ряда компаний подтвердили готовность посетить регион для изучения проектов на месте.
По итогам встреч достигнуты договоренности о реализации совместных проектов в сферах рыбоводства и электротехники.
В целом визит нацелен на конкретные результаты и способствует дальнейшему росту инвестиционного потенциала Сырдарьинской области.
#Сырдарья#Китай#Инвестиции#Сотрудничество
💸Жители Латинской Америки планируют увеличить инвестиции в крипту
🚩 Опрос Binance Research показал, что 95% инвесторов из Латинской Америки планируют увеличить покупку криптовалют в 2025 году. Чуть более 40% из них намерены сделать это в ближайшие два-три месяца.
🚩 15,3% опрошенных рассчитывают нарастить инвестиции до начала осени, а 39,7% — к концу 2025 года. Только 4,9% не планируют покупать криптовалюты в этом году.
🚩 В 2024 году Латинская Америка показала самые высокие темпы внедрения криптовалют в мире, с ростом операций на 116%. Доля держателей криптовалют на континенте достигла 10%.
🚩 Компания MicroStrategy, сменившая название на Strategy, продолжает увеличивать инвестиции в биткоин. В минувшую неделю она купила 20 356 BTC на $1,99 млрд, увеличив свои резервы до 499 096 BTC.
🚩 Компания планирует привлечь $42 млрд в фондовом рынке, чтобы приобрести еще больше цифровых валют. Майкл Сейлор также отметил, что его команда не будет продавать накопленные биткоины, даже если их цена упадет.
#Инвестиции#ЛатинскаяАмерика
Инвестиции в туризм – вклад в развитие регионов
Сегодня обратила внимание на дискуссию об инвестициях в туриндустрию на Форуме регионов России – одной из наиболее популярных нишевых площадок сферы гостеприимства.
📈Рост туротрасли в России составляет сегодня 10% в год. Это самая динамично развивающаяся индустрия. И мои слова уважения в этой связи, в первую очередь, – малым и средним предприятиям. Именно они стали драйвером развития туризма. МСП гибко адаптируется к запросам клиентов, к трендам и законодательным новеллам, к новым форматам работы.
📌 Задача для отрасли, обозначенная Президентом России, понятна: 140 млн туристов в год к 2030 году. Сейчас – уже около 100 млн.
➡️Но чтоб уверенно дойти к цели, стоит обратить внимание на вызовы и точки роста:
🟠Стоимость денег: многие турпроекты построены на заемном финансировании. В отсутствие адекватных для МСП ставок, оно станет невозможным.
🟠Фискальная политика : введенный с 2025 года турналог не должен стать сдерживающим фактором для МСП. Сейчас Минэкономразвития вместе с регионами анализирует его соразмерность.
🟠Кадры и качество сервиса: мы должны научиться создавать турпродукт, соответствующих мировым стандартам сферы гостеприимства, конкурентоспособный. Особенно актуальна эта проблема для удаленных регионов. К слову сказать, сегодня рассмотрели в Госдуме в первом чтении законопроект о расширении понятия "туристический продукт".
❗️Ключевая, на мой взгляд, задача для поддержки предпринимателей в сфере туризма - обеспечение финансовой устойчивости МСП, которые уже приступили к реализации проектов. Мало помочь стартовать – важно привести проект к стабильному успеху.
Для этого важно:
🟠продолжить помогать с поиском новых, в том числе резервных источников финансирования через институты развития,
🟠поддерживать лояльность банков и так называемые ревизионные моратории от регуляторов,
🟠расширить инфраструктурную поддержку.
➡️Гостиницы – это не только про путешественников, это и про деловые коммуникации и развитие в регионах бизнес-среды.
Ваша Альфия Когогина
Подписаться
✅
#МСП#Предпринимательство#туризм#инвестиции#ЕР
Глава OpenAI Сэм Альтман провел презентацию в рамках конференции DevDay, на которой рассказал о предстоящих обновлениях чат-бота ChatGPT и новых инструментах для разработчиков.
В их числе:
◽️ улучшенная версия GPT-4 Turbo;
◽️ API Assistants;
◽️ магазин приложений;
◽️ прочие расширенные возможности и улучшения, в том числе актуализация баз данных.
💵 IBM запустила фонд Enterprise AI Venture на $500 млн с фокусом на ИИ. Он полностью спонсируется компанией.
Согласно прогнозам старшего вице-президента по программному обеспечению и коммерческого директора IBM Роба Томаса, к 2030 году объем ИИ-индустрии достигнет приблизительно $16 трлн.
👾 Компания-разработчик OpenAI связала недавние сбои в работе ChatGPT и его API с DDoS-атакой.
По данным Bloomberg, за инцидент ответственна поддерживаемая РФ хакерская группировка Anonymous Sudan.
#ChatGPT#хакеры#IBM#инвестиции