Что происходит?
Рассуждения об инвестициях в ОФЗ по текущим ценам
Итак, с депозитами разобрались, с накопительными счетами (НС) – тоже. А что насчет ОФЗ? Ожидания высокой доходности ОФЗ не оправдались. Пока.
Взамен в моменте сложилась дилемма: короткие ОФЗ по текущим ценам не так выгодны, как короткие вклады, но на сроки >9 месяцев ОФЗ по текущим ценам выгоднее вкладов. Что делать?
⚠️ Прежде чем рассуждать дальше, напомню: наши личные финансовые и инвестиционные решения должны основываться на наших личных убеждениях, отношению к риску и его оценке.
Базовые допущения:
▪️рассуждения приводятся в контексте текущих санкций и ответных мер
▪️речь идет о сохранении денег или об инвестициях, а не о спекуляциях
▪️есть налог на купоны по ОФЗ, но нет налога на %% по депозитам
📍До 1 года
Коротких выпусков ОФЗ не так много: на 4, 8 и 10 месяцев. В моменте доходность по ним составляет ок.16-17%, а с учетом налога ок.14-15%. Что ниже коротких депозитов со ставками около 20+%.
Кто их тогда покупает (кроме спекулянтов, рассчитывающих на колебания цен)? Например, те, у кого:
▪️нет доверия к банкам/АСВ
▪️есть потребность в подобной диверсификации (например, не получается соблюдать страхуемый лимит в ₽1,4 млн)
▪️есть желание дождаться хороших цен на фондовом рынке, но не сидеть при этом в депозите/НС;
▪️есть уверенность в падении ключевой ставки до 17% или ниже в ближайшее время
Для остальных, по идее, депозиты или НС остаются более привлекательными.
📍До 3 лет
Вариантов больше – 8 выпусков со сроками от 1 года 5 месяцев до 2 лет 10 месяцев. Доходности где-то 14-15% (после налога 12-13%). В моменте это выше депозитов – там предлагают ниже 12% (хотя есть и редкие исключения).
Среднесрочные ОФЗ могут быть интересны тем, кто хочет зафиксировать доходность на этот срок на уровне выше текущих депозитов и уверен в снижении ключевой ниже 15% на горизонте 6-9 месяцев. Или рассчитывает на резкий рост цен на ОФЗ в течение года для их последующей перепродажи.
Однако на этом горизонте ОФЗ скорее нужны для диверсификации из-за необходимости учитывать высокую инфляцию и альтернативные доходности (по фондовому рынку). Ведь из-за текущих санкций и макроэкономики деньгам просто некуда выходить из России, а значит они могут в конце концов стимулировать инфляцию и/или перетекать на фондовый рынок. Как это происходит в Иране, который сейчас часто вспоминают как ближайший пример изолированной экономики.
📍От 3 лет
Самый широкий выбор и наиболее низкие ставки, в районе 13% и ниже. Из-за ЛДВ налог влияет только на купоны (если держать до погашения), а вкладов на такие сроки чаще всего просто нет. Покупателей ОФЗ заметно меньше, а их ожидания могут быть дополнительно связаны с надеждой на получение долгосрочной доходности на уровне исторической среднерыночной (если все вернется на круги своя).
Однако высокая неопределенность, инфляция и слишком длинная «срочность» служат существенными ограничениями для их покупки.
Что в итоге делать с ОФЗ, каждый решает самостоятельно. Но в происходящем нам стоит учитывать еще 2 момента:
1️⃣ Клиенты брокера «Универ Капитал» потеряли свои вложения в ОФЗ: их активы были принудительно проданы Национальным клиринговым центром (НКЦ) на открытии рынка в счет погашения задолженности брокера перед НКЦ. Объем безвозвратных убытков составил ок.173,8 млн рублей. Если кратко – это неприятно и неожиданно для тех инвесторов, но законно. Если подробно, то вся история здесь.
Сейчас лучше пользоваться крупными брокерами, аффилированными с банками из перечня системно-значимых. Подобные риски от этого не исчезнут, но уменьшатся хотя бы в теории.
2️⃣ Нерезидентов рано или поздно все-таки должны «выпустить» из ОФЗ. Как и когда именно это произойдет, неизвестно. Но этот выход, когда он случится, однозначно повлияет на цену и будет толкать ее вниз (а доходности - вверх).
Вероятность получения более высоких доходностей сохраняется, поэтому для тех, кто готов подождать, вклады и НС по-прежнему остаются интересными.
А вы сейчас покупаете/купили ОФЗ?👇🏻
#чтопроисходит#инвестиции
P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы🕊
🤔 «стоит ли тратить свою субботу на Creative One от AIESEC в Астане?»
🙌 если коротко, ещё как стоит! этот выходной нужно провести по полной, и вот что тебя ждет:
Creative One - это твой шанс погрузиться в мир маркетинга, медиа и кино 🎨
Никакой скучной теории → только реальный опыт от топовых спикеров, расширение горизонтов и мощный заряд вдохновения для твоего творчества!👾👾👾
у тебя наверняка есть вопросы:
⭐️а что я получу?
полезный нетворкинг, вкуснейший кофе брейк, и призы за активность в виде бонуса.
👑
узнаю ли я что-то новое??
конечно!
спикеры раскроют инсайты индустрии; ты увидишь реальные возможности развития в Казахстане и поймешь, куда и как двигаться дальше.
✍️
а если я новичок и ничего не знаю о тематике?
опыт не важен!
форум как раз таки создан, чтобы вдохновить тебя и создать пространство для обмена идеями между теми кто реально интересуется.
более сотни людей уже в деле; не упусти и ты свой шанс получить дозу мотивации и полезных знакомств! ☄️☄️☄️
🗓когда? 24 января 2025
📍где? Назарбаев Университет
⏰дедлайн: 23 января, 23:59
регистрируйся прямо сейчас по ссылке и следи за нами в Instagram и Telegram!
#create with aiesec.
Как делать чеки с шестью нулями в Казахстане? 💰💰💰
Все твердят: «Хочешь успеха, встань с дивана». А мы скажем: в 2026 году это уже не обязательно. Благодаря технологиям и AI можно строить бизнес мирового уровня, не выходя из дома. Наши спикеры докажут, что умные алгоритмы работают эффективнее, чем беготня и суета 💥💥💥
Знакомься, твои хедлайнеры на 24 января:
👤Куна Амангали: Лид-дизайнер с оборотом $100.000+ в год. Научит забирать контракты в США и Сингапуре, работая из Казахстана.
👤Санжар Ревшанов: Основатель Neuro Stream. Покажет, как заставить AI приносить деньги.
👤Маржан Хайдар:Режиссер «Forever 29». Объяснит, как превратить творческую идею в продукт с миллионными охватами и прибылью.
👤Альмира Кутанова:Со-основатель UNIM School. Масштабирует онлайн-проекты и управляет маркетингом на высоких чеках.
👤Маншук Керей: Стратег с опытом 13 лет. Упакует ваш проект так, чтобы он стоил дорого и выделялся среди конкурентов.
👤Ярослав Мудрый: Эксперт по GEO-продвижению. Научит находить прибыльные ниши через AI.
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
Готов провести день среди тех, кто создает тренды, а не просто следит за ними? 🚀
👉ссылка на регистрацию
📲наш тг-канал
🗓24 января | Назарбаев Университет | Orange Hall
⏱Дедлайн: 23 января, 23:59
#create with aiesec.
💡 今日金句
当你停止创造，你的才能就不再重要，你所拥有的只剩下你的品味。
而品味会裹挟你，让你排斥他人、变得狭隘。
所以，创造。
When you don’t create things, you become defined by your tastes rather than
ability. your tastes only narrow & exclude people. so create.― Why The Lucky
Stiff
via 今日金句
标签: #create#your#tastes
⚡️探索号频道
⚡️探索者频道
⚡️探索者交流群
⚡️ Youtube 频道：科技探索者
每天推荐有趣内容，欢迎订阅、转发。
🪂Airdrop: DanceFit Genesis Giveaway
💰Value: 10,000 $DDR Prize Pool
👥Referral: +20 Entries
📒Partnership:Ceres, Octopus, Polygon
📅End Date: 10th December, 2022
🏦Distribution Date: Q1 2023
🔗 Airdrop Link: Go to the Airdrop Page
📃Information
DanceFit is a #Web3 social platform where users can #Dance, #Create and #Share
Disclaimer: Airdrop is 100% free. Don't send any fee or penny for receiving airdrop tokens. Just join airdrop for free!
🚀Airdrop: DanceFit Genesis Giveaway
💰Value: 10,000 $DDR Prize Pool
👥Referral: +20 Entries
📒Partnership:Ceres, Octopus, Polygon
📅End Date: 10th December, 2022
🏦Distribution Date: Q1 2023
Go to the Airdrop Page
📃Information
DanceFit is a #Web3 social platform where users can #Dance, #Create and #Share
Disclaimer: Please do your own research before joining to any airdrops project, also airdrop is 100% free.
@CineNoticiasbot🇪🇸
Qué puede hacer este bot?
Este es un bot de canales de noticias de cine, es una interesante opción para mantenerte actualizado sobre el séptimo arte
Idioma: ESPAÑOL
(visto en @BotsGram.cu)
#manybot, #create, #subscription
@StikRobot
Qué puede hacer este bot?
Con este bot puedes crear y copiar paquetes de pegatinas sin mencionar el bot en el título del paquete de pegatinas, cree pegatinas de texto, cree pegatinas a partir de fotos o simplemente convierta fotos en pegatinas. Es gratis, sin límites, sin anuncios.
Idioma: Inglés, Ruso
(visto en @BotsGram_cu)
#sticker, #create, #text, #photo
@GuideRobot
Qué puede hacer este bot?
Este bot te ofrece un catálogo de los mejores canales de telegram
Idioma: Inglés
(visto en @BotsGram_cu)
#manybot, #collection, #create, #subscription, #telegram
@Chatbotcreatorbot
Qué puede hacer este bot?
Con este bot puedes crear tus propios Telegram Chatbots o usar plantillas existentes. No se requieren habilidades de codificación.
Idioma: Inglés
(visto en @BotsGram_cu)
#create, #chat, #development, #dev, #botbuilding
@FavoriteStickersBot
Qué puede hacer este bot?
Con este bot puedes coleccionar tus pegatinas favoritas en un solo juego de pegatinas!
Idioma: Inglés
(visto en @BotsGram.cu)
#sticker, #pack, #collection, #favorite, #create, #set
@StickersDownloaderBot
Qué puede hacer este bot?
Con este bot puedes coleccionar y descargar pegatinas
Exporta el paquete de pegatinas de Telegram en un archivo zip.
Idioma: Inglés
(visto en @BotsGram.cu)
#sticker, #pack, #collection, #favorite, #create, #set