똑디리포트

https://www.hankyung.com/amp/202605120151i

[대형 조선 3사 밸류에이션 점검] @ HD현대중공업 - 장중 시가총액: 73.8조원 - 2028년 순이익 컨센서스: 3.9조원 - 2028년 선행 P/E: 18.7배 - 판단 1) 순이익 컨센서스 상향 가능성: 높음 2) 목표 P/E: 25.0배(상선+함정+엔진) - 단기 발생 모멘텀 1) 실적: 중속엔진 증설 2) 수주: CPSP, 무인함정 3) 투자: M.A.S.G.A, 인도 등 @ 한화오션 - 장중 시가총액: 37.2조원 - 2028년 순이익 컨센서스: 2.3조원 - 2028년 선행 P/E: 16.4배 - 판단 1) 순이익 컨센서스 상향 가능성: 있음 2) 목표 P/E: 20.0배(상선+함정) - 단기 발생 모멘텀 1) 수주: CPSP 2) 투자: M.A.S.G.A 등 @ 삼성중공업 - 장중 시가총액: 15.8조원 - 2028년 순이익 컨센서스: 1.7조원 - 2028년 선행 P/E: 15.8배 - 판단 1) 순이익 컨센서스 상향 가능성: 있음 2) 목표 P/E: 20.0배(상선+함정) - 단기 발생 모멘텀 1) 실적: 수에즈막스 2척 리세일 이익 등 2) 수주: FLNG 2기, FDC 진척 등 3) 투자: M.A.S.G.A 등 기초체력에 비해 과하지 않은 밸류에이션에서 발생중인 조정입니다. 사야할 이유가 더 많은 구간입니다.

이왜진?

블룸버그 메인을 장식하심.

🧬 지투지바이오, 내달 비만 이중·삼중 작용제 전임상 데이터 최초 공개 https://www.mt.co.kr/thebio/2026/05/12/2026051210175128635 💊 핵심 내용 지투지바이오가 6월 미국당뇨병학회(ADA)에서 비만 이중·삼중 작용제 전임상 데이터를 처음 공개할 예정 이번 발표의 핵심은 자사 이노램프(InnoLAMP) 플랫폼이 적용된 약물 고함량 기술 💊 왜 주목받나 카그리세마·터제파타이드·레타트루타이드 등 고효능 비만치료제 대상으로 개발 고용량 약물은 통상 자가투약 가능한 1개월 SC 제형 개발이 어렵다는 점이 한계였음 지투지바이오는 이를 바탕으로 1개월 SC 제형 가능성을 제시할 계획 💊 회사가 내세우는 강점 저분자화합물 60% 이상, 펩타이드 약물 50% 이상의 고함량 탑재 기술력 보유 고함량 기술을 기반으로 3개월 제형 개발, 원가 절감, 생산성 확대도 가능하다는 점 부각 고함량 적용에도 초기방출이 낮아 제형 안정성 확보가 가능하다는 점 강조 💊 투자자가 볼 부분 ADA 발표는 기술력 홍보와 파트너십 확대 측면에서 의미 다만 투자 관점에서는 실제 기술이전, 공동개발, 상업화 연결 여부가 핵심 향후 추가 데이터 공개, 글로벌 제약사 미팅 성과 확인 필요 🧬 바이오섹터 분석🧬 [그로쓰리서치] https://t.me/growthbio

투자 현인의 코멘트

장중에 지수가 -5% 넘게 급락하기도 했지만, 이후 빠르게 반등하면서 지금은 약 -1.5% 내외 정도 하락하고 있습니다. 그런데 외국인들의 현물 매도 규모가 줄어들고 있지를 않네요;;

[5/12, 장 중 변동성 증폭 코멘트, 키움 한지영] 1. 장 초반 코스피가 기세 좋게 출발해서 7,999pt를 찍은 이후, 하락 전환하면서 한때 5% 넘게 급락했다가, 현재 2~3%대로 낙폭을 줄이는 등 변동성이 상당합니다. 이 같은 변동성 증폭 배경은 - 조금전 외신에서 트럼프가 이란과의 전쟁을 더 진지하게 고려한다는 소식 - 오늘 밤 예정된 미국 4월 CPI 경계심리 및 미국 10년물 금리 4.4%대 재진입 부담 - 외국인의 2.2조원대 순매도(+오늘 포함 지난 5거래일 간 -16조원 이상) 등을 지목해 볼 수 있습니다. 사실 이보다는 그간 반도체 중심의 쏠림 현상이 심했다는 게 주된 이유 같습니다. 실적, 밸류에이션 등 펀더멘털 상으로는 문제 없지만, 주가가 단기에 너무 급등하는 과정에서 FOMO 현상도 심화되다 보니, 그에 따른 차익실현 욕구가 전쟁, CPI, 외국인 순매도 등을 명분 삼아 출회되는 듯합니다. 2. 위에 그림은 엑셀 데이터 넣어놓고 클로드로 지금 한번 만들어 본건데, 5월 11일까지 코스피 성과를 상회한 업종은 반도체, 자동차 2개 업종뿐이며, 역사적으로 월간 코스피 성과를 이겼던 업종이 2개였던 적은 어제까지 기준으로 이번이 처음이네요. 물론 시장에 돈은 계속 들어오고, 외사에서도 코스피 1만 의견을 제기하고 있는데다가, 이익 추정치 상향은 지속되고 있기에, 지수 상방은 여전히 더 열려있다는 전망은 훼손되지 않았지만, 이렇게 소수업종 쏠림 현상에 따른 반대급부, 후유증이 금일처럼 일시적으로 변동성을 만들어낼 수 있다는 점은 당분간 유의는 해야할 듯 합니다. 그럼 점심 잘 챙기드시고, 남은 장도 화이팅 하시길 바랍니다 키움 한지영

포퓰리즘적 긴축재정은 도대체 뭔 개념이냐 ㅋㅋㅋ

국민 배당금' 띄운 김용범 靑 정책실장 "반도체 호황, 구조적 초과이윤 부를 수도" https://n.news.naver.com/mnews/article/469/0000930197?rc=N&ntype=RANKING&sid=100

💥[속보]李대통령 "포퓰리즘적 긴축재정론에 빠지면 안돼"