Что происходит?
Рассуждения об инвестициях в ОФЗ по текущим ценам
Итак, с депозитами разобрались, с накопительными счетами (НС) – тоже. А что насчет ОФЗ? Ожидания высокой доходности ОФЗ не оправдались. Пока.
Взамен в моменте сложилась дилемма: короткие ОФЗ по текущим ценам не так выгодны, как короткие вклады, но на сроки >9 месяцев ОФЗ по текущим ценам выгоднее вкладов. Что делать?
⚠️ Прежде чем рассуждать дальше, напомню: наши личные финансовые и инвестиционные решения должны основываться на наших личных убеждениях, отношению к риску и его оценке.
Базовые допущения:
▪️рассуждения приводятся в контексте текущих санкций и ответных мер
▪️речь идет о сохранении денег или об инвестициях, а не о спекуляциях
▪️есть налог на купоны по ОФЗ, но нет налога на %% по депозитам
📍До 1 года
Коротких выпусков ОФЗ не так много: на 4, 8 и 10 месяцев. В моменте доходность по ним составляет ок.16-17%, а с учетом налога ок.14-15%. Что ниже коротких депозитов со ставками около 20+%.
Кто их тогда покупает (кроме спекулянтов, рассчитывающих на колебания цен)? Например, те, у кого:
▪️нет доверия к банкам/АСВ
▪️есть потребность в подобной диверсификации (например, не получается соблюдать страхуемый лимит в ₽1,4 млн)
▪️есть желание дождаться хороших цен на фондовом рынке, но не сидеть при этом в депозите/НС;
▪️есть уверенность в падении ключевой ставки до 17% или ниже в ближайшее время
Для остальных, по идее, депозиты или НС остаются более привлекательными.
📍До 3 лет
Вариантов больше – 8 выпусков со сроками от 1 года 5 месяцев до 2 лет 10 месяцев. Доходности где-то 14-15% (после налога 12-13%). В моменте это выше депозитов – там предлагают ниже 12% (хотя есть и редкие исключения).
Среднесрочные ОФЗ могут быть интересны тем, кто хочет зафиксировать доходность на этот срок на уровне выше текущих депозитов и уверен в снижении ключевой ниже 15% на горизонте 6-9 месяцев. Или рассчитывает на резкий рост цен на ОФЗ в течение года для их последующей перепродажи.
Однако на этом горизонте ОФЗ скорее нужны для диверсификации из-за необходимости учитывать высокую инфляцию и альтернативные доходности (по фондовому рынку). Ведь из-за текущих санкций и макроэкономики деньгам просто некуда выходить из России, а значит они могут в конце концов стимулировать инфляцию и/или перетекать на фондовый рынок. Как это происходит в Иране, который сейчас часто вспоминают как ближайший пример изолированной экономики.
📍От 3 лет
Самый широкий выбор и наиболее низкие ставки, в районе 13% и ниже. Из-за ЛДВ налог влияет только на купоны (если держать до погашения), а вкладов на такие сроки чаще всего просто нет. Покупателей ОФЗ заметно меньше, а их ожидания могут быть дополнительно связаны с надеждой на получение долгосрочной доходности на уровне исторической среднерыночной (если все вернется на круги своя).
Однако высокая неопределенность, инфляция и слишком длинная «срочность» служат существенными ограничениями для их покупки.
Что в итоге делать с ОФЗ, каждый решает самостоятельно. Но в происходящем нам стоит учитывать еще 2 момента:
1️⃣ Клиенты брокера «Универ Капитал» потеряли свои вложения в ОФЗ: их активы были принудительно проданы Национальным клиринговым центром (НКЦ) на открытии рынка в счет погашения задолженности брокера перед НКЦ. Объем безвозвратных убытков составил ок.173,8 млн рублей. Если кратко – это неприятно и неожиданно для тех инвесторов, но законно. Если подробно, то вся история здесь.
Сейчас лучше пользоваться крупными брокерами, аффилированными с банками из перечня системно-значимых. Подобные риски от этого не исчезнут, но уменьшатся хотя бы в теории.
2️⃣ Нерезидентов рано или поздно все-таки должны «выпустить» из ОФЗ. Как и когда именно это произойдет, неизвестно. Но этот выход, когда он случится, однозначно повлияет на цену и будет толкать ее вниз (а доходности - вверх).
Вероятность получения более высоких доходностей сохраняется, поэтому для тех, кто готов подождать, вклады и НС по-прежнему остаются интересными.
А вы сейчас покупаете/купили ОФЗ?👇🏻
#чтопроисходит#инвестиции
P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы🕊
🔵Регионы инвестируют в своё будущее: деньги остаются на местах💰🏗
Все свободные остатки, излишки денег, которые ты аккумулируешь, ты оставляешь у себя в регионе
— Дмитрий Захарчук, председатель Волковысского райисполкома, член Совета Республики Национального собрания Беларуси.
⚡️ Теперь районы сами распоряжаются заработанными средствами. Если раньше неизрасходованные деньги уходили в область, то теперь они остаются на местах. Это открывает возможности для новых инвестиций, строительства инфраструктуры, запуска производств. Экономическая логика проста: чем больше средств заработано в регионе, тем больше можно вложить в его развитие.
⚡️ Это особенно важно для датационных районов. Теперь они не просто получают поддержку, а могут снижать свою зависимость, развивая местную экономику. Создаются рабочие места, растут налоговые поступления, появляются новые объекты. Деньги работают там, где их заработали, а не растворяются в общей системе распределения.
💭 Какие проекты, на ваш взгляд, должны финансироваться в первую очередь? Делитесь мнением в комментариях!✏️
@posushestvuinetolko
#Беларусь#экономика#инвестиции#поСуществу
📈Инвестиции — это не только способ заработать, но и искусство управления рисками.
Как грамотно начать путь в мир финансов и избежать ошибок? Разбираем ключевые моменты вместе с экспертом по финансам и трейдером Дмитрием Сочиным.
➡️ В этом выпуске мы рассмотрим принципы и чек–лист начинающего инвестора, рекомендации по нишам, стратегиям и многое другое.
Смотрите #FinPodcast и оставайтесь с Fingramota.kz.
#инвестиции#финансоваяграмотность
https://youtu.be/eXe-1lEzXB4
#вакансия#инвестиции#финансы
В крепкую, сработанную команду Атон ищут грамотного клиентского менеджера по работе с HNWI-клиентами.
Необходимо:
Опыт работы с клиентами на фондовом рынке от 2-х лет.
Знание финансовых инструментов и международных площадок;
Наличие лояльной клиентской базы;
Желание расти и развиваться в карьерном и личностном плане.
Условия:
Профессиональный коллектив с адекватным руководством;
Обсуждаемый рабочий график;
Высокая оплата труда;
Прозрачная и эффективная система мотивации без cap-ограничений.
Корпоративный университет и внешние программы обучений
Комфортный социальный пакет
Вилка: ₽150-180,000
@daria_ltv
Траты россиян в букмекерских компаниях
Порядка 2 триллионов рублей ежегодно россияне оставляют в букмекерских компаниях. Замминистра финансов Чебесков отметил, что эти средства могли бы быть использованы более рационально.
"Эти деньги все-таки можно потратить на какие-то иные цели, инвестировав в том числе в целях улучшения своего благосостояния и добавляя деньги в экономику".
Финансовая стабильность и инвестиции становятся актуальной темой в контексте таких трат. ⚖️
#финансы#инвестиции
Russia News — Подпишись
Глава ЦБ: инвесторы в новостройки могут столкнуться с проблемами при продаже
Речь идет о тех, кто инвестировал в покупку квартир в новостройки во время действия массовой льготной ипотеки. Те, кто совершал такие сделки именно как инвестиции, могут столкнуться с проблемами при продаже. И дело не в том, что цены на вторичном рынке снижают — по данным главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной, они выросли, хоть и немного — на 4%. Проблема — в ценовом разрыве между первичным и вторичным рынками, пояснила глава ЦБ.
Безадресная льготная ипотека разогнала цены на первичное жилье — они выросли в два раза, сильно оторвались от цен на вторичное жилье, отметила Набиуллина.
И добавила: «Мы предупреждали об этой проблеме — что люди, которые купили дорого жилье на первичном рынке, пользуясь льготной ипотекой, когда они будут стараться продать это жилье, из-за разрыва цен на первичном и вторичном рынке цены там будут гораздо ниже».
Оценить объем инвесторов в тот период сложно. В ЦБ пока не видят большие продажи жилья, купленного по льготной ипотеке, так многие квартиры еще не введены в эксплуатацию. Прошедшего с тех пор времени не достаточно, чтобы оценить, сколько из них было куплено в инвестиционных целях — для последующей перепродажи, пояснила Набиуллина.
#инвестиции#новостройки
Подпишитесь на «Про квадраты»
📉Инвесторы разочаровались в новостройках: перепродажи квартир в Москве упали до минимума
В январе число сделок об уступке прав требования по договорам долевого участия (ДДУ) в строительстве в Москве стало одним из двух наименьших показателей для первого месяца года за последние шесть лет, сообщили редакции в управлении Росреестра по Москве.
Всего в 2025 году было зарегистрировано 6,9 тыс. договоров об уступке прав требования по ДДУ, что на 21% меньше показателя за 2024 год. По данным ведомства, сокращение числа сделок по переуступке в новостройках столицы наблюдается с 2020 года — в среднем ежегодно на 13%. Исключением стал 2023 год, когда число таких сделок выросло на четверть.
Основная причина снижения переуступок связана со снижением инвестиционной привлекательности новостроек. Инвесторы разочарованы, спрос с их стороны сократился с максимального значения 15–20% в 2020–2021 годах до 5–8% в 2024–2025 годах, отмечают эксперты.
Олег Репченко, руководитель аналитического центра «Индикаторы рынка недвижимости IRN.RU»:
— Люди просто не могут перепродать по желаемой цене купленные у застройщика квартиры, поскольку цены на новостройки сегодня завышенные. Сделать это можно только себе в убыток, к чему инвесторы психологически не готовы.
Татьяна Подкидышева, исполнительный директор, «НДВ Супермаркет Недвижимости»:
— В текущей ситуации нет инвестиционной привлекательности для таких сделок. Даже на стартах продаж в жилых комплексах уже достаточно высокая цена и в принципе с минимальным приростом, как правило. Поэтому, конечно, число инвестиционных сделок снижается. Инвесторы сейчас ориентируются на другие источники вложения средств, в том числе депозиты.
#инвестиции#новостройки
Подпишитесь на «Про квадраты»
Мы мало пишем об инвестициях, но тут мимо не пройти. Профессионально деформированно спросим: а как же идентификация, борьба с отмыванием денег и прочее?
Карточки Pokémon обогнали акции Meta и S&P 500 по доходности
Согласно данным аналитической фирмы Card Ladder, инвестиции в карточки Pokémon оказались одним из самых прибыльных активов в мире. С 2004 года совокупная месячная доходность индекса, отслеживающего стоимость торговых карточек, составила ошеломляющие 3 821%.
Этот показатель кратно превосходит традиционные инструменты инвестиций:
· S&P 500 вырос примерно на 483% за тот же период.
· Акции Meta Platforms (ранее Facebook), одной из «Великолепной семерки» технологических гигантов, показали рост около 1 844% с момента IPO компании в 2012 году.
При этом важно отметить, что рынок коллекционных карточек кардинально отличается от фондового. Карточки не регулируются финансовыми органами, что делает их высокорискованным и спекулятивным активом. И анонимным.
#инвестиции#компании
#Статистика#Инвестиции
Криптофонды сокращают капитал
Фандрайзинг в криптовенчуре упал примерно на 50%, и причина не только в рынке. Если взять 50 самых активных лид-инвесторов 2021–2023 и посмотреть их текущую активность, то около 25% этих фондов фактически вышли из крипты, а 5 из топ-20 почти перестали вкладывать в сектор.
Из 38 фондов, которые еще остаются относительно активными, 32 это классические венчурные фонды с отдельными фондами от LP, а 6 инвестируют хотя бы частично с баланса, поэтому их фандрайзинг часто не публичен. По публичной группе главный сигнал: большинство не объявляли новый фонд последние 2 года, и это похоже на главный источник просадки доступного капитала.
Там, где новые фонды все же анонсировались, тренд на уменьшение: 5 фондов объявили меньшие фонды, и только 2 — большие. Дополнительно снижается доля мандатов “только крипто”: часть новых фондов становится более широкими по тематике.
#вакансии#инвестиции#юрист
Открыта вакансия Mid-senior юриста в частной инвестиционной группе CFC Management
Чем предстоит заниматься:
• сопровождать сделки M&A в России и иностранных юрисдикциях от этапа NDA до закрытия;
• поддерживать холдинговую структуру группы в России и иностранных юрисдикциях, в т.ч. отслеживать и осуществлять своевременное проведение корпоративных мероприятий в иностранных юрисдикциях;
• проводить реструктуризации;
• участвовать в корпоративном управлении портфельными компаниями, в т.ч. обеспечивать согласование корпоративных решений;
• организовывать и проводить Due Diligence;
• оценивать необходимость получения регуляторных согласий и готовить файлинги;
• оказывать правовую поддержку другим подразделениям компании.
Требования:
• Высшее юридическое образование;
• Опыт работы 4+ лет корпоративным юристом (предпочтительно в юридических фирмах, управляющих компаниях, крупных холдингах или инвестиционных фондах);
• Системные знания российского гражданского и корпоративного права, понимания основ и принципов общего права;
• Уверенные drafting skills;
• Английский (вкл. юридическую терминологию) не ниже upper-intermediate.
Компания предлагает:
• Интересные российские и международные проекты и широкий функционал;
• Работу в команде профессионалов;
• Конкурентную зарплату и годовой бонус;
• ДМС со стоматологией после окончания испытательного срока;
• Возможность гибридного формата работы 3/2;
• Офис класса А в пяти минутах от метро;
• Возможность обучаться по программам ведущих образовательных проектов;
• Скидка на абонемент World Class (в т.ч. в здании БЦ);
• ЗП от 250к (для mid) + годовой бонус.
Контакт: @dim_dimmm
🤑Набиуллина пояснила, стоит ли деньги с вкладов пускать на покупку жилья
Несмотря на ожидаемое снижение ставок и по вкладам, и по ипотеке, глава Центробанка Эльвира Набиуллина не готова дать универсальный для всех россиян совет — пора ли уже снимать средства с депозитов и пускать их на покупку жилья или нет. Как пояснила Набиуллина, единого совета для всех россиян быть не может, потому что ситуации у всех разные. При этом глава Центробанка уточнила: депозиты останутся привлекательными еще долгое время, даже несмотря на снижение ключевой ставки.
«Потребность в ипотеке возникает у людей, если у них возникает необходимость улучшить жилищные условия. Если, допустим, они накопили достаточный первоначальный взнос и не хватает небольшой суммы, они могут позволить себе взять кредит даже по высоким ставкам», — сказала она.
«Мы будем снижать ключевую ставку постепенно, по мере снижения инфляции. Мы будем исходить из того, что ставки по депозитам будут оставаться выше инфляции. То есть, они позволят обеспечить сохранность от обесценивания инфляцией сбережений граждан», — сказала она.
«Но решение, конечно, будет принимать каждый», — резюмировала Набиуллина.
#ипотека#инвестиции
Подпишитесь на канал
#мошенничество#инвестиции
🥺Супруга не смогла доказать мужу, что он стал жертвой мошенников.
👮♀️Пришлось привлечь более опытных людей. Оперативники Бреста остановили "инвестирование", но к тому моменту аферистам было перечислено свыше 36 тысяч рублей.
Подписаться на 🍀