Что происходит?
Рассуждения об инвестициях в ОФЗ по текущим ценам
Итак, с депозитами разобрались, с накопительными счетами (НС) – тоже. А что насчет ОФЗ? Ожидания высокой доходности ОФЗ не оправдались. Пока.
Взамен в моменте сложилась дилемма: короткие ОФЗ по текущим ценам не так выгодны, как короткие вклады, но на сроки >9 месяцев ОФЗ по текущим ценам выгоднее вкладов. Что делать?
⚠️ Прежде чем рассуждать дальше, напомню: наши личные финансовые и инвестиционные решения должны основываться на наших личных убеждениях, отношению к риску и его оценке.
Базовые допущения:
▪️рассуждения приводятся в контексте текущих санкций и ответных мер
▪️речь идет о сохранении денег или об инвестициях, а не о спекуляциях
▪️есть налог на купоны по ОФЗ, но нет налога на %% по депозитам
📍До 1 года
Коротких выпусков ОФЗ не так много: на 4, 8 и 10 месяцев. В моменте доходность по ним составляет ок.16-17%, а с учетом налога ок.14-15%. Что ниже коротких депозитов со ставками около 20+%.
Кто их тогда покупает (кроме спекулянтов, рассчитывающих на колебания цен)? Например, те, у кого:
▪️нет доверия к банкам/АСВ
▪️есть потребность в подобной диверсификации (например, не получается соблюдать страхуемый лимит в ₽1,4 млн)
▪️есть желание дождаться хороших цен на фондовом рынке, но не сидеть при этом в депозите/НС;
▪️есть уверенность в падении ключевой ставки до 17% или ниже в ближайшее время
Для остальных, по идее, депозиты или НС остаются более привлекательными.
📍До 3 лет
Вариантов больше – 8 выпусков со сроками от 1 года 5 месяцев до 2 лет 10 месяцев. Доходности где-то 14-15% (после налога 12-13%). В моменте это выше депозитов – там предлагают ниже 12% (хотя есть и редкие исключения).
Среднесрочные ОФЗ могут быть интересны тем, кто хочет зафиксировать доходность на этот срок на уровне выше текущих депозитов и уверен в снижении ключевой ниже 15% на горизонте 6-9 месяцев. Или рассчитывает на резкий рост цен на ОФЗ в течение года для их последующей перепродажи.
Однако на этом горизонте ОФЗ скорее нужны для диверсификации из-за необходимости учитывать высокую инфляцию и альтернативные доходности (по фондовому рынку). Ведь из-за текущих санкций и макроэкономики деньгам просто некуда выходить из России, а значит они могут в конце концов стимулировать инфляцию и/или перетекать на фондовый рынок. Как это происходит в Иране, который сейчас часто вспоминают как ближайший пример изолированной экономики.
📍От 3 лет
Самый широкий выбор и наиболее низкие ставки, в районе 13% и ниже. Из-за ЛДВ налог влияет только на купоны (если держать до погашения), а вкладов на такие сроки чаще всего просто нет. Покупателей ОФЗ заметно меньше, а их ожидания могут быть дополнительно связаны с надеждой на получение долгосрочной доходности на уровне исторической среднерыночной (если все вернется на круги своя).
Однако высокая неопределенность, инфляция и слишком длинная «срочность» служат существенными ограничениями для их покупки.
Что в итоге делать с ОФЗ, каждый решает самостоятельно. Но в происходящем нам стоит учитывать еще 2 момента:
1️⃣ Клиенты брокера «Универ Капитал» потеряли свои вложения в ОФЗ: их активы были принудительно проданы Национальным клиринговым центром (НКЦ) на открытии рынка в счет погашения задолженности брокера перед НКЦ. Объем безвозвратных убытков составил ок.173,8 млн рублей. Если кратко – это неприятно и неожиданно для тех инвесторов, но законно. Если подробно, то вся история здесь.
Сейчас лучше пользоваться крупными брокерами, аффилированными с банками из перечня системно-значимых. Подобные риски от этого не исчезнут, но уменьшатся хотя бы в теории.
2️⃣ Нерезидентов рано или поздно все-таки должны «выпустить» из ОФЗ. Как и когда именно это произойдет, неизвестно. Но этот выход, когда он случится, однозначно повлияет на цену и будет толкать ее вниз (а доходности - вверх).
Вероятность получения более высоких доходностей сохраняется, поэтому для тех, кто готов подождать, вклады и НС по-прежнему остаются интересными.
А вы сейчас покупаете/купили ОФЗ?👇🏻
#чтопроисходит#инвестиции
P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы🕊
📉BTC слабеет из-за перераспределения капитала в пользу облигаций США
🔹 По оценке аналитиков Standard Chartered, биткоин снижается из-за переключения инвесторов на американские казначейские облигации.
🔹 На прошлой неделе крупнейшая криптовалюта приблизилась к $100 000, но не смогла преодолеть этот рубеж, и теперь появились риски ее снижения ниже $90 000.
🔹Standard Chartered указывает на несколько факторов, усиливших давление на биткоин. Во-первых, перераспределение капитала в пользу облигаций США, используемых для хеджирования рисков.
🔹 Ноябрьская экспирация опционов также усилила прессинг на биткоин. К пятнице криптовалюта может существенно снизиться.
🔹 В долгосрочной перспективе Standard Chartered ориентируется на бычий сценарий и прогнозирует рост BTC до $125 000 к концу 2025 года.
#Биткоин#Инвестиции
АкадемияGarantex|Garantex Announcements|ВКонтакте|YouTube
Дорогие друзья!
Советы начинающим инвесторам
Во-первых, – найдите надежного и лицензированного брокера, через которого вы будете совершать сделки. Во-вторых, - оцените свои риски и затраты. Инвестируйте только ту сумму, которая не нанесет ущерб вашему бюджету. В-третьих, – выберите инвестиционную стратегию. Также диверсифицируйте свои вложения, чтобы снизить риск потери вложений.
Не верьте в гарантированную и очень высокую доходность. Такие обещания дают только мошенники!
Подробнее: https://fingramota.kz/ru/post/pamyatka-dlya-investora-kak-proverit-nadezhnost-inostrannogo-brokera
Мы также представлены в социальных сетях:
Инстаграм- https://www.instagram.com/fingramota.kz/
Telegram - https://t.me/fingramotakaz
Ютуб- https://www.youtube.com/channel/UCzOYL7yhdc9E9cMj_glnDlw
Подписывайтесь на наши аккаунты и повышайте свою финансовую грамотность вместе с нами!
#Инвестиции#ФинансоваяГрамотность#FinGramotakz
Дорогие друзья!
Советы начинающим инвесторам
Во-первых, – найдите надежного и лицензированного брокера, через которого вы будете совершать сделки. Во-вторых, - оцените свои риски и затраты. Инвестируйте только ту сумму, которая не нанесет ущерб вашему бюджету. В-третьих, – выберите инвестиционную стратегию. Также диверсифицируйте свои вложения, чтобы снизить риск потери вложений.
Не верьте в гарантированную и очень высокую доходность. Такие обещания дают только мошенники!
🔗Подробнее: https://fingramota.kz/ru/post/pamyatka-dlya-investora-kak-proverit-nadezhnost-inostrannogo-brokera
Мы также представлены в социальных сетях:
📹Instagram - https://www.instagram.com/fingramota.kz/
🌐Facebook - https://m.facebook.com/fingramotakazakhstan/
😉Youtube - https://www.youtube.com/channel/UCzOYL7yhdc9E9cMj_glnDlw
📇Подписывайтесь на наши аккаунты и повышайте свою финансовую грамотность вместе с нами!
#Инвестиции#ФинансоваяГрамотность#FinGramotakz
✅57% институциональных инвесторов планируют увеличить инвестиции в криптовалюты
▫️ Банк Sygnum провел опрос среди более 400 институциональных инвесторов из 27 стран, которые инвестируют в различные активы более 10 лет.
▫️ Результаты показали, что 57% респондентов планируют увеличить свои вложения в криптовалюты.
▫️ Инвесторы уверены, что доля цифровых валют в их портфелях будет расти, поскольку ожидается повышение их стоимости в ближайшие годы.
▫️56% опрошенных придерживаются бычьего сценария развития рынка криптовалют.
▫️Более 70% считают, что оптимальным каналом для инвестиций в криптовалюты являются спотовые ETF-фонды.
▫️30% институциональных инвесторов рассматривают криптовалюты как более перспективный инструмент по сравнению с традиционными активами
#Криптовалюты#Инвестиции
АкадемияGarantex|Garantex Announcements|ВКонтакте|YouTube
🌍Какая страна имеет наибольшее воздействие на экономику Казахстана?
Одним из показателей долгосрочного влияния и сотрудничества является присутствие в стране крупного иностранного бизнеса. Вот я и рассмотрела состав казахстанского Совета иностранных инвесторов, который создан уже давно - в 1998 году, и является одной из ключевых площадок диалога Казахстана с глобальным бизнесом. Можно сделать интересные выводы, демонстрирующие какие страны и корпорации играют главную роль в нашей экономике и инвестициях.
🇰🇿Казахстанская сторона:
В Совет входят Премьер-министр Олжас Бектенов, его первые заместители и вице-премьеры, председатель Нацбанка, министры финансов, экономики, транспорта, промышленности и строительства, а также руководители «Байтерека» и Комитета по инвестициям МИД.
🌐 Иностранные участники (члены + наблюдатели)
🇺🇸 США — 10
ExxonMobil, Chevron, GE Vernova, General Electric, Wabtec, J.P. Morgan, Baker McKenzie, Citi, Microsoft, Baker Hughes
🇬🇧 Великобритания — 4
Deloitte, EY, PwC, Shell
🇨🇭 Швейцария — 3
Glencore, KPMG International, Philip Morris International
🇫🇷 Франция — 3
TotalEnergies, Alstom, Air Liquide Group
🇩🇪 Германия — 3
Knauf, Metro AG, Deutsche Bank
🇹🇷 Турция — 3
Anadolu Group, Sembol Construction, TAV Airports Holding
🇯🇵 Япония — 3
INPEX, Marubeni, Mitsubishi
🇷🇺 Россия — 3
ЛУКОЙЛ, Solidcore Resources, Русал
🇮🇹 Италия — 1: ENI
🇵🇱 Польша — 1: Polpharma
🇨🇳 Китай — 1: PetroChina
🇨🇦 Канада — 1: Cameco
🇰🇿 Казахстанский бизнес — 1: ERG
🏛 Международные организации — 4
ЕБРР, Всемирный банк, Азиатский банк развития, Евразийский банк развития
❗Состав Совета иностранных инвесторов показывает, что наибольшее воздействие на экономику Казахстана оказывают американские корпорации. На втором месте - Великобритания, играющая особую роль за счет крупных аудиторских и энергетических компаний. Далее идут блоки из Швейцарии, Франции, Германии, Турции, Японии и России (по три участника каждая). Важный элемент - присутствие международных финансовых институтов.
📌 Отраслевой анализ (энергетика, финансы, технологии, строительство) требует отдельного рассмотрения.
__
@politus2022
#Казахстан#экономика#инвестиции
💸 Apple выделила $410 млн оптической компании II-VI, которая помогала куперттинцам создать Memoji и портретный режим, а также производит лазеры для лидаров, установленных в iPhone 12 Pro и iPad Pro.
В II-VI заявили, что используют средства для расширения производственных мощностей, создания рабочих мест и «ускорения поставки компонентов для iPhone».
🍏 Ранее Тим Кук отметил, что AR-технологии «критически важны» для будущего Apple.
#Apple#инвестиции
#налоги
#инвестиции
НДФЛ с инвестиций: итоги 2025 года
Январь - время, когда брокеры, как налоговые агенты, подводят итоги по вашим операциям за прошлый год.
По итогам 2025 года брокеры рассчитали суммы НДФЛ, и это касается:
прибыли от продажи ценных бумаг,
купонного дохода по облигациям,
прибыли по операциям на срочном рынке (фьючерсы, опционы),
прочих налогооблагаемых доходов на брокерском счёте.
⚠️ Важно про ИИС: Налоги по операциям на ИИС рассчитываются и удерживаются в дату закрытия ИИС, а не по итогам года.
Ставки НДФЛ по ценным бумагам и деривативам с 01.01.2025 года:
13% - если налоговая база по этим операциям за год до 2,4 млн рублей
15% - с суммы превышения 2,4 млн рублей
Налоговая база по инвестициям считается отдельно от зарплаты, по своей шкале ставок.
💸 Удерживать налог брокеры начнут в январе - до 31 января 2026 года, суммы должны быть списаны с вашего счёта и перечислены в бюджет.
Если средств недостаточно, брокер сообщит в ИФНС о невозможности удержания. Тогда налог придётся уплатить самостоятельно.
Проверить расчёт НДФЛ можно в годовой отчётности брокера, в личном кабинете.
Стандартная процедура: брокер выступает налоговым агентом, дополнительных действий не требуется. Обеспечьте рубли на счёте до конца января, чтобы избежать доплаты через налоговую. Или платите самостоятельно. У каждого своя тактика и налоговое планирование.
У меня на обычном брокерском счете в Альфе уже горит минус, так как я рублевые остатки распределила в активы 29 декабря и рублей для списания нет, а в ВТБ деньги на налоги есть, но они не списаны😎.
Каждый брокер работает по своему алгоритму и графику. Возможно ВТБ любит отдыхать дольше 😂
Завтра первый рабочий день, и начнутся списание средств с брокерских счетов в счет уплаты НДФЛ.
Просто знайте 😘
#налоги
#инвестиции
Если отчёты проверены, налог к уплате есть, и есть бумаги, которые хотите продать для сальдирования, то 👇
Учитывайте режимы торгов (сегодня 29 декабря)
Большинство инструментов (российские акции, облигации, ETF/БПИФ) режим торгов Т+1:
продажа 29 декабря рассчитается 30 декабря, результат попадёт в базу 2025 года.
продажа 30 декабря будет рассчитана 05 января 2026 года, результат не попадет в базу 2025 года.
Иностранные акции/ETF возможен режим Т+2: уточните режим в справке брокера, чтобы расчёты не ушли в 2026 год.
31 декабря биржа не работает.
Если хотите остаться в активе: продайте, зафиксируйте убыток, позже выкупите (с разумным интервалом).
Не ломайте стратегию портфеля ради налогов - это дополнительный бонус, а не главная цель.
#налоги
#инвестиции
Год подходит к концу - время не только подвести итоги инвестиций, но и оценить налоговые последствия. Тем, у кого есть брокерский счёт, стоит заранее разобраться с сальдированием результатов.
Сальдирование: процесс суммирования прибыли и убытков по операциям с ценными бумагами для расчёта налогооблагаемой базы.
Основные моменты:
Доход по акциям, облигациям и паям можно сальдировать с убытками по тем же инструментам.
Дивиденды в расчёт не включаются - их налог всегда удерживается отдельно.
Убыток при продаже или погашении облигаций может уменьшать налогооблагаемый доход по купонам и операциям с этими облигациями в том же налоговом периоде в рамках общей налоговой базы по ценным бумагам.
Производные инструменты (фьючерсы, опционы) имеют свои правила:
– убыток по ПФИ на акции и индексы уменьшает прибыль по другим ПФИ;
– такой убыток можно также зачесть против прибыли по акциям и облигациям;
– убыток по прочим ПФИ (например, валютным, сырьевым) не уменьшает налоговую базу по ценным бумагам.
Брокер автоматически сальдирует результаты внутри вашего счёта по итогам года.
Если у вас несколько брокеров - прибыль и убытки нужно объединить самостоятельно, подав налоговую декларацию в ФНС.
Если по итогам года зафиксирован убыток, его можно перенести на будущие периоды и использовать для уменьшения налогов при последующей прибыли.
Проверьте брокерские отчёты, зафиксируйте результаты, чтобы подойти к новому периоду с ясным пониманием, сколько налогов нужно будет заплатить по итогам 2025 года. Или не заплатить, проведя сделки по убыточным позициям.
#налоги
#инвестиции
✅В 2024 году были приняты поправки в Федеральный закон № 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг", которые разрешают выводить дивиденды с ИИС-3. Купонов по облигациям это не касается🤓
Для того, чтобы воспользоваться этим правом необходимо обратиться к брокеру, где открыт ИИС-3 и заполнить заявление/поручение по форме (чаще всего в приложении брокера)
Те дивиденды, которые уже были зачислены на ИИС-3 вывести нельзя. Механизм вывода будет работать в отношении будущих выплат (дивидендов).
✅В связи с введением с 01.01.2025 года прогрессивной шкалы налогообложения максимальная сумма налогового вычета за пополнение индивидуального инвестиционного счёта (остался на уровне 400 тысяч рублей) увеличивается до 88 000 рублей, при ставке налога у физического лица на доход 22% (это максимальная ставка налога).
Те, кто платит налог по ставке 13%, смогут вернуть 52 тысячи рублей.
✅ Кто не инвестирует через ИИС, но платит НДФЛ, имеет право на налоговый вычет по программам долгосрочных сбережений, по негосударственному пенсионному страхованию, по договорам добровольного пенсионного страхования со страховыми организациями, по договорам добровольного страхования жизни, если такие договоры заключаются на срок не менее пяти лет. Сумма, с которой можно вернуть налоги, равна 150 000 рублей.
✅ Кто сейчас выплачивает ипотечные кредиты, или инвестирует в недвижимость и пользуется вычетами, то
максимальный возврат по ипотечным процентам при НДФЛ 22% составляет 660 тысяч рублей, а при ставке НДФЛ 13% возврат составит 390 тысяч рублей.
Всем удачных инвестиций ❤️
#инвестиции
#налоги
Правительство РФ внесло на рассмотрение Госдумы проект бюджета на 2025 год и на плановый период 2026-2027 годы.
Многие инвесторы и блогеры-сигнальщики искали информацию относительно НДПИ Газпрома. Когда они оставят Газпром в покое?😂😂😂
Из субъективного восприятия и опыта, до тех пор пока все не забудут и не проклянут Газпром раз по 100, изменений в позитивную сторону ждать не стоит, если мы говорим об интересах частного инвестора. Прошу прощения, отвлеклась. Газпром, будь ты не ладен (1 раз есть, счет открыт✔️)
Я посмотрела интересующую меня информацию в части расходов на национальную оборону (13,4 трлн.рублей), национальную экономику (4,3 трлн.рубл), социальную политику (6,5 трлн.рубл). На национальную оборону заложено расходов в два раза больше, чем на социальную политику. Вопросы есть? Вопросов нет.
Одновременно с внесением проекта бюджета идут одна за другой инициативы по увеличению налоговых сборов. А именно предлагается с 2025 года повысить для бизнеса ставку налога на купонный доход по облигациям, в том числе корпоративным, государственным и муниципальным, с 15 до 20%.
Если принять во внимание, что основными держателями ОФЗ и корпоративных облигаций голубых фишек являются банки, значит удар в данной части примет на себя банковский сектор.
Если вспомнить инициативу Справедливой России, то и дополнительным налогом на сверхприбыль банки также будут обложены. Первый раз это "проскользнуло" тут 👉https://t.me/womensinvest/3996.
Сомнений, что все предложения будут одобрены, наверное ни у кого нет.
Если вы полагаете, что банки - богатые, и с них можно взять налогов побольше, то не забывайте, что у государства еще есть и мы с вами. Вопрос исключительно в сроках 😎
Ну а теперь позитивное😂
У меня закончился срок вклада ВТБ-Привилегия, и замечательный банк, естественно, не напомнил мне об окончании срока, как например это делает Альфа-банк или Газпромбанк. Они или звонят (!!!!) или присылают пуш-уведомления (не знаю, может так у всех) о сроках окончания вклада.
А ВТБ просто продлил депозит под 0,01 % годовых 😂 Знают толк в использовании чужих денег.
Так как нам пока (ключевое слово "пока") не грозит повышение ставки на купонный доход, то я решила, а "не доставайся в этот раз вклад ВТБ".
Флоатер Газпром нефть 3P13R
ISIN: RU000A109B33
Купон: КС+130 б.п., ежемесячные выплаты
Погашение: 09.02.2028
😉 Доступно не квалам
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Это я просто так критикую ВТБ.
P.S. Самое важное напоминание от финансового консультанта 👉 проверяйте сроки своих депозитов, и не теряйте деньги ❤️