Что происходит?
Рассуждения об инвестициях в ОФЗ по текущим ценам
Итак, с депозитами разобрались, с накопительными счетами (НС) – тоже. А что насчет ОФЗ? Ожидания высокой доходности ОФЗ не оправдались. Пока.
Взамен в моменте сложилась дилемма: короткие ОФЗ по текущим ценам не так выгодны, как короткие вклады, но на сроки >9 месяцев ОФЗ по текущим ценам выгоднее вкладов. Что делать?
⚠️ Прежде чем рассуждать дальше, напомню: наши личные финансовые и инвестиционные решения должны основываться на наших личных убеждениях, отношению к риску и его оценке.
Базовые допущения:
▪️рассуждения приводятся в контексте текущих санкций и ответных мер
▪️речь идет о сохранении денег или об инвестициях, а не о спекуляциях
▪️есть налог на купоны по ОФЗ, но нет налога на %% по депозитам
📍До 1 года
Коротких выпусков ОФЗ не так много: на 4, 8 и 10 месяцев. В моменте доходность по ним составляет ок.16-17%, а с учетом налога ок.14-15%. Что ниже коротких депозитов со ставками около 20+%.
Кто их тогда покупает (кроме спекулянтов, рассчитывающих на колебания цен)? Например, те, у кого:
▪️нет доверия к банкам/АСВ
▪️есть потребность в подобной диверсификации (например, не получается соблюдать страхуемый лимит в ₽1,4 млн)
▪️есть желание дождаться хороших цен на фондовом рынке, но не сидеть при этом в депозите/НС;
▪️есть уверенность в падении ключевой ставки до 17% или ниже в ближайшее время
Для остальных, по идее, депозиты или НС остаются более привлекательными.
📍До 3 лет
Вариантов больше – 8 выпусков со сроками от 1 года 5 месяцев до 2 лет 10 месяцев. Доходности где-то 14-15% (после налога 12-13%). В моменте это выше депозитов – там предлагают ниже 12% (хотя есть и редкие исключения).
Среднесрочные ОФЗ могут быть интересны тем, кто хочет зафиксировать доходность на этот срок на уровне выше текущих депозитов и уверен в снижении ключевой ниже 15% на горизонте 6-9 месяцев. Или рассчитывает на резкий рост цен на ОФЗ в течение года для их последующей перепродажи.
Однако на этом горизонте ОФЗ скорее нужны для диверсификации из-за необходимости учитывать высокую инфляцию и альтернативные доходности (по фондовому рынку). Ведь из-за текущих санкций и макроэкономики деньгам просто некуда выходить из России, а значит они могут в конце концов стимулировать инфляцию и/или перетекать на фондовый рынок. Как это происходит в Иране, который сейчас часто вспоминают как ближайший пример изолированной экономики.
📍От 3 лет
Самый широкий выбор и наиболее низкие ставки, в районе 13% и ниже. Из-за ЛДВ налог влияет только на купоны (если держать до погашения), а вкладов на такие сроки чаще всего просто нет. Покупателей ОФЗ заметно меньше, а их ожидания могут быть дополнительно связаны с надеждой на получение долгосрочной доходности на уровне исторической среднерыночной (если все вернется на круги своя).
Однако высокая неопределенность, инфляция и слишком длинная «срочность» служат существенными ограничениями для их покупки.
Что в итоге делать с ОФЗ, каждый решает самостоятельно. Но в происходящем нам стоит учитывать еще 2 момента:
1️⃣ Клиенты брокера «Универ Капитал» потеряли свои вложения в ОФЗ: их активы были принудительно проданы Национальным клиринговым центром (НКЦ) на открытии рынка в счет погашения задолженности брокера перед НКЦ. Объем безвозвратных убытков составил ок.173,8 млн рублей. Если кратко – это неприятно и неожиданно для тех инвесторов, но законно. Если подробно, то вся история здесь.
Сейчас лучше пользоваться крупными брокерами, аффилированными с банками из перечня системно-значимых. Подобные риски от этого не исчезнут, но уменьшатся хотя бы в теории.
2️⃣ Нерезидентов рано или поздно все-таки должны «выпустить» из ОФЗ. Как и когда именно это произойдет, неизвестно. Но этот выход, когда он случится, однозначно повлияет на цену и будет толкать ее вниз (а доходности - вверх).
Вероятность получения более высоких доходностей сохраняется, поэтому для тех, кто готов подождать, вклады и НС по-прежнему остаются интересными.
А вы сейчас покупаете/купили ОФЗ?👇🏻
#чтопроисходит#инвестиции
P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы🕊
США выделят $285 млн на проекты «цифровых двойников» для чипов
Вашингтон намерен создать институт, специализирующийся на разработках виртуальных моделей полупроводниковых компонентов. Ожидается, что «цифровые двойники» позволят снизить затраты на изготовление полупроводников за счёт улучшения планирования мощностей, оптимизации производства, модернизации оборудования и корректировки процессов в режиме реального времени.
Финансирование будут выделено из общего объёма средств в $11 млрд, предусмотренных на исследования и разработки в полупроводниковой сфере в соответствии с подписанным в 2022 г. «Законом о чипах и науке». Субсидии на развитие этой программы будут выдаваться только организациям, зарегистрированным в США и для которых Штаты являются основным местом ведения бизнеса. Крайний срок подачи заявок – 9 сентября 2024 г.
#news#чипы#инвестиции
https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-05-06/us-to-fund-digital-twin-projects-for-chips-with-285-million?srnd=technology-vp
❤️ Друзья, спасибо что ставите реакци. Тема интересная и глубокая на этом ресурсе можно узнать о любой криптовалюте, истории, где торгуется, посмотреть сайт ,капитализацию проекта и многое другое
https://coinmarketcap.com/
Всех обнял, приподнял. Пока👍
#крипта#инвестиции
Инвестпрофиль разработали в Тамбове
Это поможет привлечь бизнес. В документе собраны готовые проекты и предложения. Так инвесторы могут быстро и объективно оценить перспективы и возможные риски. Городские власти обещают поддержку на всех этапах: от зарождения идеи до полной реализации проекта.
#Тамбов#Экономика#Инвестиции
👍Заглавный. Подписаться
📉Трейдеры опасаются просадки биткоина ниже $95 000
↖️ Индекс «крипто-страха и жадности» опустился до 46, снова зайдя в зону страха. Еще накануне трейдеры были нейтральны — BTC тестировал $97 000 и даже пытался приблизиться к $100 000.
↘️ Однако монета вновь ушла в коррекцию. В ходе европейских торгов биткоин просел до $95 816, его капитализация упала на 2,67% до $1,898 трлн.
🐳 Аналитики WhaleMap указывают на зоны китовой поддержки — $94 706 и $93 447. Верхние зоны уже стали сопротивлением ($97 738 и $98 133), и если BTC к ним подойдет, скорее всего, будет сброс.
↗️ Тем временем золото обновило исторический максимум. Тройская унция подорожала до $2 942, а резервы COMEX за два месяца выросли на 15 млн унций.
➡️ В соцсетях BTC остается главной темой, но пока интерес к нему высок, эксперты не ждут скорого разворота вверх.
#Биткоин#Крипторынок#Инвестиции
⚖️Трейдеры сохраняют спокойствие на фоне прессинга на биткоин
🎯 В среду утром биткоин опускался ниже $102 000. Давление усилилось на азиатских рынках — часть инвесторов фиксировала прибыль. Однако продажи оказались краткосрочными, и уже днем быки вышли на арену и подтолкнули BTC выше $102 000.
🎯 Индекс крипто-страха и жадности (Crypto Fear & Greed Index) остается на уровне 72, в зоне жадности. Неделю назад он находился в зоне экстремальной жадности. Агрессия ослабла после падения рынков в понедельник, но в целом большинство криптоинвесторов сохраняет спокойствие.
🎯 Киты воспользовались просадкой и поддержали рынок. Их активность традиционно воспринимается как сигнал приближения фундаментальных уровней.
🎯 Биржевой баланс BTC сократился до 2,333 млн BTC (по данным CryptoQuant), что говорит о снижении предложения на рынке.
🎯 Резервы майнеров растут, они снизили продажи и переводят крипту на автономное хранение.
🎯 RSI остается в зоне перепроданности, что может указывать на формирование локального дна.
#Биткоин#Крипторынок#Инвестиции
🐳 Киты воспользовались декабрьским падением BTC
🅱️ 17 декабря биткоин достиг $108 268, но через три дня обвалился ниже $93 000.
✅ По данным CryptoQuant, киты скупили более 34 000 BTC на $3,2 млрд. Обычно такие действия свидетельствуют о локальном дне.
✅ В начале января активность китов снизилась, но ожидается рост институциональных вложений в 2025 году.
✅ Тренд на вхождение крупного капитала в BTC начался с июня 2023 года после заявки BlackRock на запуск криптофонда ETF.
✅ Ставки по свопам выросли с ноября, но после отката BTC ниже $108 000 начали снижаться. В январе они вернулись в зеленую зону.
✅ Волатильность пока низкая, но трейдеры готовятся к росту перед инаугурацией Дональда Трампа 20 января.
#Биткоин#Крипторынок#Инвестиции
Минэкономразвития: инвестиции в интеллектуальную собственность за 4 года выросли втрое
Председатель Правительства РФ Михаил Мишустин провел стратегическую сессию по развитию интеллектуальной собственности (ИС). Участники представили комплексные инициативы по развитию сферы ИС и совершенствованию деятельности профильного ведомства — Роспатента. Ключевой фокус — на адаптации к новым экономическим условиям, стимулировании коммерциализации разработок и формировании ИС как полноценного экономического актива для привлечения инвестиций.
«Президент поставил задачу — в ближайшие пять лет увеличить объем вложений в основной капитал не менее чем на 60%. А это значит, и доля интеллектуальной собственности в инвестициях должна расти. За последние четыре года она уже составила 6%. Чтобы достичь определенных Главой государства целей, нужно усилить положительную тенденцию. Для этого важно поддерживать наших предпринимателей, которые вовлекают …
#Uncategorized#Инвестиции
Минэкономразвития представило итоги IX Национального рейтинга инвестиционной привлекательности ОЭЗ
Ассоциация кластеров, технопарков и ОЭЗ России при поддержке Министерства экономического развития РФ представила результаты IX Национального рейтинга инвестиционной привлекательности ОЭЗ России — 2025. Рейтинг, действующий с 2017 года, призван выявлять наиболее конкурентоспособные особые экономические зоны, обеспечивающие оптимальные условия для реализации инвестиционных проектов.
Заместитель министра экономического развития РФ Святослав Сорокин подчеркнул, что особые экономические зоны являются сегодня наиболее успешным инструментом привлечения инвестиций, базой для которого служат преференции по налогам и таможенным сборам, а также стабильные условия ведения бизнеса для резидентов.
«Кроме того, ОЭЗ сегодня активно используют целый спектр мер господдержки, среди которых компенсации за создание инфраструктуры, кластерный подход, …
#Uncategorized#Инвестиции
🇸🇦🇵🇰Саудовская Аравия: «game changer» для экономики Пакистана
Саудовская Аравия предложила приобрести долю в месторождении 🥇 Реко-Дик (Белуджистан).
Реко-Дик это одно из крупнейших в мире месторождений меди и золота с оценочными запасами около 5,9 млрд т. руды и сроком эксплуатации более 40 лет. Его текущими владельцами являются канадская Barrick Gold (50%), а также правительство Пакистана и власти с равными долями.
Однако формальное закрытие сделки пока не произошло, идут переговоры и согласование условий.
Известно, что КСА через компанию Manara Minerals предложила приобрести 15% долю. Сумма сделки составляет около $540 млн (10% в первой фазе за $303 млн и еще 5% за $210 млн).
Финансовое закрытие ожидается в ближайшее время, при участии консорциума во главе с Международной финансовой корпорацией, который собирает $3,5 млрд проектного долга.
Дополнительно обсуждается финансирование развития минеральной инфраструктуры в Белуджистане через Саудовский фонд развития (SFD).
Первый год добычи может принести Пакистану $2,8 млрд экспортной выручки (около 10% от всего экспорта страны).
Пакистан активно поддерживает участие Саудовской Аравии, считая проект «game changer» для экономики. Инвестиции королевства рассматриваются как часть более широкого пакета на $10 млрд, включающего IT, сельское хозяйство, туризм и производство.
@openworld_astana
#Пакистан#СаудовскаяАравия#инвестиции
🟢 Капитализация майнинг-компаний за 7 месяцев выросла вдвое
➖ Капитализация майнинг-компаний, торгуемых на бирже, достигла $40 млрд, удвоившись за семь месяцев. Основной причиной стал взлет биткоина (BTC) в ноябре, усиливший инвестиционную привлекательность сектора.
➖ После халвинга в апреле 2024 года капитализация майнеров составляла около $20 млрд. Сейчас майнеры добывают в среднем 450 BTC ежедневно.
➖ Сложность добычи прогнозируется к увеличению на 3%, а хешрейт биткоина достиг 726 Eh/s, что подтверждает рост мощностей.
➖ Капитализация фонда Valkyrie Bitcoin Miners ETF, инвестирующего в майнинг-компании, выросла на 60% с начала года.
#Майнинг#Биткоин#Инвестиции
АкадемияGarantex|Garantex Announcements|ВКонтакте|YouTube
#инвестиции
#облигации
МИР.ТРУД.МАЙ
но правильнее так 👇
МИР.ТРУД.СНЕГ 😂
Подборка квазивалютных облигаций крепких эмитентов, и с короткими сроками погашения.
Для тех, кто разделяет мнение, что текущие котировки рубля к доллару сформировали неплохую точку входа в валютный риск, и хотят добавить валютной диверсификации в портфель, публикую список валютных облигаций.
❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
*Зеленым выделены облигации с номиналом 100 долларов (для некрупных портфелей)
*Не понимаешь - не покупай!
*Пересылка постов отключена. Хотите поделиться информацией - делитесь ссылкой на мой канал.
Всем хороших выходных ❤️
Есть вопросы 👉 запишись на консультацию @Evgeniya_trading