Что происходит?
Рассуждения об инвестициях в ОФЗ по текущим ценам
Итак, с депозитами разобрались, с накопительными счетами (НС) – тоже. А что насчет ОФЗ? Ожидания высокой доходности ОФЗ не оправдались. Пока.
Взамен в моменте сложилась дилемма: короткие ОФЗ по текущим ценам не так выгодны, как короткие вклады, но на сроки >9 месяцев ОФЗ по текущим ценам выгоднее вкладов. Что делать?
⚠️ Прежде чем рассуждать дальше, напомню: наши личные финансовые и инвестиционные решения должны основываться на наших личных убеждениях, отношению к риску и его оценке.
Базовые допущения:
▪️рассуждения приводятся в контексте текущих санкций и ответных мер
▪️речь идет о сохранении денег или об инвестициях, а не о спекуляциях
▪️есть налог на купоны по ОФЗ, но нет налога на %% по депозитам
📍До 1 года
Коротких выпусков ОФЗ не так много: на 4, 8 и 10 месяцев. В моменте доходность по ним составляет ок.16-17%, а с учетом налога ок.14-15%. Что ниже коротких депозитов со ставками около 20+%.
Кто их тогда покупает (кроме спекулянтов, рассчитывающих на колебания цен)? Например, те, у кого:
▪️нет доверия к банкам/АСВ
▪️есть потребность в подобной диверсификации (например, не получается соблюдать страхуемый лимит в ₽1,4 млн)
▪️есть желание дождаться хороших цен на фондовом рынке, но не сидеть при этом в депозите/НС;
▪️есть уверенность в падении ключевой ставки до 17% или ниже в ближайшее время
Для остальных, по идее, депозиты или НС остаются более привлекательными.
📍До 3 лет
Вариантов больше – 8 выпусков со сроками от 1 года 5 месяцев до 2 лет 10 месяцев. Доходности где-то 14-15% (после налога 12-13%). В моменте это выше депозитов – там предлагают ниже 12% (хотя есть и редкие исключения).
Среднесрочные ОФЗ могут быть интересны тем, кто хочет зафиксировать доходность на этот срок на уровне выше текущих депозитов и уверен в снижении ключевой ниже 15% на горизонте 6-9 месяцев. Или рассчитывает на резкий рост цен на ОФЗ в течение года для их последующей перепродажи.
Однако на этом горизонте ОФЗ скорее нужны для диверсификации из-за необходимости учитывать высокую инфляцию и альтернативные доходности (по фондовому рынку). Ведь из-за текущих санкций и макроэкономики деньгам просто некуда выходить из России, а значит они могут в конце концов стимулировать инфляцию и/или перетекать на фондовый рынок. Как это происходит в Иране, который сейчас часто вспоминают как ближайший пример изолированной экономики.
📍От 3 лет
Самый широкий выбор и наиболее низкие ставки, в районе 13% и ниже. Из-за ЛДВ налог влияет только на купоны (если держать до погашения), а вкладов на такие сроки чаще всего просто нет. Покупателей ОФЗ заметно меньше, а их ожидания могут быть дополнительно связаны с надеждой на получение долгосрочной доходности на уровне исторической среднерыночной (если все вернется на круги своя).
Однако высокая неопределенность, инфляция и слишком длинная «срочность» служат существенными ограничениями для их покупки.
Что в итоге делать с ОФЗ, каждый решает самостоятельно. Но в происходящем нам стоит учитывать еще 2 момента:
1️⃣ Клиенты брокера «Универ Капитал» потеряли свои вложения в ОФЗ: их активы были принудительно проданы Национальным клиринговым центром (НКЦ) на открытии рынка в счет погашения задолженности брокера перед НКЦ. Объем безвозвратных убытков составил ок.173,8 млн рублей. Если кратко – это неприятно и неожиданно для тех инвесторов, но законно. Если подробно, то вся история здесь.
Сейчас лучше пользоваться крупными брокерами, аффилированными с банками из перечня системно-значимых. Подобные риски от этого не исчезнут, но уменьшатся хотя бы в теории.
2️⃣ Нерезидентов рано или поздно все-таки должны «выпустить» из ОФЗ. Как и когда именно это произойдет, неизвестно. Но этот выход, когда он случится, однозначно повлияет на цену и будет толкать ее вниз (а доходности - вверх).
Вероятность получения более высоких доходностей сохраняется, поэтому для тех, кто готов подождать, вклады и НС по-прежнему остаются интересными.
А вы сейчас покупаете/купили ОФЗ?👇🏻
#чтопроисходит#инвестиции
P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы🕊
📊Инвесторы смогут направить в BTC до 2% портфеля
🔺 BlackRock предлагает инвесторам выделять 1–2% портфеля на биткоин как оптимальную стратегию. Это минимизирует риски и обеспечивает сбалансированное распределение капитала.
🔺Большинство портфелей на данный момент состоят из:
60% акций IT-компаний (Amazon, Microsoft, Nvidia);
40% активов с фиксированным доходом.
🔺 BlackRock управляет $11,5 трлн активов и уже выпустил ETF, аккумулировавший биткоины на сумму $54 млрд.
🔺 В долгосрочной перспективе BTC рассматривается как цифровая версия золота. Стратеги BlackRock считают, что крипта поможет хеджировать геополитические и инфляционные риски.
Подробности на сайте, кнопка под постом 👇
#Биткоин#Инвестиции#BlackRock
АкадемияGarantex|Garantex Announcements|ВКонтакте|YouTube
#туризм#инвестиции#проекты
«Закрытые» границы на фоне пандемии коронавируса и геополитической ситуации в стране повысили внутренний спрос на российские туристические продукты. Однако, как следует из нашего нового исследования, такая «поддержка» очень ненадежна, а проблемы отрасли, основная из которых — дефицит качественной инфраструктуры, по-прежнему ждут своего решения.
Способствовать развитию туризма могли бы, на наш взгляд, дополнительные налоговые послабления, которые бы повысили рентабельность в отрасли, увеличение объемов господдержки либо их концентрация на наиболее приоритетных инициативах, усиление контроля над бюджетными вложениями и другие меры и факторы.
Что еще нужно для развития туризма и почему «закрытые» границы только вредят ему? Какой инфраструктуры не хватает в отрасли и сколько денег она требует? Какие форматы запуска проектов в туризме остаются недооцененными?
Читать обзор «Туристическая инфраструктура: кризис как возможность?» на сайте
Kiplinger: 7 способов разрушить ваше финансовое благополучие
Навряд ли кто-то из нас ставит осознанную цель привести свою семью к финансовому краху. Однако зачастую неосознанное поведение может обернуться именно таким результатом в долгосрочной перспективе. Не всегда страсть к инвестированию - благо. А возвышенная цель дать своим детям лучшее образование может привести к бедной, несчастливой старости.
«Многие считают, что решение всех финансовых проблем – это заработать больше денег. Однако, когда больший доход сочетается с более высокими расходами, такими как дополнительные дома, роскошные автомобили или членство в нескольких загородных клубах, эту разницу непросто почувствовать. Недавно я встретил успешного доктора с доходом в семизначную сумму, который обнаружил, что ему не хватает денег. Чтобы решить эту проблему, он начал автоматически откладывать несколько тысяч долларов в месяц на свой инвестиционный счет. Постоянно улучшая свой образ жизни, стоимость которого будет опережать рост доходов, вы можете обнаружить, что независимо от того, сколько вы зарабатываете, вы всегда чувствуете нехватку средств».
https://theidealist.ru/finfuture/
#Kiplinger#общество#финансы#деньги#инвестиции
ЗАО ЛК "Роделен" участник мероприятия Управления службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг в Северо-Западном федеральном округе ЦБРФ
24.06.2019г. в Едином центре предпринимательства Санкт-Петербурга состоялось мероприятие посвященное информированию субъектов МСП о финансовых инструментах для развития бизнеса, о современных банковских технологиях для ведения бизнеса, а также о лизинге и страховании денежных средств субъектов малого предпринимательства. Организатором выступило Управление службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг в Северо-Западном федеральном округе Центрального банка Российской Федерации. О возможностях лизинга, как эффективного финансового инструмента для целей развития бизнеса рассказал Генеральный директор Лизинговой компании Роделен - Левицкий Денис Валерьевич.
Больше новостей о компании www.rodelen.ru
#лизинг#роделен#инвестиции#финансы#ЦБРФ
Санкт-Петербург: Вековые мосты и триллионы инвестиций! 🌉💰
2025 год стал для Петербурга настоящим годом роста и развития. Стратегия «10 приоритетов развития Санкт-Петербурга» выводит на арену крупные мегапроекты, от Большого Смоленского моста до технологических долин.
Внимание, рекорд! Городские инвестиции стремительно растут и составляют 1,7 трлн рублей — на 10,5% больше показателей 2024 года. 🚀 «Более 1,5 трлн рублей, а теперь еще 200 млрд в плюсе», — отмечает губернатор Беглов.
Промышленный сектор тоже не отстает с индексом 105,2%! Особая Экономическая Зона добавляет 136,1 млрд рублей, привлекая доверие инвесторов и поддерживая технологический суверенитет. 💡
#Инвестиции#СанктПетербург#Технологии#Промышленность#Экономика #2025
@russtroyka
⚡️🇰🇿«Инвесторам - преференции и «зеленый свет», а условия подписания соглашений должны быть прозрачными и максимально полезными для Казахстана», – отмечает Эдуард Полетаев.
Но не стоит забывать, подчеркивает эксперт, что существуют и местные инвесторы: пусть они не в состоянии вложиться в освоение какого-то месторождения, но есть много мелких проектов, где местные деньги могут вполне себе работать.
По оценкам экспертов отрасль РЗМ науко- и трудоемкая. Там очень сложно оценить и уровень вложений, и уровень инвестиций.
«Даже на этапе принятия решений непонятно, оправдают ли себя вложения. Непредсказуемая она еще и потому, что во многом от Китая как ведущего потребителя и экспортера зависит, как отреагирует рынок и какие будут перепады цен. А скачки могут быть в десятки-сотни процентов», – обратил внимание Полетаев.
https://www.inform.kz/ru/rinok-novoy-nefti-potentsial-kazahstana-1d44a7
Подписаться на канал
#Казахстан#инвестиции#РЗМ#экономика
🇺🇿🤝🇪🇺Представитель ЕС по евродипломатии посетит Узбекистан
В Узбекистан с официальным визитом прибудет верховный представитель ЕС по иностранным делам и политике безопасности Жозеп Боррель.
Чиновник примет участие во встрече министров стран ЕС со своими коллегами из Центральной Азии. В рамках визита европейской делегации состоится конференция «ЕС и Центральная Азия».
Мероприятие пройдет в Самарканде, куда кроме чиновников съедутся бизнесмены, эксперты, политологи, а также представителей финансовой элиты. На международных встречах планируется затронуть целый ряд вопросов, посвященных развитию региона и торговли с ЕС, а также обсуждение защиты от внешних угроз и современных вызовов.
Ряд экспертов справедливо считают и с ними нельзя не согласиться, что в скором времени Ташкент получит крупные инвестиционные вливания такого уровня, с которым еще на сталкивалась ни одна страна Центральной Азии.
#ЕС#Узбекистан#Политика#Инвестиции#Центральная_Азия
@kabul_tashkent
#вакансия#госслужба#инвестиции#регионы#синьор
Департамент экономики и инвестиций Правительства Чукотского АО ищет Начальника отдела проектов улучшения инвестклимата
Функционал:
— улучшение показателей Чукотского АО в национальном рейтинге инвестклимата в субъектах России;
— координация деятельности рабочих групп по улучшению инвестиционного климата в Чукотском АО;
— внедрение лучших практик в области улучшения качества инвестиционного климата, проведение мониторинга и аудита по его состоянию в регионе;
— создание условий для инвестиционной деятельности и роста предпринимательства на территории Чукотского АО;
— внедрение и подтверждение экспортного, муниципального и креативного стандартов;
— формирование и реализация политики по развитию объектов инвестиционной инфраструктуры, в том числе промышленных парков, технопарков, территориальных кластеров и иных площадок на территории Чукотского АО;
— подготовка предложений по внесению изменений в действующее законодательство в сфере инвестиционной деятельности содействие развитию конкурентной среды в регионе в интересах потребителей товаров, работ и услуг;
— развитие линейки мер государственной нефинансовой поддержки инвестиционной деятельности;
Требования:
— высшее образование (инженерное/право/экономика/финансы),
— навык управления проектами,
— знание нормативно-правовой базы федерального и регионального уровня,
— опыт привлечения инвестиций как преимущество
ЗП 160 000 на руки + квартальные премии
г. Анадырь
Резюме направить на: [email protected]
Задать уточняющие вопросы можно в telegram @RazumnayaVS и по телефону 89246662393
1️⃣2️⃣3️⃣4️⃣5️⃣6️⃣
🇷🇺 Россия и 🇦🇪Объединённые Арабские Эмираты укрепляют экономическое партнёрство. В Эмиратах для российского бизнеса открываются новые возможности. Ратифицированное соглашение расширяет доступ для компаний обеих стран и создаёт благоприятные условия для инвестиций и совместных проектов.
➡️ Управляющий партнёр NSV Consulting Сергей Назаркин рассказал «Коммерсантъ FM», какие сферы будут наиболее перспективными и почему Эмираты становятся хабом для России.
➡️Ключевые тезисы:
1️⃣ Действует новое соглашение об избежании двойного налогообложения.
2️⃣ Эмираты открывают двери для высокотехнологичных отраслей и международной логистики.
3️⃣ Сняты ограничения на переводы и платежи, связанные с торговлей и услугами.
👨👩👦Сергей Назаркин отмечает:
«Между ОАЭ и РФ сейчас беспрецедентное доверие, что является благодатной почвой для расширения сотрудничества в разных сферах бизнеса, в том числе и в тех, в которых ранее были ограничения по 100% иностранному участию. Для России появилась возможность развивать свою экспертизу в высокотехнологичных отраслях экономики за рубежом, усиливать позиции в логистике и международной торговле, диверсифицировать каналы для международных платежей».
📎 Читайте детали на портале «Коммерсант».
➕Напишите нам в 👨👩👦чате Телеграм - будем рады проанализировать риски по Вашим зарубежным активам и предложить решения.
#ОАЭ#инвестиции#бизнес#Мы_в_СМИ
Перспективы развития единых рынков в рамках ЕАЭС: взгляд из Казахстана.
🔷Евразийская интеграция продвигается к формированию общих рынков, что обеспечивает рост торговли, привлечение инвестиций и гармонизацию правил. Процесс развивается постепенно, хотя существуют некоторые задержки.
💊Один из ключевых шагов - создание общего рынка лекарств и медицинских изделий, хотя этот процесс занял больше времени, чем ожидалось.
▫️Возникают также проблемы с формированием общего энергетического рынка из-за разнообразия правил национальных рынков.
Полная версия статьи
#Интеграция#Евразия#Торговля#Инвестиции
Иностранные инвестиции Japan Inc.
По данным Министерства финансов Японии, текущие резервы японских корпораций составляют рекордные 4,2 трлн долларов.
Сокращение внутреннего рынка толкает японский бизнес к поиску инвестиционных проектов за рубежом, в том числе с использованием механизма M&A. Бум корпоративных сделок во многом является результатом усилий Министерства экономики, торговли и промышленности Японии по реформированию системы корпоративного управления, а также выработке руководящих принципов в M&A-сфере.
За прошлый год зарегистрировано 660 крупных международных M&A-сделок, реализованных японскими инвесторами. Порядка 33% из них пришлись на рынок США, что отражает главный фокус японских компаний. В список основных M&A-направлений также вошли Великобритания (44 сделки), Сингапур (42 сделки) и Индия (34 сделки).
В 2023 году общая стоимость зарубежных сделок составила 50,5 млрд долл. (рост +7%). Самыми крупными из них стали: покупка японским производителем микросхем Renesas Electronics австралийской компании-разработчика программного обеспечения Altium за 5,9 млрд долл., а также покупка японским застройщиком Sekisui House американской компании по жилищному строительству MDC Holdings за 4,9 млрд долл.
При этом участники инвестиционного рынка отмечают всевозрастающую зависимость ПИИ-сделок от внешнеполитического курса официального Токио.
Так, ключевой проект Nippon Steel по приобретению американской US Steel за 14 млрд долл. столкнулся со значительными сложностями, став важной составляющей предвыборного цикла в США. Несмотря на статус Японии как ближайшего союзника, в США полагают, что сделка потенциально опасна с точки зрения обеспечения национальной экономической безопасности страны. В настоящий момент стороны продолжают вести консультации в преддверии публикации решения действующей администрации США.
#Япония#инвестиции#ВЭД
☔Аппетит к риску ослаб после взлета S&P 500
Американский индекс S&P 500 обновил максимум, но уже в четверг начал корректироваться. Nasdaq и Dow Jones также завершили день в минусе.
📉 В пятницу фьючерсы на акции США отступают, а в Азии лидером роста стал гонконгский Hang Seng, достигший трехлетнего максимума. Китай, Япония и Южная Корея тоже завершили день в плюсе, но без резкого скачка.
📈 Курс биткоина в пятницу превысил $98 000 (+1,54%). Капитализация крупнейшей цифровой валюты вновь приближается к $2 трлн, а среднесуточный объем торгов составляет $30,578 млрд (по данным CoinMarketCap)
💰 Команда CryptoQuant отмечает, что в первом квартале 2025 года биткоин-ETF привлекли около 41 000 BTC, тогда как в январе-марте 2024 года приток достигал 100 000 BTC. Но покупки все еще продолжаются, поэтому крипта смогла сохранить позиции выше $90 000.
#Биткоин#ФондовыйРынок#Инвестиции