Что происходит?
Рассуждения об инвестициях в ОФЗ по текущим ценам
Итак, с депозитами разобрались, с накопительными счетами (НС) – тоже. А что насчет ОФЗ? Ожидания высокой доходности ОФЗ не оправдались. Пока.
Взамен в моменте сложилась дилемма: короткие ОФЗ по текущим ценам не так выгодны, как короткие вклады, но на сроки >9 месяцев ОФЗ по текущим ценам выгоднее вкладов. Что делать?
⚠️ Прежде чем рассуждать дальше, напомню: наши личные финансовые и инвестиционные решения должны основываться на наших личных убеждениях, отношению к риску и его оценке.
Базовые допущения:
▪️рассуждения приводятся в контексте текущих санкций и ответных мер
▪️речь идет о сохранении денег или об инвестициях, а не о спекуляциях
▪️есть налог на купоны по ОФЗ, но нет налога на %% по депозитам
📍До 1 года
Коротких выпусков ОФЗ не так много: на 4, 8 и 10 месяцев. В моменте доходность по ним составляет ок.16-17%, а с учетом налога ок.14-15%. Что ниже коротких депозитов со ставками около 20+%.
Кто их тогда покупает (кроме спекулянтов, рассчитывающих на колебания цен)? Например, те, у кого:
▪️нет доверия к банкам/АСВ
▪️есть потребность в подобной диверсификации (например, не получается соблюдать страхуемый лимит в ₽1,4 млн)
▪️есть желание дождаться хороших цен на фондовом рынке, но не сидеть при этом в депозите/НС;
▪️есть уверенность в падении ключевой ставки до 17% или ниже в ближайшее время
Для остальных, по идее, депозиты или НС остаются более привлекательными.
📍До 3 лет
Вариантов больше – 8 выпусков со сроками от 1 года 5 месяцев до 2 лет 10 месяцев. Доходности где-то 14-15% (после налога 12-13%). В моменте это выше депозитов – там предлагают ниже 12% (хотя есть и редкие исключения).
Среднесрочные ОФЗ могут быть интересны тем, кто хочет зафиксировать доходность на этот срок на уровне выше текущих депозитов и уверен в снижении ключевой ниже 15% на горизонте 6-9 месяцев. Или рассчитывает на резкий рост цен на ОФЗ в течение года для их последующей перепродажи.
Однако на этом горизонте ОФЗ скорее нужны для диверсификации из-за необходимости учитывать высокую инфляцию и альтернативные доходности (по фондовому рынку). Ведь из-за текущих санкций и макроэкономики деньгам просто некуда выходить из России, а значит они могут в конце концов стимулировать инфляцию и/или перетекать на фондовый рынок. Как это происходит в Иране, который сейчас часто вспоминают как ближайший пример изолированной экономики.
📍От 3 лет
Самый широкий выбор и наиболее низкие ставки, в районе 13% и ниже. Из-за ЛДВ налог влияет только на купоны (если держать до погашения), а вкладов на такие сроки чаще всего просто нет. Покупателей ОФЗ заметно меньше, а их ожидания могут быть дополнительно связаны с надеждой на получение долгосрочной доходности на уровне исторической среднерыночной (если все вернется на круги своя).
Однако высокая неопределенность, инфляция и слишком длинная «срочность» служат существенными ограничениями для их покупки.
Что в итоге делать с ОФЗ, каждый решает самостоятельно. Но в происходящем нам стоит учитывать еще 2 момента:
1️⃣ Клиенты брокера «Универ Капитал» потеряли свои вложения в ОФЗ: их активы были принудительно проданы Национальным клиринговым центром (НКЦ) на открытии рынка в счет погашения задолженности брокера перед НКЦ. Объем безвозвратных убытков составил ок.173,8 млн рублей. Если кратко – это неприятно и неожиданно для тех инвесторов, но законно. Если подробно, то вся история здесь.
Сейчас лучше пользоваться крупными брокерами, аффилированными с банками из перечня системно-значимых. Подобные риски от этого не исчезнут, но уменьшатся хотя бы в теории.
2️⃣ Нерезидентов рано или поздно все-таки должны «выпустить» из ОФЗ. Как и когда именно это произойдет, неизвестно. Но этот выход, когда он случится, однозначно повлияет на цену и будет толкать ее вниз (а доходности - вверх).
Вероятность получения более высоких доходностей сохраняется, поэтому для тех, кто готов подождать, вклады и НС по-прежнему остаются интересными.
А вы сейчас покупаете/купили ОФЗ?👇🏻
#чтопроисходит#инвестиции
P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы🕊
Корпорация Sojitz начинает программу масштабных инвестиций в страны Центральной Азии
Японский торговый дом Sojitz объявил о старте инвестиционной программы объёмом один млрд долл., направленной на развитие инфраструктуры в странах Центральной Азии. Ключевым проектом станет строительство нового международного аэропорта в Ташкенте, работы по которому начнутся уже в текущем году. Эта инициатива реализуется в партнёрстве с саудовской компанией Vision Invest и предполагает создание крупнейшего авиационного хаба в регионе с пропускной способностью до 20 млн пассажиров в год. Открытие запланировано на 2028 г.
В рамках программы Sojitz также планирует строительство больницы на 800 мест, ветряной электростанции мощностью 1 ГВт и газовой ТЭС на 1,6 ГВт. Корпорация имеет богатый опыт реализации крупных инфраструктурных проектов в разных странах: портфолио компании включает недавние EPC-контракты (проектирование, закупки, строительство) в Индии и Индонезии, а также участие в модернизации международного аэропорта Хабаровска.
Активность Sojitz на данном направлении является частью более широкой стратегии японского бизнеса. В последние годы Токио активизировал свою роль в этом регионе, действуя в рамках механизма «Центральная Азия + Япония». Так, число японских компаний только в Узбекистане удвоилось с 2019 г. и достигло 54. Другие японские фирмы, включая Toyota Tsusho, Marubeni и Itochu, также планируют расширить своё присутствие как в этой стране, так и регионе в целом путём инвестиций в такие сферы, как возобновляемая энергетика, строительство центров обработки данных, добыча урана и редкоземельных минералов.
#Япония#Инвестиции#ЦентральнаяАзия#Инфраструктура
Подарок по случаю Дня Рождения идеолога Академии компании You & Partners
🔥По случаю своего Дня Рождения Евгения Зусман приготовила для вас подарок!
Только 11 февраля действует специальная скидка на самый актуальный курс Академии Компании You & Partners — «Фокус-курс. Пересборка и выход из проекта ГЧП».
🟢Фокус-Курс создан для тех, кто ищет четкие, структурированные решения сложных задач при реализации проектов ГЧП. В нем собраны практические рекомендации, которые помогут вам пересобрать проект или грамотно из него выйти.
🛑Важно! Скидка действует только 11 февраля.
Все подробности и условия по ссылке: https://academyppp.ru/pay_ppp_transformation_sale
🟢Написать администратору Курса в Telegram
#АкадемияГЧП#ГЧП#Инвестиции#обучениеГЧП#ГЧППрайм
Осенняя скидка 30% на все курсы Академии ГЧП!
🍂 Близятся ноябрьские праздники, и мы решили побаловать наших подписчиков праздничной скидкой в 30% на все курсы Академии ГЧП.
🔥Мы уверены: самое лучшее и продуктивное занятие осенью — это приобретение новых знаний и навыков, прокачка своих скиллов.
Только с 27 по 31 октября вы можете приобрести любой наш курс со скидкой 30% по секретной ссылке, специально подготовленной для наших подписчиков:
➡️Курс по ГЧП для регионов и инвесторов
Уникальная и всеобъемлющая программа, учитывающая последние изменения законодательства и судебные кейсов, направленная на сближение позиций регионов и инвесторов и создание предпосылок для реализации новых ГЧП-проектов на понятных и сбалансированных условиях. Оплатить по ссылке со скидкой 30%↖️
➡️Курс по ГЧП: от офсета до ГЧП в ИТ
Курс раскрывает актуальные модели совместных проектов государства и инвестора, содержит обзор рынка, судебной практики и практики ФАС. Оплатить по ссылке со скидкой 30%↖️
➡️Офсетный контракт: инструкция по применению
Курс посвящён законодательному регулированию и практическим аспектам подготовки и реализации офсетных контрактов. Включает разбор ключевых условий, механизм корпоративного офсета и применимых конкурсных процедур. Подойдёт как инвесторам, так и публичной стороне. Оплатить по ссылке со скидкой 30%↖️
➡️Курс «Школа частной инициативы»
Рассказывает, как инвестору проработать проект и предложить его публичному партнёру без ошибок. Будет актуален для тех, кто планирует самостоятельно инициировать проект. Оплатить по ссылке со скидкой 30%↖️
🔴Аналитическое исследование: «Прецедентные судебные кейсы по ГЧП за 2024 год»
Судебные прецеденты — ключевые ориентиры при структурировании ГЧП и концессионных проектов: они показывают, какие вопросы наиболее чувствительны для контролирующих органов. Риски, приводящие стороны в суд, можно выявить и исключить заранее — ещё на стадии подготовки проекта. Оплатить по ссылке со скидкой 30%↖️
🔺Станьте слушателями курсов и читателями аналитики Академии ГЧП на самых выгодных условиях уже сейчас! Переходите по ссылке и купите курс от Академии ГЧП со скидкой 30%
✉️Написать администратору Курса в Telegram
#АкадемияГЧП#ГЧП#Инвестиции#обучениеГЧП#ГЧППрайм
🎁Отличный способ отметить День России — инвестировать в своё развитие!
✅ Выходные, приуроченные ко дню России, — это не только праздник, но и возможность для самосовершенствования и освоения новых знаний.
🔥 Одно из лучших вложений в себя — это приобретение новых знаний и навыков.
Только с 11.06.2025 до 15.06.2025 вы можете приобрести любой курс Академии ГЧП Ю энд Партнерс со скидкой 10% по ссылке
📈 Мы видим, что количество заинтересованных в ГЧП растёт, а это значит, что этот механизм остаётся актуальным и востребованным.
📍Углубить и систематизировать свои знания в этой отрасли вы можете в рамках наших курсов Академии ГЧП
Тем более, что специально ко дню России мы подготовили скидки для всех наших программ и материалов.
💡Купить любой курс со скидкой 10%
✉️Написать администратору Курса в Telegram
С уважением,
Администратор Канала
#АкадемияГЧП#ГЧП#Инвестиции#обучениеГЧП#ГЧППрайм
Корпоративный сектор Японии укрепляет свое присутствие в странах Глобального Юга: дайджест инвестиционных проектов
🌍 Министерство экономики, торговли и промышленности Японии в партнерстве с венчурными фирмами страны запустит государственно-частный альянс для поддержки выхода японских компаний на рынки стран африканского континента. Ожидается, что на начальном этапе в инициативе будут участвовать 10 представителей бизнеса, включая Kepple Africa Ventures (KAV) и AAIC Japan, которые имеют опыт инвестирования в указанный регион. Структура займется сбором информации о местных стартапах и разработкой механизмов двустороннего сотрудничества.
🇮🇳 Японская корпорация Fujifilm намерена открыть завод по производству полупроводниковых материалов в Индии. Старт строительства объекта в штате Гуджарат запланирован на 2026 г. с полноценным вводом в эксплуатацию к 2028 г., при этом совокупный объем инвестиций оценивается в несколько миллиардов иен. До запуска собственного предприятия Fujifilm будет осуществлять поставки со своих действующих площадок в Европе, США и Азии. Компания также намерена обеспечивать полупроводниковой продукцией местные предприятия, в т.ч. объекты дочерней компании крупного конгломерата Tata Group – Tata Electronics, а также рассматривает возможность экспорта в иные азиатские страны, в частности Сингапур.
🇲🇾 Трастовое подразделение японского финансового холдинга Mitsubishi UFJ Financial Group – Mitsubishi UFJ Trust and Banking объявило о своем участии в проекте по строительству завода по производству устойчивого авиационного топлива (SAF) из отработанного растительного масла в Малайзии. Компания инвестирует до 30 млн долл. США в специализированную компанию, созданную токийской венчурной фирмой Euglena, занимающейся биотопливом. Ожидается, что завод мощностью 725 тыс. килолитров SAF в год начнет свою работу в 2028 г.
🇻🇳 Японский торговый дом Sumitomo планирует открыть новый индустриальный парк во Вьетнаме. Это будет пятый подобный проект компании в стране, его общая стоимость оценивается примерно в 114 млн долл. США. Ожидается, что строительство объекта в провинции Таньхоа начнется осенью 2025 г., а его полноценное открытие состоится примерно в конце 2026 г. В качестве потенциальных арендаторов в настоящее время рассматриваются представители деловых кругов Японии, Китая и иных стран региона.
#Япония#Инвестиции#Глобальный_Юг
💰 БИТКОИН СНОВА ВЗЛЕТЕЛ ВЫШЕ $100,000!
🎉 Это не просто цифра — это эпохальное событие для всей криптоиндустрии! 💥
▶️ Криптовалюта снова доказывает, что она здесь надолго, и мы с вами свидетели этой революции!Но это только начало!
🔥 В это воскресенье, 11 мая, стартует наша новая рубрика "Криптовалюта"!
Что вас ждёт?
❗️ Я создам публичный инвестиционный портфель с нуля, и мы вместе будем следить за его взлётами и падениями.
📈📉 Обсудим стратегии, поделимся инсайдами и вместе оседлаем следующую волну!
▶️ Неважно, новичок вы или опытный трейдер — будет интересно всем!
😎Подключайтесь, чтобы не пропустить!
#Биткоин#Криптовалюта#Инвестиции
YouTube | Prime-invest | Villas
Мексика и Южная Корея углубляют партнерство в технологиях и автопроме
Мексика и Южная Корея укрепляют экономическиесвязи, делая акцент на интеграции производственных цепочек в автомобилестроении, электронике и электромобилях.
На встрече в мае 2025 года, как сообщило Национальное управление внешней торговли Мексики (Incomex), страны договорились расширятьсотрудничество для усиления обмена высокотехнологичной продукцией и интеграции в глобальные рынки.
Южная Корея, третий по значимости торговый партнер Мексики, в 2023 году обеспечила торговый оборот более $20 млрд и инвестировала $6.5 млрд, особенно в автопром, где Kia и Hyundai наращиваютпроизводство.
Мексика, производящая около 4 млн автомобилей в год (87% на экспорт), благодаря USMCA привлекает корейские компании, стремящиеся обойти новые тарифы США.
Корейские технологии в производстве батарей и полупроводников дополняют мексиканский опыт в автопроизводстве.
Совместные проекты также охватывают чистую энергетику и инфраструктуру, с участием более 500 корейских фирм в Мексике.
➡️Однако Корея просит поддержки в условиях американских тарифов, а Мексика стремится к диверсификации экспорта с большей технологической ценностью.
Партнерство обещает укрепитьпозиции обеих стран в глобальной экономике.
#Мексика#ЮжнаяКорея#Сотрудничество#Инвестиции#Новости
👉Всегда свежие новости о странах Латинской Америки
🏔 XRP оказался в затяжной фазе консолидации
➖ С середины декабря XRP остается в диапазоне $2,40–$2,13. Консолидация затянулась, но аналитики уверены: это затишье перед бурей.
➖ Трейдеры ждут прорыва выше $2,30, чтобы монета достигла $2,95. Однако есть риск падения до $1,85, если рынок станет медвежьим.
➖ На 27 декабря XRP торгуется на $2,14, а капитализация упала на 5% до $122,247 млрд. Поддержка на уровне $2,20 не сработала.
➖ Открытый интерес к фьючерсам на XRP снизился на 54%, что объясняется слабой активностью инвесторов в праздничный сезон.
#XRP#Криптовалюты#Трейдинг#Инвестиции
Нефтяная добыча: инвестиции как залог стабильности к 2035 году
Международное энергетическое агентство предупреждает: без инвестиций добыча нефти в крупнейших странах может существенно снизиться к 2035 году из-за естественной деградации месторождений. США, Саудовская Аравия и ОАЭ имеют потенциал для поддержания и роста производства за счёт инвестиций, тогда как Россия, Китай и Иран столкнутся с заметным снижением добычи. Поддержание вложений в разработку проектов станет ключевым фактором для стабилизации рынка.
#нефть#энергетика#инвестиции#МЭА
Главные новости России и мираздесь.
54% российских компаний внедрили решения на базе ГенИИ хотя бы в одну функцию в организации
Эксперты «Яков и Партнёры» изучили развитие генеративного искусственного интеллекта в странах, входящих в БРИКС, по состоянию на ноябрь 2024 года. Основная часть исследования посвящена ситуации в Бразилии, России, Индии, Китае, ЮАР, ОАЭ и Саудовской Аравии (находится в процессе интеграции в объединение).
Ключевые выводы:
• реализованный экономический эффект от внедрения генеративного ИИ в странах БРИКС+ (основываясь на Китае, России, ОАЭ, Саудовской Аравии, Индии, Бразилии и ЮАР) в 2030 году может достичь $350–600 млрд;
• при этом почти 70% эффекта придется на шесть ключевых отраслей: банковский сектор, розничную торговлю, машиностроение, энергетику, электронику и ИТ;
• все анализируемые страны имеют собственные базовые модели. В Китае более 240 таких моделей, в России, ОАЭ, Саудовской Аравии и Индии также есть по несколько моделей, конкурирующих на локальных языках с лучшими западными решениями;
• 54% российских компаний внедрили решения на базе генеративного ИИ хотя бы в одну функцию в организации. Более трети моделей, используемых в решениях на базе генеративного ИИ в российских компаниях, созданы в России;
• опрос СТО показал, что к лету 2024 года 57% компаний в объединении уже внедрили в бизнес хотя бы одно решение на базе генеративного ИИ, а 6% масштабируют эти решения и продают их на внешнем рынке;
• большинство рассматриваемых стран, за исключением ЮАР, обладают мощностями в тысячи видеокарт, достаточными для обучения больших моделей;
• по мнению авторов документа, кадровый баланс в БРИКС+ скорее отрицательный из-за оттока специалистов в западные страны, преимущественно в США. При этом в объединении есть как центры развития специалистов с сильными образовательными системами (Китай, Россия и Индия), так и центры притяжения кадров с привлекательными условиями для иностранных сотрудников (Саудовская Аравия и ОАЭ).
Ознакомиться с исследованием → (132 стр.)
#госрегулирование#инвестиции#искусственный_интеллект#генеративный_ИИ
📊Азиатские компании увеличивают инвестиции в биткоин
Крупнейшим держателем биткоина выступает софтверный гигант Strategy. Гендиректор Майкл Сейлор объявил, что его команда владеет 538 200 BTC. Последняя покупка составила 6 556 монет на $555,8 млн.
✅ Азиатские компании также наращивают инвестиции в криптовалюту. В списке покупателей BTC в Азии лидируют японская Metaplanet и гонконгская HK Asia.
✅ CEO Metaplanet Саймон Герович накануне отчитался о приобретении 145 биткоинов за $13,4 млн. Теперь компания контролирует 5 000 монет и планирует к концу 2025 года довести этот объем до 10 000 BTC.
✅ К концу 2026 года Metaplanet рассчитывает приобрети 21 000 BTC. С момента объявления о начале покупок крипты стоимость акций инвестокомпании выросла более чем на 3 000%.
✅ HK Asia начала покупать биткоины в феврале. За три месяца резервы гонконгской компании выросли почти до 9 BTC. Она планирует привлечь капитал на фондовом рынке и использовать его для увеличения объема крипты.
#Metaplanet#Биткоин#Инвестиции
🛬Интерес к BTC в соцсетях на минимуме в 2025 году
🪂 Santiment зафиксировал снижение активности вокруг биткоина до минимального уровня года. Последний всплеск обсуждений был 19 января, перед инаугурацией Трампа, когда прогнозировали рост BTC до $110 000.
➖ В тот момент соцсети заполонили бычьи настроения, но крипта начала корректироваться после достижения $109 300.
➖ Аналитики напоминают: когда в соцсетях доминирует эйфория, часто следует откат. BTC уже прошел фазу коррекции, а теперь рынок может находиться на дне.
➖ WhaleMap считает, что ключевая поддержка находится на уровне $97 500, а сопротивление – $106 593. Если BTC приблизится к верхней границе, возможен новый сброс с целью фиксации прибыли.
#Биткоин#Santiment#Инвестиции