Что происходит?
Рассуждения об инвестициях в ОФЗ по текущим ценам
Итак, с депозитами разобрались, с накопительными счетами (НС) – тоже. А что насчет ОФЗ? Ожидания высокой доходности ОФЗ не оправдались. Пока.
Взамен в моменте сложилась дилемма: короткие ОФЗ по текущим ценам не так выгодны, как короткие вклады, но на сроки >9 месяцев ОФЗ по текущим ценам выгоднее вкладов. Что делать?
⚠️ Прежде чем рассуждать дальше, напомню: наши личные финансовые и инвестиционные решения должны основываться на наших личных убеждениях, отношению к риску и его оценке.
Базовые допущения:
▪️рассуждения приводятся в контексте текущих санкций и ответных мер
▪️речь идет о сохранении денег или об инвестициях, а не о спекуляциях
▪️есть налог на купоны по ОФЗ, но нет налога на %% по депозитам
📍До 1 года
Коротких выпусков ОФЗ не так много: на 4, 8 и 10 месяцев. В моменте доходность по ним составляет ок.16-17%, а с учетом налога ок.14-15%. Что ниже коротких депозитов со ставками около 20+%.
Кто их тогда покупает (кроме спекулянтов, рассчитывающих на колебания цен)? Например, те, у кого:
▪️нет доверия к банкам/АСВ
▪️есть потребность в подобной диверсификации (например, не получается соблюдать страхуемый лимит в ₽1,4 млн)
▪️есть желание дождаться хороших цен на фондовом рынке, но не сидеть при этом в депозите/НС;
▪️есть уверенность в падении ключевой ставки до 17% или ниже в ближайшее время
Для остальных, по идее, депозиты или НС остаются более привлекательными.
📍До 3 лет
Вариантов больше – 8 выпусков со сроками от 1 года 5 месяцев до 2 лет 10 месяцев. Доходности где-то 14-15% (после налога 12-13%). В моменте это выше депозитов – там предлагают ниже 12% (хотя есть и редкие исключения).
Среднесрочные ОФЗ могут быть интересны тем, кто хочет зафиксировать доходность на этот срок на уровне выше текущих депозитов и уверен в снижении ключевой ниже 15% на горизонте 6-9 месяцев. Или рассчитывает на резкий рост цен на ОФЗ в течение года для их последующей перепродажи.
Однако на этом горизонте ОФЗ скорее нужны для диверсификации из-за необходимости учитывать высокую инфляцию и альтернативные доходности (по фондовому рынку). Ведь из-за текущих санкций и макроэкономики деньгам просто некуда выходить из России, а значит они могут в конце концов стимулировать инфляцию и/или перетекать на фондовый рынок. Как это происходит в Иране, который сейчас часто вспоминают как ближайший пример изолированной экономики.
📍От 3 лет
Самый широкий выбор и наиболее низкие ставки, в районе 13% и ниже. Из-за ЛДВ налог влияет только на купоны (если держать до погашения), а вкладов на такие сроки чаще всего просто нет. Покупателей ОФЗ заметно меньше, а их ожидания могут быть дополнительно связаны с надеждой на получение долгосрочной доходности на уровне исторической среднерыночной (если все вернется на круги своя).
Однако высокая неопределенность, инфляция и слишком длинная «срочность» служат существенными ограничениями для их покупки.
Что в итоге делать с ОФЗ, каждый решает самостоятельно. Но в происходящем нам стоит учитывать еще 2 момента:
1️⃣ Клиенты брокера «Универ Капитал» потеряли свои вложения в ОФЗ: их активы были принудительно проданы Национальным клиринговым центром (НКЦ) на открытии рынка в счет погашения задолженности брокера перед НКЦ. Объем безвозвратных убытков составил ок.173,8 млн рублей. Если кратко – это неприятно и неожиданно для тех инвесторов, но законно. Если подробно, то вся история здесь.
Сейчас лучше пользоваться крупными брокерами, аффилированными с банками из перечня системно-значимых. Подобные риски от этого не исчезнут, но уменьшатся хотя бы в теории.
2️⃣ Нерезидентов рано или поздно все-таки должны «выпустить» из ОФЗ. Как и когда именно это произойдет, неизвестно. Но этот выход, когда он случится, однозначно повлияет на цену и будет толкать ее вниз (а доходности - вверх).
Вероятность получения более высоких доходностей сохраняется, поэтому для тех, кто готов подождать, вклады и НС по-прежнему остаются интересными.
А вы сейчас покупаете/купили ОФЗ?👇🏻
#чтопроисходит#инвестиции
P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы🕊
📣Ставка на биткоин увеличит капитализацию Microsoft на $5 трлн
➖ Основатель MicroStrategy Майкл Сейлор считает, что инвестиции в биткоин (BTC) могут значительно увеличить стоимость Microsoft.
➖ По его словам, вложения в BTC могут поднять капитализацию корпорации с текущих $3,18 трлн до $5 трлн, а акции Microsoft могут достичь $584 в течение 10 лет.
➖ Сейлор прогнозирует, что к 2034 году биткоин будет стоить $1,7 млн.
➖ С момента апрельского халвинга BTC вырос на 129%, и эксперты, включая Пауля Пала из Global Macro Investor, ожидают дальнейшего укрепления. По его оценке, к концу января BTC может достичь $110 000.
Подробнее CryptoУикенд #159
#Биткоин#Microsoft#Инвестиции
АкадемияGarantex|Garantex Announcements|ВКонтакте|YouTube
🤝Компания Metaplanet отчиталась о покупке 124 биткоинов
🔸Японская компания Metaplanet объявила о приобретении 124 биткоинов на сумму 1,75 млрд иен, накопив в итоге 1142,287 BTC на $73 млн.
🔸 В Metaplanet уточнили, что средняя цена одной монеты составила 9,95 млн иен или $64 800. По данным Google Finance, акции компании выросли более чем на 15% до 2295 иен после новости о покупке.
🔸 Квартальная доходность криптоинвестиций достигла 186,9% благодаря ноябрьскому ралли биткоина.
🔸Metaplanet, как и MicroStrategy, привлекает средства на фондовом рынке для покупки BTC. Недавно компания получила кредит на 1 млрд иен и анонсировала размещение акций на 1,75 млрд иен по ставке 0,36% годовых.
🔸Metaplanet начала инвестировать в биткоин в мае 2024 года, рассматривая его как инструмент для хеджирования инфляционных рисков.
#Metaplanet#Биткоин#Инвестиции
АкадемияGarantex|Garantex Announcements|ВКонтакте|YouTube
Mitsubishi Corp. "выходит на орбиту": компания станет первым резидентом частной космической станции
На фоне приближающегося завершения эксплуатации Международной космической станции (МКС), запланированного на 2030 год, в мире разворачивается конкуренция за создание следующего поколения орбитальных платформ. Японские корпорации активно включаются в эту гонку, стремясь обеспечить себе доступ к формирующейся экономике низкой околоземной орбиты.
В рамках этой тенденции торговый дом Mitsubishi Corporation объявил об увеличении инвестиций в американскую компанию Starlab Space. В результате сделки Mitsubishi станет третьим по величине акционером и, что более важно, первой японской компанией, которая получит эксклюзивные права на проведение научных и коммерческих исследований на борту будущей частной станции.
Сам проект Starlab, разрабатываемый совместно Voyager Technologies (США) и Airbus (ЕС), представляет собой шестиэтажную конструкцию, рассчитанную на пребывание четырёх астронавтов. Станция описывается как более эффективная «орбитальная лаборатория» по сравнению с МКС. Её запуск запланирован на 2029 год, что позволит обеспечить плавный переход от государственной монополии в космосе к коммерческой эре.
Бизнес-модель Mitsubishi заключается в получении многолетней лицензии на использование исследовательского модуля. Компания выступит в роли брокера, привлекая японские предприятия для проведения экспериментов в таких передовых областях, как фармацевтика, биотехнологии и разработка полупроводников. Потенциальный доход от этого направления оценивается в 50 млрд иен (около 338 млн долл.) за несколько лет.
Инвестиции Mitsubishi не являются единичным случаем. Другие крупные японские торговые дома также активно осваивают этот рынок: Mitsui & Co. ранее вложила средства в конкурирующий проект Axiom Space, а Kanematsu поддерживает альянс Sierra Space и Blue Origin. Это свидетельствует о стратегической важности частного космоса для будущего японской промышленности и технологий.
#Япония#Космос#Технологии#Инвестиции
Новая стратегия развития "Дом.РФ" до 2030 года
"Дом.РФ" представила амбициозную стратегию до 2030 года. Ключевой акцент на строительстве 100 млн кв. м. жилья 📈, что обещает значительное увеличение жилищного фонда.
Стратегия также предусматривает развитие земельных участков с градпотенциалом 40 млн кв. м.
Особое внимание уделяется финансированию инфраструктуры через облигации и развитию ипотечного кредитования. Социальные проекты, включая восстановление культурного наследия и подготовку кадров, также в приоритете.
К 2030 году планируется сдача в аренду 1,1 млн кв. м. жилья 🏢. Внедрение цифровых платформ обещает упростить взаимодействие с клиентами.
Эта стратегия формирует основу для всестороннего развития строительной отрасли России.
#Строительство#Инвестиции#Развитие#Жильё
@stroynewsrussia
🇷🇺🇦🇲 В Армении одобрена инвестиционная программа «Газпром Армения» на 2026–2030 годы
Комиссия по регулированию общественных услуг Армении одобрила инвестиционную программу ЗАО «Газпром Армения» на 2026–2030 годы на сумму почти 150,35 млрд драмов (без НДС).
Программа предусматривает масштабное развитие газовой инфраструктуры страны. В частности, запланированы инвестиции в расширение Абовянской подземной станции хранения газа (**20,36 млрд драмов**), расширение, восстановление и реконструкцию газотранспортной системы (**50,36 млрд драмов**), а также другие работы в газотранспортной системе (свыше **7,5 млрд драмов**).
Значительные средства будут направлены на развитие системы распределения газа (около **59,4 млрд драмов**), подключение новых абонентов (почти **4,8 млрд драмов**) и обеспечение новых мощностей газоснабжения Еревана (**3,56 млрд драмов**).
ЗАО «Газпром Армения» — 100%-е дочернее предприятие российского холдинга «Газпром» и является поставщиком природного газа из России для внутреннего потребления в Армении.
#РоссияАрмения#Газпром#Энергетика#Инвестиции#ТоргпредствоРФ
⚡️🇰🇿Регион делает шаги в сторону укрепления своего потенциала
«АПК остается приоритетом, и Костанайская область с ее богатой землей и высоким уровнем человеческого капитала может находиться в авангарде всех изменений, - прокомментировал руководитель ОФ "Мир Евразии" Эдуард Полетаев. - За последние три года перемены в регионе носят судьбоносный характер. Несмотря на геополитическую турбулентность, сложности с привлечением капитала, область демонстрирует развитие - строятся заводы и предприятия, привлекаются инвестиции, а перспективы просматриваются до 2030 г.»
Особое внимание эксперты уделили развитию перерабатывающей промышленности, где мясомолочная и кондитерская продукция высокого качества. Костанайские предприятия открывают свои представительства в других регионах, что укрепляет бренд области.
https://tengrinews.kz/kazakhstan_news/v-kostanae-obsudili-obnovlnnuyu-strategiyu-razvitiya-regiona-586286/amp/
Подписаться на канал
#Казахстан#АПК#инвестиции#промышленность#регионы
‼️В Вологде оживили заброшенные заводы: 16 новых предприятий открылись на месте бывших промзон
Городской проект по реновации старых промышленных площадок принёс ощутимые результаты. За пять лет на месте заброшенных и аварийных зданий заработали новые производства.
Ключевые итоги:
➡️16 предприятий открыто на базе бывших заводов;
➡️256 тыс. кв. метров восстановленных производственных площадей;
➡️1545 новых рабочих мест создано для жителей города;
➡️9 млрд рублей — объём отгруженной продукции в 2025 году;
➡️Построены дороги в промзонах (ул. Северная, Элеваторная, Промышленная, Турундаевская).
Как это работает:
Проект стартовал в 2018 году с паспортизации заброшенных объектов – выявили более 20 имущественных комплексов общей площадью свыше 350 тыс. кв. м. Инвесторам предложили восстанавливать их, что оказалось дешевле строительства с нуля.
Планы на 2026 год:
➡️ Восстановить ещё 100 тыс. кв. м промплощадей.
➡️ Завершить строительство фабрики детских смесей и распределительного центра.
➡️ Открыть три гостиницы, шесть ресторанов и вторую газовую заправку.
Сейчас реализуется 60 инвестпроектов на общую сумму 42,7 млрд рублей. К 2030 году это даст ещё более 3,4 тыс. рабочих мест. Вместо того чтобы тратить миллиарды на расчистку пустырей, Вологда вернула к жизни то, что уже было ранее построено. И получила не только новые цеха и дороги, но и тысячи рабочих мест. Это не просто ремонт стен – это перезагрузка целых районов и возвращение городу промышленного пульса.
#Вологда#Инвестиции#РабочиеМеста
👍Заглавный. Подписаться
Vox: деньги сегодня – фальшивка
Криптовалюты, мем-акции, NFT - новые полноценные инструменты инвестирования или смешные гик-пузыри, которые лопнут со дня на день? Их противники утверждают, что за мультяшной картинкой со скучающими обезьянами или же мем-валютой dogecoin нет никакой реальной ценности, но есть ли она у современных перераздутых акций? А что насчёт самого популярного платёжного средства на планете, доллара США? Чем обеспечен он? И если разницы в этом смысле нет - стоит ли быть столь уверенным в будущем всех этих забавных вещей?
«Возможно, эта точка зрения нигилистична, но в нынешнем сценарии она не совсем ошибочна. Очень многое в экономике похоже на мошенничество - гиг-экономика, студенческие кредиты, надежда на пенсию, работа с 9 до 5. Потребителей постоянно обманывают и давят корпорации. Надежды среднего класса быстро тают, поэтому многим людям кажется, что можно просто влезть в любой финансовый хаос, чтобы попытаться сорвать большой куш. Если цены на жилье настолько высоки, что вы никогда не сможете иметь свой дом, почему бы не попробовать свои силы в недвижимости в метавселенной?».
https://theidealist.ru/moneyisfake/
#Vox#общество#деньги#криптовалюты#NFT#инвестиции
В Алтайском крае развивается государственно-частное партнерство
В Алтайском крае на территории семи городов и 11 муниципальных районов действуют 47 проектов государственно-частного партнерства, в том числе 37 концессионных соглашений, 7 энергосервисных контрактов и 3 инвестиционных соглашения в сфере здравоохранения. В 2022 году заключено 7 концессионных соглашений в сфере теплоэнергетики и жилищно-коммунального хозяйства, сообщили в региональном Министерстве экономического развития.
Общий объем инвестиций по проектам составляет 8,54 млрд рублей, более 80% из которых – средства частных партнеров. По состоянию на начало февраля 2023 года в рамках проектов с начала их реализации фактически вложено более 5,6 млрд рублей, из которых 85,71% составили частные инвестиции.
Активнее всего механизмы государственно-частного партнерства применяются в сферах теплоэнергетики и жилищно-коммунального хозяйства, #энергосервис#энергосбережение#инвестиции#ГЧП
💥Сценарий не меняется. небольшой отскок, возможно до 62-63К, потом боковик и снова пугать рынок, новым армагедоном к 53-50К.
затем фонды начнут малыми объёмами формировать лонг и уже дальше к новым вершинам 🍋💰
#АнализРынка#инвестиции#трейдинг#BTC
Дариус Форо: инвестирование по заветам стоиков. Почему управление эмоциями - ключ к накоплению богатства
Инвестирование — это преумножение денег. Чтобы добиться в нём устойчивого успеха - скажем, обеспечить себе к 50 годам возможность выхода на обеспеченную пенсию - надо просто регулярно вкладывать деньги в надёжные активы и дифференцировать риски. Казалось бы, что может быть проще? И тут в дело вступает психология. Человек - существо, подверженное эмоциям, склонное к импульсивным решениям. Сложно не поддаться панике во время колоссальных падений вроде эпохи covid или кризиса 2008 года. Но если даже в кризисных условиях научиться действовать разумно, то можно успешно сохранить и преумножить свои финансы.
«Самая большая опасность для инвестора — прекратить инвестировать. Я поступил подобным образом после краха 2008-2009 годов и впоследствии пропустил один из крупнейших бычьих рынков в новейшей истории. В то время я не знал принципов стоицизма, поэтому позволил эмоциям взять над собой верх. Когда в 2020 году произошел крах рынка Covid, я почувствовал зуд, но остался на рынке. Я даже купил отдельные акции, которые падали в цене — так что в итоге я вложил даже больше денег. Я научился у Эпиктета придерживаться своего курса»
https://theidealist.ru/stoicinvestment/
#ДариусФоро#человек#общество#деньги#инвестиции#психология#философия#стоицизм
⚡ Знаковое событие для энергетики и развития страны!
5 декабря в Международном конгресс-центре состоялась церемония ввода в эксплуатацию новых энергетических объектов и запуска строительства важных инфраструктурных проектов. Мероприятие прошло с участием Президента Шавката Мирзиёева и иностранных инвесторов, подчеркнув стратегическое значение устойчивого развития энергетической отрасли для экономики Узбекистана.
💬 Мнение депутата: «Это событие — яркое подтверждение того, что наша страна уверенно движется к энергетической независимости и технологическому прогрессу. Новые проекты создадут рабочие места, укрепят экономику и откроют новые возможности для инвестиций».
🌱 Мы видим, как масштабные инвестиции и современные технологии превращаются в реальные возможности для каждого гражданина. Это — шаг к сильной, динамичной и энергоэффективной Узбекистану!
#ЭнергетикаУзбекистана#РазвитиеСтраны#Инвестиции#Прогресс#ШавкатМирзиёев
Ирина Токарева, член фракции НДПУз.