DAOL 조선/기계/방산 | 최광식

🛳 “원화 신조선가지수”를 보세요 ☞https://tinyurl.com/SBSPOT ▶️ Issure: 클락슨 신조선가지수 소수점 하락 및 신조선가 향방에 대한 의견 ▶️ Pitch - 최근 달러 신조선가지수가 소수점 하락하면서, 피크아웃 논리가 또 부상. 그러나, 원달러 환율 상승으로 사실상 원화 선가와 수주 마진은 개선 - 클락슨 신조선가지수는 2023년말에 178.4p에서 현재 188.8p까지 올랐지만, 원화 신조선가지수를 2023년말에 178.4p로 동일하게 설정하면 환율변동(원화 약세)로 현재 214.2p까지나 상승 - 당분간 클락슨 신조선가지수를 투자지표로 참고할 필요 없음 ▶️ Rationale: 보고서 참고 --------------------------------------------------------------- 🎴 조선/기계/방산 | 최광식 | DAOL투자증권 📈 텔레그램 공개 채널 https://t.me/HI_GS ✅ 컴플라이언스 승인을 득한 보고서입니다. ---------------------------------------------------------------

[다올투자증권 조선/기계/방산 최광식] 1/17 (금) 데일리뉴스 https://cafe.naver.com/heavygs/648

필리핀 FA-50 12대가 1/15일 사업 확정되었습니다~

(유가)HD한국조선해양 - 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경 (자회사의 주요경영사항) http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20250116800426 2025-01-16 삼호는 4Q24에 매출 1.84조원, 영업이익 3Q의 1,776억원 → 1,840억원으로 살짝 증익이지만, OPM은 10.8% → 10.0%입니다 조금 아쉽. 나중에 내용을 들어보아야죠

[다올투자증권 조선/기계/방산 최광식] 1/16 (목) 데일리뉴스 https://cafe.naver.com/heavygs/647

✈️ 한국항공우주 「워낙 큰 수주POOL. KF-21 순항」 ☞ https://bit.ly/KAI4QPRV ▶️ Issue: 4Q24 실적 프리뷰. 2025 수주POOL 업데이트 ▶️ Pitch: - 4Q24는 보잉 파업, 양산 지연 등으로 부진하지만, - 2025~2026년은 KF-21, 폴란드 갭필러 메움 등으로 실적 상향 - 수주POOL의 계약시점과 가능성은 늘 그렇듯 지켜봐야겠지만 워낙 많아서 기대감 형성 가능 ▶️ Rationale: 보고서 참조 --------------------------------------------------------------- 🎴 조선/기계/방산 | 최광식 | DAOL투자증권 📈 텔레그램 공개 채널 https://t.me/HI_GS ✅ 컴플라이언스 승인을 득한 보고서입니다. ---------------------------------------------------------------

[다올투자증권 조선/기계/방산 최광식] 1/15 (수) 데일리뉴스 https://cafe.naver.com/heavygs/646

[다올투자증권 조선/기계/방산 최광식] 1/14 (화) 데일리뉴스 https://cafe.naver.com/heavygs/645

🛳 지켜보라 수주, 선가. 해보겠다 미국 사업 ☞ https://tinyurl.com/HDSPOT ▶️ 이슈: HD현대 조선3사 CEO 간담회 ▶️ 피치 - 수주는 LNG선과 미포의 LNGBV, LCO2 등 강조 - 신조선가 2월 계약부터 확인하자는 자신감 - MRO 적극적으로 미국 군함 건조 가능으로 입장 일진보 - 미국의 중국 견제에 상선과 군함 모두 수혜 판단 ▶️ 레셔널 ▷ 수주 목표: 백로그 유지하는 수준. - HD현대중공업의 슬롯이 짧아져서 수주 증가 목표 제시 - 40억달러 이상의 LOI, 옵션을 가지고 2025년으로 넘어옴 - 2월부터 수주 시작 ▷ 수주 LNG: 올해 LNG 신조시장 기대 - 클락슨의 최대 100척 수주 전망 + 카타르 ▷ 수주 미포: PC선 발주가 줄더라도, LNGBV, LCO2를 주목 ▷ 수주 방산: 15.7억달러(2024년 6.6억달러 달성) = 필리핀 등 해외 12억달러 포함 - KDDX는 목표에 포함하지 않아 초과 달성 기대 ▷ 신조선가: 2월부터의 HD한국조선해양의 수주에서 확인 가능 ▷ 환율의 수주 영향: 신조선가는 떨어져도 수익성은 더 좋아질 수 있음 ▷ 미국의 중국 견제와 중국과의 경쟁: 국영조선사 등은 4~5년 물량을 확보 - CSSC 등 블랙리스트 지정 이후, 선주들의 Wait-and-See 동향 ▷ 미국 MRO 정책 변화: 올해 4~5척 프로젝트에 2~3개 시범사업 참여 의사 ▷ 미국 조선업에 투자 전략: 보상 확인 필요 - 미국 조선업의 서플라이체인 붕괴, 인력난 심각 - 여럿 방안을 고민 중 ▷ 미국 군함을 한국에서 건조하는 날: 10 U.S Code의 섹션 8679에서 미국 대통령의 허가하에 해외 건조 가능 - 전투함 외에도 MR 탱커, RoRo선 등 대규모 해군 군단을 움직이기 위한 지원선 시장도 유망 ▷ Ships Act의 전략선단 150척 수혜: 노후화가 심각해 매년 15척 수요 기대. 벌써 인콰이어리가 들어옴 —————————————————— 🎴 조선/기계/방산 | 최광식 | DAOL투자증권 ✅ 컴플라이언스 승인을 득한 보고서

[다올투자증권 조선/기계/방산 최광식] 1/13(월) 데일리뉴스 https://cafe.naver.com/heavygs/644

🛳 다올 선박: 미국은 중국 조선사들을 블랙리스트에 올림 ☞ https://tinyurl.com/DOS754 ⚓️ 주시 뉴스 ▶️ 선가, 실적, 캐파 ▽ LNG선과 벌크선 하락으로 신조선가지수 소수점 하락. 중고선가지수 2p 하락 ▲ 미국의 중국 조선사들(CSSC 등) 블랙리스트 지정. 한국의 수혜인가? 영향 제한적인가? ▶️ 그린쉽 ▲ DNV의 2024년 대체연료 선박 발주 현황 보고서. LNG D/F 발주 2배 증가, 메탄올 D/F 주춤 ▶️ LNG △ Crowley 1994년 건조 LNG선 구매. FSU로 △ Venture Global LNG의 LNG선단 11척으로 확대. IPO 준비 ▲ 튀르키예 Karadeniz는 FSRU 개조 염두에 두고 17살 LNG선 구매 ▶️ 가스선/암모니아운반선: N/A ▶️ 컨테이너 △ MSC의 공격적인, 지속적인 선대 확대. M/S 경쟁 계속 ▶️ 탱커 ▽ Yangzijiang Financial은 중국 조선소에 MR 탱커 4척 발주 ▶️ 해양/디펜스/바람 △ Golar LNG의 FLNG Gimi 프로젝트 가동 시작 ----------------------------------------------------------- 🎴 조선/기계/방산 | 최광식 | DAOL투자증권 📈 텔레그램 공개 채널 https://t.me/HI_GS ✅ 컴플라이언스 승인을 득한 보고서입니다. ----------------------------------------------------------- ⚓️ 코멘터리: 보고서 참고

https://x.com/mason_8718/status/1877265296026972233?ref_src=twsrc%5Etfw%7Ctwcamp%5Etweetembed%7Ctwterm%5E1877265296026972233%7Ctwgr%5E9cee122823e5f56e0735dfb9481f01cf2e85291d%7Ctwcon%5Es1_c10&ref_url=https%3A%2F%2Fbulgarianmilitary.com%2F2025%2F01%2F10%2Fegypt-transforms-coastal-defense-with-k9-anti-ship-artillery%2F