DATA HUB

А вот и детали к данным по банковскому рынку @DataHub_FCBK

Пора подводить итоги второго квартала на банковском рынке – вышли свежие данные Нацбанка. Посмотрим, как там чувствуют себя БВУ к середине года, но для начала напомним: теперь их стало 22. В конце июня лицензию получил «Коммерческий банк БиЭнКей», который раньше работал в статусе МФО. Его активы, обязательства и прибыль уже включены в совокупные показатели банковской системы, а вот сведения по кредитам с просрочкой рассчитаны без его учета. Итак, ключевые наблюдения: 🔸Прибыль растет: за январь-июнь набежало почти 1,4 трлн, что номинально, без учета инфляции, на 19% больше, чем годом ранее. В плюсе все игроки, кроме Фридома, но и его результат в -27 млрд улучшился по сравнению с концом прошлого квартала. 🔸Совокупные активы банковской системы достигли к 1 июля 64,8 трлн тг, номинально прибавив за квартал 4,6%. Ссудный портфель прибавил 6,6%, добравшись до 39,1 трлн тг. Добавление нового игрока, конечно, способствовало приросту, но не слишком: сейчас БиЭнКей занимает последнее место по размеру активов, и без него темпы были бы те же. 🔸Депозиты и физлиц, и юрлиц на фоне роста ставок вновь увеличиваются после просадки по итогам января-марта: первые прибавляют 5% за квартал, вторые – 6,5%. 🔸У физлиц сейчас лежит на вкладах 25,4 трлн тг, и 80% этой суммы приходится на первые пять игроков. У юрлиц объемы составляют 18,7 трлн тг, на первую пятерку приходится две трети этой суммы. Ну а еще немного деталей и индивидуальных показателей вы найдете на иллюстрациях ниже @DataHub_FCBK

Легковые авто в Казахстане дорожают самыми значительными темпами в ЕАЭС В июне 2025-го машины в РК прибавили в цене 11,6% г/г, тогда как в среднем по странам объединения темпы составили 2,2%, следует из данных ЕЭК. При этом в Армении и Беларуси легковушки за год вообще подешевели, в Кыргызстане цены прибавили 0,2%, в РФ – 1,4%. Если смотреть на итоги полугодия в целом (январь-июнь к январю-июню), то машины и вовсе подорожали только у нас и в РФ: у нас +9,3%, в России — +2,8%. При этом из более детальной статистики БНС АСПиР РК мы знаем, что подорожание в Казахстане дает исключительно сегмент новых авто (+21,3% г/г по итогам июня), а вот подержанные подешевели – по крайней мере, по официальным данным. Ну и к слову, сравнивая нашу динамику цен с динамикой у партнеров, отметим, что и темпы подорожания непродовольственных товаров в целом оказались в РК самыми высокими. То же можно сказать и об услугах, а вот с продовольствием, напротив, наши результаты чуть приятнее среднего по ЕАЭС. @DataHub_FCBK

Отследить динамику ставок по депозитам и кредитам можно с помощью графиков. @DataHub_FCBK

Ставки по депозитам физлиц остаются на рекордном уровне за более чем 28 лет В июне средневзвешенная ставка вознаграждения БВУ по привлеченным депозитам физических лиц в тенге в сравнении с маем не изменилась – 14,2%. Уровни двух последних месяцев — самые высокие с декабря 1996 года, следует из данных НБ РК. Важно обратить внимание, что майское значение было пересмотрено в сторону уменьшения в связи с «изменением отчетных данных респондентов». Вследствие корректировки показатель потерял 0,1 п.п. (в более раннем отчете с неуточненными данными указывалось 14,3%). Перед этим рост ставок длился с января по май, за исключением февраля (-0,2 п.п.). Поначалу положительная динамика наблюдалась на фоне ужесточения денежно-кредитной политики: в декабре 2024 года Нацбанк поднимал базовую ставку на 1 п.п., в марте — еще на 1,25. Однако далее монетарные условия не менялись — в апреле, июне, и июле, регулятор брал паузу в движении базовой ставки. Ее текущий уровень — 16,5%. Выгоднее всего в июне физическим лицам было открывать банковские депозиты сроком от одного до трех месяцев — 16,3%. К слову, таким же размер вознаграждения был и в мае. В случае с небанковскими юридическими лицами ставки по вкладам держатся на одном уровне уже три месяца подряд — 15,4%. Более ощутимое значение в последний раз фиксировалось по итогам января 2016 года. А как изменилась стоимость заемных средств? В июне средневзвешенная ставка вознаграждения БВУ по выданным физическим лицам кредитам в тенге достигла минимума за шесть месяцев – 20,3%, снизившись к маю сразу на 1,2 п.п. Возможным объяснением подобной динамики может служить чувствительность показателя к изменению доли беспроцентной рассрочки в общем объеме выдач. Тем временем ставки по кредитам юрлиц за месяц выросли на 0,4 п.п., до 19,1%. Больше в последний раз было в октябре 2023 года, столько же – апреле 2025-го. @DataHub_FCBK

🛍В Казахстане фиксируется бум ввода ТРЦ В первом полугодии 2025 года в РК введены в эксплуатацию торгово-развлекательные центры общей площадью примерно в 124 тыс. кв.м. и общим числом в 17 единиц. Оба показателя – как в штуках, так и в квадратных метрах – оказались самыми высокими для периода январь-июнь по крайней мере за последнее десятилетие. При этом площади превышают показатели почти всех 10 последних даже полных лет, за исключением 2019 и 2023 годов. Тут заметим, что в 2023 г., к тому же, почти 60% итоговых показателей обеспечил всего один особо крупный объект в Алматы. Сейчас относительно большие центры по 35-36 тыс. кв.м. были введены в Мангистауской области и ВКО. Кроме того, общему высокому результату в квадратных метрах немало способствовал и ввод еще трех уже менее крупных объектов в Астане. Ну а если оценивать число объектов, то особо отличилась Кызылординская область с пятью ТРЦ. Правда, их средняя площадь скромная – по 750 кв.м. Данные – БНС АСПиР РК @DataHub_FCBK

Динамику чистого спроса населения на наличную иностранную валюту представили на графике. @DataHub_FCBK

Нетто-покупки рублей обменниками достигли очередного максимума По итогам июня обменные пункты купили на 40,5 млрд тенге больше наличной российской валюты, чем продали. Это новый рекорд по крайней мере с января 2020 года. В сравнении с маем показатель прибавил сразу 14%, делится данными НБ РК. В отрицательной зоне чистый спрос населения на наличные рубли находится седьмой месяц подряд — это самая длинная серия по меньшей мере за 5,5 лет. При этом пять из семи последних месяцев показатель стабильно держится ниже отметки -10 млрд тенге (прежде упомянутый порог не перешагивался). Отметим, что на протяжении последнего времени растет среднемесячный курс рубля, рассчитываемый Национальным банком РК. В целом с декабря 2024 он поднялся на 29%, до 6,54 тенге. За отдельно же взятый июнь месячное увеличение составило 3%. Как обстоят дела с другими иностранными валютами? Нетто-продажи наличных долларов обменными пунктами снизились как на месячном (-32%), так и на годовом уровне (-26%), до 109,4 млрд тенге. Сокращение показателя наблюдается на фоне укрепления среднемесячного курса доллара к тенге на 0,6% м/м. Июньское значение – 514,72 тенге. И тут любопытно напомнить, что официальные разъяснения причин июньского ослабления тенге сводились к сезонности, в том числе повышенному спросу на доллары со стороны населения в связи с началом сезона отпусков. Между тем на минимуме за более чем пятилетнюю историю наблюдений оказался чистый спрос населения на наличные евро – 1,1 млрд тенге. Снижение по сравнению с предыдущим месяцем – в 12 раз, с тем же месяцем прошлого года – в 18 раз. Фоном для подобной динамики стало укрепление среднемесячного курса европейской валюты на 3% м/м, до исторического максимума 592,05 тенге. @DataHub_FCBK

🇰🇿🇮🇹🌾Экспорт казахстанской пшеницы в Италию оживляется За пять месяцев поставки выросли на 58% г/г, до 292,6 тыс. т. Это лучший результат периода как минимум с 2015 года, приводит данные БНС АСПиР РК. О том, что экспорт пшеницы из Казахстана в итальянском направлении уверенно набирает обороты, также говорит заметное превышение уровней января-мая предыдущих 10 лет. Разница со средним значением – в 2,5 раза. Помимо прочего, рекордным по меньшей мере за 10 лет оказался показатель сентября-мая — актуального периода 2024/2025 маркетингового года (отсчет сельскохозяйственного маркетингового года в Казахстане ведется с сентября, потому что именно с этого месяца начинается активная реализация нового урожая) — 355,2 тыс. т. Однако годовой рост в данном случае уже не такой впечатляющий, +8%. Слабую позитивную динамику обусловили низкие уровни первых четырех месяцев текущего маркетингового года, сентября-декабря 2024-го. Непосредственно перед этим, кстати, сообщалось о проблемах отечественных экспортеров с транзитом пшеницы через территорию России, возникших после того, как Казахстан ввел полный запрет на ввоз аналогичной продукции. Вначале речь шла о создании бюрократических препятствий. Однако уже в середине октября РФ ввела официальные ограничения, сославшись на обнаружение вредителей в казахстанской сельхозпродукции. С послаблениями упомянутые ограничения действуют и по сегодняшний день. Описанные трудности, похоже, побудили Казахстан искать новые логистические маршруты. Во всяком случае, в последнее время в новостном поле появляется все больше сообщений о расширении сотрудничества сЭстонией и Латвией, которые имеют выход к Балтийскому морю. При этом на динамике экспорта в целом мог сказаться и вероятный фактор спроса со стороны самой Италии. В связи с запретительными пошлинами, экспорт российской пшеницы туда остановился в июне 2024 года. Для полноты картины отметим, что Италия является традиционным направлением для экспорта казахстанской пшеницы, однако не самым крупным. По итогам сентября-мая 2024/2025 маркетингового года доля указанной страны в общих объемах поставок пшеницы за рубеж составила лишь 6% (-2 п.п. г/г). В Италию отправляются исключительно твердые сорта пшеницы, отличающиеся более высоким качеством. @DataHub_FCBK

Каждый пятый тенге капитальных инвестиций обеспечен из бюджета В I полугодии 2025 года общая сумма вложений в основной капитал составила около 8,2 трлн тг, из которых примерно 1,8 трлн тг, или 22%, поступили за счет средств республиканского либо местного бюджетов. Для периода январь-июнь актуальная доля бюджета – наиболее существенная как минимум с 2010 года, причем в среднем за эти годы речь идет о показателе в 14%. В I полугодии 2024 года было почти так же (15%), то есть за год показатель возрос на 7 п.п. ❗️И дело не в том, что сами инвестиции из внебюджетных источников упали – это не так. Однако они показали менее интенсивный рост, чем те, что обеспечены за счет государственной казны. Номинально речь о +12% против сразу +84%. За счет каких направлений такой взлет во вложениях за счет бюджета? 👩🏻‍🏫 Главным образом речь об образовании, где рост без учета инфляции по этому источнику финансирования сложился практически пятикратный: объемы поднялись со 113,5 млрд тг до 554,6 млрд тг. В итоге бюджетные средства здесь обеспечили 90% совокупных инвестиций в основной капитал против 65% годом ранее. 🚦Серьезный вклад внесло и такое направление использования, как транспорт и складирование. Тут инвестиции за счет бюджета выросли с 250,3 млрд тг в январе-июне 2024 г. до 440,6 млрд тг в первом полугодии этого года, а их доля в общих капитальных вложения выросла с 23% до 35%. В целом же нужно добавить, что если смотреть не итоги полугодия, а результаты отдельных месяцев, то относительно высокая доля бюджетных средств сохраняется уже примерно как раз в течение года – с середины 2024-го. С июня 2024-го доля опускалась ниже 20% лишь однажды, в этом январе, до отметки в 16% (притом что обычно в первый месяц года этот показатель наиболее низок: в предыдущие 5 лет было в среднем 3%). Данные БНС АСПиР РК @DataHub_FCBK

Динамику ввода квартир можете увидеть на графике. @DataHub_FCBK

🏘🏆ВКазахстане ввели рекордное число квартир За январь-июнь количество квартир в введенных в эксплуатацию жилых домах составило 72,3 тыс. Это самый высокий уровень первого полугодия по меньшей мере за последние семь лет, следует из данных БНС АСПиР РК. Относительно того же периода 2024-го рост составил 7,1%, или 4,8 тыс. ед. Положительная динамика г/г сохраняется стабильной: похожие темпы фиксировались и годом ранее, +6,9%. В целом с 2019 года по итогам шести месяцев годовой спад отмечался дважды, в 2019-м (-1,5%) и в 2022-м (-2%). В остальных же случаях показатель шел вверх. 📊Продолжая тему, можно отметить, что рост ввода квартир наблюдается в 15 регионах из 20. При этом самым ощутимым абсолютный прирост год к году оказался в Алматы, +1,9 тыс. ед. Далее идут Шымкент и Туркестанская область, прибавившие по 0,9 тыс. ед. Тем временем сильнее всего за год просел показатель Астаны, -1,1 тыс. ед. Вкупе два крупнейших мегаполиса, Алматы и Астана, сформировали 47% совокупного ввода квартир. Также обратим внимание, что обычно в первом полугодии вводится меньше квартир, чем во втором. В 2019-2024 годах на январь-июнь приходилось от 37% до 42% годовых объемов ввода. Кстати, о рекорде речь идет и в случае с общей площадью введенных жилых домов — 7,9 млн кв. м. Текущее значение — самое ощутимое для января-июня как минимум с 2015 года. Рост к первому полугодию 2024-го составил 6,6%. В заключение проясним один важный методологический момент. Под квартирой официальная статистика имеет в виду отдельное жилище — квартиру в многоквартирном жилом доме, индивидуальный жилой дом или комнату в общежитии. @DataHub_FCBK