ENERGY ANALYTICS

🔽Глобальный флот плавучих буровых установок уменьшился почти вдвое по сравнению с пиком 2014 года Valaris и Noble Corp., предоставляющие услуги бурения на нефть и газ на шельфе, попали в фокус аналитиков инвестбанка Teniz Capital (отчет опубликован на закрытом телеграм-канале компании). Две компании владеют флотом морских буровых установок, которые сдаются в аренду нефтегазовым операторам для разведочного и эксплуатационного бурения. 📈Краткая выжимка из отчета: ⬇️ 🟣предыстория: бум и перенасыщение рынка до 2015 года В 2010–2014 годах цены на нефть держались на высоком уровне и это стимулировало масштабные инвестиции. За несколько лет мировой флот буровых судов значительно вырос, что привело к перенасыщению рынка. В 2015 году произошел резкий обвал цен на нефть, и отрасль столкнулась с кризисом: спрос на морское бурение сократился, а предложение оказалось избыточным. 🟣сокращение флота: балансировка спроса и предложения Каждый год с рынка выводится несколько буровых единиц – их либо списывают на металл, либо оставляют в длительном холодном хранении, так как содержание простаивающей установки дорого обходится, а переизбыток предложения «давит» на цены. По данным аналитиков, глобальный флот плавучих буровых установок уменьшился почти вдвое по сравнению с пиком 2014 года. 🟣восстановление спроса Спрос восстанавливается благодаря росту цен на нефть и возобновлению инвестиций в разведку и добычу, особенно такие проекты активно развиваются в Латинской Америке, Западной Африке, Мексиканском заливе и Северном море. Наглядный показатель - дневные ставки аренды: в среднем, современные буровые суда сдаются примерно по $400 тыс. в сутки, что более чем вдвое выше доковидных минимумов. 🟣нет новых судов Сегодня никто не заказывает строительство новых буровых судов по причине высокой стоимости и сомнительной окупаемости новых проектов. По приблизительным оценкам, постройка современного drillship обходится примерно в $1 млрд при сроках строительства около 3 лет. Для оправдания таких инвестиций требуется долгосрочный контракт под новую установку с дневной ставкой порядка $700–800 тыс. 🔘Выводы: Аналитики Teniz Capital Investment Banking считают, что «Valaris и Noble Corp. оказываются в ситуации, когда макротренд играет им на руку. Если нефтяной рынок останется благоприятным, эти буровые подрядчики имеют шанс превратиться в «генераторы денежного потока» с потенциалом существенного роста капитализации».

💧 Қазақстандағы үш алып кен орны: СРП (PSA) туралы не білу керек? 🎙Energy Podcast жаңа эпизодын ұсынамыз. Қонағымыз - Нұрлан Жұмағұлов, мұнайгаз саласының сарапшысы, Energy Monitor қоғамдық қорының директоры, Energy Monitor Telegram арнасының авторы 🧳 Қазақстанның энергетика саласы әлі күнге дейін үш ірі жобаның – Теңіз, Қашаған және Қарашығанақтың айналасында негізделеді. Подкастта СРП (Өнімді бөлу туралы келісім) дегеніміз не, оның еліміздің заңнамасынан не себепті алынып тасталғаны және оның ерекшеліктері туралы сөз қозғаймыз. СРП-мен істейтін жобалардағы салық салу ерекшеліктері мен инвесторлар үшін кездесетін рисктерді атап өтеміз. Қашағандағы Қазақстан үлесін арттыру неге оңай емес? Еліміздің үлесін жобада кеңейту үшін қандай нақты шарттар орындалуы керек? Жобаның келешегі қандай болмақ? Теңіз жобасы неге СРП емес? Қарашығанақ жобасының ерекшелігі қандай? Осы және өзге де сұрақтарға жауап іздеп көрдік. Сонымен қатар, газ бағасының өсуі, келісімшарт мерзімдері аяқталғаннан кейін не өзгеретіні, және акционерлер арасындағы бәсеке мен көшбасшылықты атап өттік. Подкастымыз тек мұнайгаз саласының мамандарына ғана емес, сондай-ақ ел экономикасына бей-жай қарамайтын кез келген адамға пайдалы болады деп үміттенеміз. ⏱ Таймкодтар: 0:00 Подкаст тизері 2:29 Подкасттың басталуы, кіріспе 4:23 СРП дегеніміз не? Тарихы және құқықтық ерекшеліктері 8:55 Неге СРП келісімшарттары заңнамалық деңгейде алынып тасталды? 11:41 Теңіз, Қашаған, Қарашығанақ: салық салудағы айырмашылықтар мен ерекшеліктер 15:44 Қашағандағы Қазақстан үлесін арттырудың үш шарты 19:37 Ішкі және сыртқы нарыққа шығатын инвесторлар және салық режимі 22:12 Аталған үш шарттың қайсысы бірінші орындалады? 25:30 Қашаған әлеуеті толық ашылып жатыр ма? 30:44 Теңіз жобасының ерекшелігі - неге бұл СРП емес? 33:40 Теңіз, Қашаған, Қарашығанақ: даму кезеңдерінің орындалуы қандай? 38:30 Үш ірі кен орнындағы акционерлердің тәуекелдері 41:30 Қазақстанның газ саласы: бағаның өсуі және газ өңдеу зауыттарына сұраныс 44:05 Үш ірі кен орнындағы келісімшарт мерзімі аяқталған соң не өзгереді? 47:12 Қазақстандағы ескі кен орындарының қазіргі жағдайы 49:42 Қашаған жобасының болашағы қандай болмақ? 52:33 Үш ірі кен орнындағы акционерлер арасындағы көшбасшылық 58:13 Болашақта СРП келісімшарттары қайта оралуы мүмкін бе? 1:00:42 Подкасттың аяқталуы, қорытынды 📱https://t.me/EnergyAnalytics

"Строительству Карачаганакского ГПЗ противостоял Путин, Назарбаев прогнулся" - вот такой комментарий периодически появляются. Но нет, это инвесторы сами не захотели инвестировать в 3-ий этап развития Карачаганака(доведение добычи до 16,5 млн т в год и строительство ГПЗ). Оренбургский ГПЗ максимум может принять 8-9 млрд м3 сырого газа, а закачивается сейчас вдвое больше газа обратно пласт. К примеру, на 2025 год планируется добыть свыше 25 млрд м3 газа, в Оренбург пойдёт 8,5 млрд м3, а остальное? Рано или поздно Оренбургский ГПЗ встанет на полноценный капитальный ремонт или вовсе остановится. Вот тогда будет интересно как будут извлекать прибыль инвесторы Карачаганака. Если вспомните, то инвесторы в 1997 году пришли на готовое: были известны геологические запасы, имелись десятки добычных скважин, инфраструктура, вахтовый "чешский" поселок. Даже была государственная компания "КазахГаз", которая занималась добычей на Карачаганаке до прихода инвесторов. Инвесторы уйдут, а газ останется. Могли бы за собой оставить (как наследие, памятник) ГПЗ. Все равно ведь затраты компенсируются с нашей с вами нефтью.

🇨🇳🇮🇷 Зависимость Китая от иранской нефти В 2017–18 гг. Китай покупал всего ~25% иранской нефти. Сейчас — более 85% всего экспорта идёт в Поднебесную. То есть, если завтра перекроют поставки из Ирана, главный пострадавший — это не Запад, а именно Китай. …

🧳 Как выстраивать управленческие приоритеты в меняющихся условиях? Когда внешняя среда предъявляет всё больше вызовов, особенно важно находить баланс между стратегическим развитием, участием в трансформационных процессах и решением повседневных операционных задач. Производственные площадки, регионы, команды на местах – именно здесь видны настоящие задачи и вызовы бизнеса. Когда руководство понимает, что происходит внутри, решения становятся быстрее и точнее. А на Ваш взгляд, какие задачи требуют большего внимания сегодня – стратегические или операционные? 🎤 Смотрите полную версию выпуска с Аскаром Исмаиловым ⏩тут. 📱https://t.me/EnergyAnalytics

📊Эмиграция из Казахстана (2000–2024) За 24 года Казахстан покинули более 1,27 миллиона человек. Каждый график ниже — это годовой отток в одну страну. Визуализация наглядно показывает, куда и как менялась эмиграция с 2000 по 2024 годы. 🔽Падающий тренд: 🇷🇺Россия — доминирующее направление, но пик пришёлся на начало 2000-х. С тех пор отток стабильно снижается. 🇩🇪Германия — эмигрировали в основном этнические немцы. С 2010-х поток значительно ослаб. 🇧🇾Беларусь, 🇺🇦Украина, 🇰🇬Кыргызстан, 🇮🇱Израиль — аналогичная картина: активная эмиграция в начале 2000-х и спад к 2020-м. 🔼Растущий тренд: 🇵🇱Польша — стремительный рост с 2014 года. Причины: трудовая миграция, доступ на рынок ЕС, упрощённые визы. 🇺🇸США — стабильный рост, особенно среди молодёжи и квалифицированных специалистов. Популярны программы для студентов и талантов. 🇺🇿Узбекистан — умеренный рост, вероятно из-за миграции по семейным и региональным причинам. 📉Несмотря на то, что население Казахстана растёт, растёт и тревожный тренд: уезжают лучшие. Страну покидают талантливые, образованные, мотивированные люди — будущие инженеры, врачи, IT-специалисты, исследователи. Это явление называют утечкой мозгов, и оно уже влияет на экономику, науку и будущее страны. 🧠 Вопрос: Как создать среду, где профессионалы захотят оставаться и реализовывать себя здесь, в Казахстане? Источник: nurassyl.space

🇨🇳🇮🇷Зависимость Китая от иранской нефти В 2017–18 гг. Китай покупал всего ~25% иранской нефти. Сейчас — более 85% всего экспорта идёт в Поднебесную. То есть, если завтра перекроют поставки из Ирана, главный пострадавший — это не Запад, а именно Китай. 📌 В этом контексте угроза перекрытия пролива часто носит характер риторического давления, но на практике — шаг крайне маловероятный, особенно без согласия Китая. 📱https://t.me/EnergyAnalytics

🔥Газопровод через Актау — перспективы для Казахстана В последние годы тема диверсификации экспортных маршрутов для Казахстана становится более актуальной. Если с нефтью существуют определенные ограничения, то газовый экспорт через Каспий может открыть совершенно иные перспективы. Казахстанская нефть по характеристикам существенно тяжелее по сравнению с азербайджанской. Это создает определенные сложности при транспортировке нефти через Баку-Тбилиси-Джейхан (БТД), снижая экономическую целесообразность прокачки крупных объемов. К тому же существуют и экологические риски. В случае с газом ситуация иная. Газопроводный проект в направлении Азербайджана выглядит более перспективным. Во-первых, экологический след от таких поставок минимален. Во-вторых, газовое соединение через Каспийское море может дать Казахстану прямой выход к европейским рынкам. 🎙Смотрите наш подкаст с Аскаром Исмаиловом, Директором PACE Analytics, где мы обсудили о состоянии и возможностях газовой отрасли в Казахстане. 📱https://t.me/EnergyAnalytics

🔥 Разработка нового месторождения природного газа – это сложный и долгий процесс, который занимает в среднем от 5 до 10 лет. Поиск, разведка, проектирование, значительный объем административных процедур и согласований – все это требует серьезных инвестиций и продолжительного времени. 🌟При этом стоит учитывать, что значительные объемы газа уже находятся в действующих месторождениях. Но вместо того, чтобы направлять этот ресурс на переработку и снабжение внутреннего рынка и экспорта, значительная часть сырья идет на закачку в пласт – для поддержания добычи нефти. Да, это экономически оправдано с точки зрения нефтедобычи, но стратегически – вопрос спорный. Сегодня важно переосмыслить приоритеты. Развитие добычи газа на действующих месторождениях – более быстрый и экономически эффективный путь. Почему исторически мы делали ставку на извлечение максимума нефти? С какими сложностями сталкиваются недропользователи в газовых регионах? И как теперь восполнить упущенные возможности в газовом сегменте? 🎙Смотрите наш подкаст с Аскаром Исмаиловом, Директором PACE Analytics, где мы обсудили о состоянии и перспективах газовой отрасли в Казахстане. 📱https://t.me/EnergyAnalytics

📱 Осыдан бірнеше ай бұрын «Қазақстаннан сирек жер металдары» табылды деген жаңалық шыққан болатын. Бұл жаңалық тура АҚШ-тың Украинадағы сирек металдарды игеру бастамасы туралы ақпаратпен қатар тарады да, көпшілік лезде назар аударды. Иә, рас бізде сирек металдары бар болуы мүмкін, алайда бұл тақырыпқа терең үңіліп, асықпай байыптаған жөн. Тұрақты сарапшымыз Абзал Нарымбетов осылай дейді. 💰Оның айтуынша, мұндай кен орындары әлемде көп-ақ. Оны игеру тиімді ме, тиімді емес пе, мәселе сонда. Көп жағдайда оны пайдалану тиімсіз болғандықтан қор ретінде есептемейді, ресурс ретінде есептейді. Біздің ақпарат құралдары «болжам бойынша сирек металдар қоры 20 млн тоннадан асады, 300 метр тереңдікте, орташа құрам – тоннасына 700 грамм» деп жазған. Жаңалық болсын деп жаза береді. Шынымен рас болса, әлдеқашан АҚШ, Қытай немесе Ресей игеруге араласар еді», дейді сарапшы. 📌Бұл ретте біз міндетті түрде геология мәселесін қозғаймыз. Шыны керек, 30 жылда геология саласында өлі тыныштық болды. Абзал Нарымбетовтың пайымдауынша, бұл саланы жеке, тәуелсіз мекемелерге беру керек. Себебі әр инвестор ақшасын мұқият есептеп, өзінің қызығушылығымен, ынтасымен жұмыс істейді. Қазір инвесторлар кері қайтып жатыр. 2024 жыл тарихымыздағы ең аз инвестиция тартқан жыл болды. Осы жылдың көрсеткіштері де мәз емес. Бұл не деген сөз? «Жоғарыдан төменге қарай» деген жүйе аса нәтижелі болмай тұр. Себебі біздегі әкімшілік кедергілерді жоймай, инвесторлар келе қоймайды. Егер өзіміз дайын болсақ, инвесторлар жоғары жақ айтпаса да, келер еді. Басшылар айтып жатыр, айтып жатыр, бірақ инвестиция келетін емес. Демек, астында проблема бар. Салық кодексі әлі күнге шетелден инвестор тартатын тиімді құралға айнала алмады. Кеңес одағынан қалған бақылау жүйелері – геология комитеті, орталық барлау комитеті сияқты мекемелер геологияда түрлі қатаң талаптар орнатып тастаған. Бұл жүйелердің құзыреті басым кезде инвесторлардың елімізге аяқ басуы екіталай. Бұдан шығатын қорытынды – бізге оңтайлы әкімшілік реформа керек», дейді ол. ✅Сарапшы колонкасының толық нұсқасымен мына сілтемеге өтіп, танысып шығуға болады.

🔥В новом эпизоде Energy Podcast - подробный разговор о состоянии и перспективах газовой отрасли в Казахстане. 🎙Сегодня гость подкаста: Аскар Исмаилов - Эксперт с многолетним опытом работы в области нефтегазовой индустрии, Директор аналитической компании PACE Analytics ⚡ Почему именно газ выходит на первый план среди других источников энергии? Какие ограничения сдерживают развитие ВИЭ и как это влияет на общий энергобаланс? Обсуждаем живые примеры и вызовы газовой отрасли, включая закачку газа обратно в пласт, статистику по запасам, проблемы в регионах и причины, по которым газ долгое время не получал должного внимания. В эпизоде также рассматриваем примеры международного опыта, в частности, Узбекистана, Азербайджана и России. Какие сложности существуют в регулировании рынка для МСБ и инвесторов? И как Казахстан может усилить свои позиции на газовом рынке? 🎙Ведущий и автор подкаста: Абзал Нарымбетов - Нефтегазовый аналитик, Бизнес-аналитик, автор Telegram канала Energy Analytics и Youtube канала Energy Podcast ⏸Таймкоды: 0:01 Тизер выпуска 2:57 Газ как основной источник энергии на ближайшие десятилетия 5:23 Вызовы развития гидроэнергетики и других ВИЭ 9:04 Сложности в прогнозировании и необходимость пересмотра существующих бизнес-моделей 13:31 Сравнение потенциала угля, газа и урана для генерации электроэнергии 19:15 Статистика мировых запасов газа и потенциал Казахстана 23:00 Причины исторически слабого внимания к газовой отрасли 28:05 Обратная закачка газа в пласт: контекст и последствия решений в крупных нефтегазовых проектах 34:47 Основные барьеры развития газовой отрасли и проблематика газодобывающих регионов 38:55 Опыт Узбекистана и России: уроки и применимость в казахстанском контексте 43:52 Рост значения газа на международных нефтяных рынках и роль конкуренции 48:22 Конкретные шаги для устойчивого развития газовой индустрии в Казахстане 52:38 Про взаимопонимание между административным управлением и производственными объектами 55:47 Возможности и перспективы газопровода через Каспий 1:00:30 Завершение выпуска 📱https://t.me/EnergyAnalytics

💡Что важно учитывать при добыче и оценке запасов УВ? Подсчёт запасов – это не только про геологию. Это сложная система, в которой важно учитывать мнение и данные всех участников: 🔹 Геолог – отвечает за объёмы и структуру залежей 🔹Бурильщик – знает, как на практике достигается доступ к ресурсам 🔹 Инженер по разработке – оценивает технические сценарии извлечения 🔹 Экономист и финансовый аналитик – просчитывают рентабельность, риски и возврат инвестиций 🔹 Государство и инвесторы – имеют свои интересы: налоги, стабильность, окупаемость и доходность Именно такая многослойная система заложена, например, в международной системе PRMS (Petroleum Resources Management System). Она позволяет учитывать не только геологические, но и экономические, технические и рыночные аспекты. В отличие от этого, локальные подходы, такие как ГКЗ, по-прежнему ставят акцент на геологические запасы, зачастую пропуская ключевые вопросы рентабельности и коммерциализации. Это затрудняет принятие инвестиционных решений и продажу проектов. В сентябре мы планируем провести очередной курс по оценке запасов нефти и газа согласно стандартам SPE-PRMS (г. Астана). Если вы заинтересованы, просим заполнить форму регистрации здесь, мы обязательно с вами свяжемся! Подробнее о предыдущих курсах можно ознакомиться тут: пост 1, пост 2 📱https://t.me/EnergyAnalytics