Что происходит?
Рассуждения об инвестициях в ОФЗ по текущим ценам
Итак, с депозитами разобрались, с накопительными счетами (НС) – тоже. А что насчет ОФЗ? Ожидания высокой доходности ОФЗ не оправдались. Пока.
Взамен в моменте сложилась дилемма: короткие ОФЗ по текущим ценам не так выгодны, как короткие вклады, но на сроки >9 месяцев ОФЗ по текущим ценам выгоднее вкладов. Что делать?
⚠️ Прежде чем рассуждать дальше, напомню: наши личные финансовые и инвестиционные решения должны основываться на наших личных убеждениях, отношению к риску и его оценке.
Базовые допущения:
▪️рассуждения приводятся в контексте текущих санкций и ответных мер
▪️речь идет о сохранении денег или об инвестициях, а не о спекуляциях
▪️есть налог на купоны по ОФЗ, но нет налога на %% по депозитам
📍До 1 года
Коротких выпусков ОФЗ не так много: на 4, 8 и 10 месяцев. В моменте доходность по ним составляет ок.16-17%, а с учетом налога ок.14-15%. Что ниже коротких депозитов со ставками около 20+%.
Кто их тогда покупает (кроме спекулянтов, рассчитывающих на колебания цен)? Например, те, у кого:
▪️нет доверия к банкам/АСВ
▪️есть потребность в подобной диверсификации (например, не получается соблюдать страхуемый лимит в ₽1,4 млн)
▪️есть желание дождаться хороших цен на фондовом рынке, но не сидеть при этом в депозите/НС;
▪️есть уверенность в падении ключевой ставки до 17% или ниже в ближайшее время
Для остальных, по идее, депозиты или НС остаются более привлекательными.
📍До 3 лет
Вариантов больше – 8 выпусков со сроками от 1 года 5 месяцев до 2 лет 10 месяцев. Доходности где-то 14-15% (после налога 12-13%). В моменте это выше депозитов – там предлагают ниже 12% (хотя есть и редкие исключения).
Среднесрочные ОФЗ могут быть интересны тем, кто хочет зафиксировать доходность на этот срок на уровне выше текущих депозитов и уверен в снижении ключевой ниже 15% на горизонте 6-9 месяцев. Или рассчитывает на резкий рост цен на ОФЗ в течение года для их последующей перепродажи.
Однако на этом горизонте ОФЗ скорее нужны для диверсификации из-за необходимости учитывать высокую инфляцию и альтернативные доходности (по фондовому рынку). Ведь из-за текущих санкций и макроэкономики деньгам просто некуда выходить из России, а значит они могут в конце концов стимулировать инфляцию и/или перетекать на фондовый рынок. Как это происходит в Иране, который сейчас часто вспоминают как ближайший пример изолированной экономики.
📍От 3 лет
Самый широкий выбор и наиболее низкие ставки, в районе 13% и ниже. Из-за ЛДВ налог влияет только на купоны (если держать до погашения), а вкладов на такие сроки чаще всего просто нет. Покупателей ОФЗ заметно меньше, а их ожидания могут быть дополнительно связаны с надеждой на получение долгосрочной доходности на уровне исторической среднерыночной (если все вернется на круги своя).
Однако высокая неопределенность, инфляция и слишком длинная «срочность» служат существенными ограничениями для их покупки.
Что в итоге делать с ОФЗ, каждый решает самостоятельно. Но в происходящем нам стоит учитывать еще 2 момента:
1️⃣ Клиенты брокера «Универ Капитал» потеряли свои вложения в ОФЗ: их активы были принудительно проданы Национальным клиринговым центром (НКЦ) на открытии рынка в счет погашения задолженности брокера перед НКЦ. Объем безвозвратных убытков составил ок.173,8 млн рублей. Если кратко – это неприятно и неожиданно для тех инвесторов, но законно. Если подробно, то вся история здесь.
Сейчас лучше пользоваться крупными брокерами, аффилированными с банками из перечня системно-значимых. Подобные риски от этого не исчезнут, но уменьшатся хотя бы в теории.
2️⃣ Нерезидентов рано или поздно все-таки должны «выпустить» из ОФЗ. Как и когда именно это произойдет, неизвестно. Но этот выход, когда он случится, однозначно повлияет на цену и будет толкать ее вниз (а доходности - вверх).
Вероятность получения более высоких доходностей сохраняется, поэтому для тех, кто готов подождать, вклады и НС по-прежнему остаются интересными.
А вы сейчас покупаете/купили ОФЗ?👇🏻
#чтопроисходит#инвестиции
P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы🕊
Инвестиции в ИИ стимулируют рост японского технологического сектора
SoftBank Group одобрила финальный транш в размере 22,5 млрд долл. для завершения своего 30-миллиардного инвестиционного соглашения с американским разработчиком искусственного интеллекта (ИИ) OpenAI. Эта сделка, являющаяся частью более крупного раунда финансирования на 41 млрд долл., станет одной из крупнейших в истории этой индустрии. Она подчёркивает продолжающуюся гонку за лидерство в области генеративного ИИ между технологическими корпорациями и инвестиционными фондами и связана с реструктуризацией OpenAI в коммерческую организацию, что откроет путь к её последующему IPO.
Стремительный рост сектора искусственного интеллекта и масштабные инвестиции стимулируют спрос на акции японских высокотехнологичных компаний, производящих ключевые компоненты для дата-центров. Корпорация Fujikura, основанная в 1885 г. и являющаяся пионером в производстве оптоволокна, стала одним из лидеров роста на бирже Nikkei. С начала текущего года её акции подорожали на 160%, а рыночная капитализация достигла 33 млрд долл., сравнявшись с такими гигантами, как Daikin и Komatsu. Спрос на продукцию Fujikura, 75% которой поставляется зарубежным клиентам, включая Alphabet (Google), подтолкнул компанию к расширению производства: в августе с.г. было объявлено о строительстве нового завода стоимостью 45 млрд иен (около 298 млн долл.).
Инвесторы активно ищут новых бенефициаров бума ИИ в Японии. Акции Mitsui Kinzoku, производящей материалы для серверов дата-центров, выросли на 192% в 2025 г., а котировки JX Advanced Metals увеличились вчетверо с момента дебюта на бирже в марте с.г. Дополнительный импульс рынку придали заявления нового премьер-министра С.Такаити о планах целевых инвестиций в ИИ и другие ключевые отрасли.
#Япония#ИИ#Инвестиции#ФондовыйРынок
Шалтай-болтай: от Шереметьево до Чайковского!🏗️
Три года и 305 объектов госпрограммы "Строительство" России — ну, это не шутка! 🎉 Благодаря планированию от пятилетки, возвращаемой из прошлого, стратегические задачи в строительстве решаются быстрее, чем успеваешь заварить чай! ☕ Например, в Крыму, где с модернизацией водовода все пошло как по маслу.
А помните, как в Москве подняли новый корпус Третьяковки? Культурный симптом прогресса! 💡 В 2025 реконструкция Сибири, "Лены" и "Волги" тоже не осталась без внимания.
🔥 Спойлер на 2026-2030: Российский строительный поезд 🚂 движется к новым 1010 проектам. Надеемся, окна будут качественными!
#Строительство#Инфраструктура#Россия#Архитектура#Градостроительство#Инвестиции
@russtroyka
💰Россияне сорвали куш с BTC в 2024 году
⠀
🔺 Россияне, инвестировавшие в биткоин в 2024 году, оказались в самом выгодном финансовом положении. Доход тех, кто направил средства в крипту в начале года, к концу декабря увеличился в 2,5 раза, сообщает FinExpertiza.
🔺 Золото заняло второе место по доходности, увеличившись в цене в 1,5 раза. На третьем месте – банковские депозиты с доходностью более 20%.
🔺 В ноябре интерес россиян к биткоину достиг годового максимума. В декабре он снизился, как и курс крипты.
🔺 Чаще всего BTC интересовались жители Иркутской области, Ингушетии и Дагестана. Москва заняла только 22-е место.
#Биткоин#Инвестиции#Доходы
📌 Вместе с КРДВ организовали очередной Креативный завтрак, где собрали ведущих экспертов ВЭФеаи обсудили тенденции развития креативных индустрий на Дальнем Востоке.
Люблю такой формат, который в непринужденной обстановке помогает объединить экспертов, предпринимателей и инвесторов для совместного поиска эффективных решений и новых точек роста.
Всем спасибо за интересную дискуссию!
@dbkravchenko
#ВЭФ2025#КреативнаяЭкономика#Инвестиции#ДальнийВосток
⚡️🇰🇿Карагандинский регион расширяет свои возможности
Эта область занимает важнейшее место в минерально-сырьевом комплексе страны, её недра богаты редкими и редкоземельными металлами. В число базовых отраслей входят черная и цветная металлургия, угольная, горнодобывающая и химическая промышленность, машиностроение и металлообработка, стройиндустрия и производство строительных материалов.
Но не только этим теперь знаменит регион. Оказалось, что позитивные подвижки произошли и в других видах деятельности, о чём стало известно на брифинге Службы центральных коммуникаций при президенте РК, где 6 ноября аким Карагандинской области Ермаганбет Булекпаев рассказал об её экономических достижениях за 9 месяцев 2024 г.
За отчётное время темп роста экономики области составил впечатляющие 13,1%. Достижению такого показателя способствовал прогресс по всем основным отраслям. В своём обширном выступлении аким затронул ключевые вопросы развития, в том числе детально разъяснив ситуацию с ЖКХ, АПК, промышленностью, логистикой, социальной сферой.
Карагандинская область находится в центре страны. Соответственно, благодаря географическому положению она укрепляет свой статус транспортно-логистического хаба, играющего важную роль в развитии международных транспортных коридоров, что открывает новые возможности для бизнеса и торговли.
Выступая перед журналистами, аким привел пример платформы Teez, запущенной в сентябре 2024 г. на базе складского терминала. Она рассчитана на обработку до 27 млн заказов в год и должна стать точкой роста для электронной коммерции региона.
Упомянул Булекпаев и карагандинский международный аэропорт «Сары-Арка». Пассажиропоток у него незначительный по объективным причинам, поэтому в планах дальнейшее развитие карго-услуг и модернизация воздушной гавани. Вскоре аэропорт станет специализированным карго-терминалом с грузооборотом до 50 тыс. тонн в год.
Уже сегодня аэропорт принимает коммерческие рейсы из Эквадора, Нидерландов, Бельгии, государств Юго-Восточной Азии, а в перспективе планируется увеличение числа технических посадок на маршруте Китай-Европа-Китай. Также Булекпаев подчеркнул, что реконструкция аэропорта Балхаша идет полным ходом – работы увеличат его пропускную способность на 30% и расширят авиасообщение с другими регионами.
Помимо воздушного транспорта, большое внимание в выступлении уделялось автодорогам. К примеру, в этом году в области их отремонтировали более 1032 км. Среди значимых проектов – реконструкция трассы «Караганда-Балхаш», где на всем протяжении в 363 км уже уложен верхний слой асфальта и ведутся работы по благоустройству.
На дороге «Караганда-Каркаралинск» проведен средний ремонт на 115 км, а оставшиеся 85 км будут завершены в 2025 г. Кроме того, планируется начать реконструкцию дороги «Караганда-Жезказган». Не забыты и дороги местного значения (отремонтировано 571 км).
Такие масштабные инфраструктурные изменения укрепляют позиции области как стратегического логистического центра Казахстана, способного соединить международные потоки грузов и поддерживать устойчивое экономическое развитие.
Среди ключевых факторов успеха оказалось привлечение инвестиций. С начала года в экономику области вложено 679 млрд тенге (на 14,6% больше, чем за 9 месяцев 2024 г.).
Помимо тяжелой и стройиндустрии в области активно развивается и аграрный сектор. По объемам производства регион занимает 7 место в стране и добился лучших показателей по урожаю за последние 13 лет. В частности, аграрии собрали рекордные 1,3 млн тонн зерна. В АПК региона до конца года реализуется 30 инвестпроектов на сумму более 23 млрд тенге.
Подписаться на канал
#Казахстан#регионы#экономика#транспорт#инвестиции#АПК
1️⃣2️⃣
Одному из топ-менеджеров крупного холдинга необходимо было приобрести земельные участки в 🇮🇩 Индонезии для строительства объектов недвижимости с целью последующей сдачи в аренду.
Проект требовал комплексного юридического сопровождения, поскольку необходимо было предусмотреть все возможные риски покупателя (клиента), а также регламентировать механизмы защиты на случай недобросовестного поведения продавца.
✔️Основные задачи:
🔘 провести комплексную юридическую проверку компании и её активов;
🔘 обеспечить защиту интересов клиента при оформлении сделки;
🔘 минимизировать риски, включая финансовые, налоговые и репутационные;
🔘 проверить наличие долгов и иных обременений по приобретаемым участкам;
🔘 сформировать прозрачную и законную структуру владения активами.
⬇️Уже на старте было выявлено несколько ключевых проблем:
1️⃣ Индонезийская компания, которой принадлежали земельные участки, включала в свой состав двух мажоритарных акционеров и миноритариев (12%), которые в течение долгого периода времени не выходили на связь — это усложнило некоторые этапы самой сделки.
2️⃣ Земельные участки имели статус «зелёной зоны», что, в свою очередь, требовало перевода в категорию, разрешенную для застройки.
3️⃣ В целях минимизации рисков было принято решение разработать соглашение о предоставлении опциона, тем самым закрепив за клиентом безотзывное право выкупа участков после перевода их в категорию, допустимую для застройки, а также оформления всех необходимых разрешений.
Юристы NSV Consulting провели глубокий анализ законодательства Индонезии и практики его применения в сфере корпоративных и земельных сделок.
Также был проведён due diligence, охватывающий:
🔘 проверку юридического статуса компании и земельных участков;
🔘 оценку финансовой отчётности, выявление налоговых рисков;
🔘 анализ репутационной составляющей бизнеса.
✔️ Был подготовлен и согласован Memorandum of Understanding (MOU) с учётом интересов обеих сторон.
✔️ Определена структура сделки, подготовлен полный пакет документов и разработаны защитные инструменты на случай нарушения договорённостей со стороны продавца.
В результате: клиент стал владельцем локального бизнеса и земельных участков в Индонезии.
🔘 удалось выстроить безопасную модель владения;
🔘 все потенциальные юридические и налоговые риски были устранены или минимизированы;
🔘 клиент получил прозрачный и проверенный актив под реализацию инвестиционного проекта.
Проект стал не только значимым шагом для клиента в реализации инвестиционного девелопмента в Юго-Восточной Азии, но и практическим примером того, как структурировать и юридически обезопасить покупку бизнеса и недвижимости в зарубежной юрисдикции.
➕ Остались вопросы? Пишите нам в 👨👩👦чате в Телеграм.
#бизнес#Индонезия#недвижимость#инвестиции
🏨 Январский отчет о доходности апартаментов «Х»
Мы получили эксклюзивные данные о доходности апартаментов «Х» в январе (стоит учесть, что это не самый прибыльный месяц):
▫️Апартаменты 16,8 м² :
• Общий доход: 14 398 ₽
• Доходность на м²: 857 ₽
▫️Апартаменты 23,8 м² :
• Общий доход: 22 943 ₽
• Доходность на м²: 964 ₽
Стратегия выплат классических апартаментов напрямую зависит от сезона и загрузки.
💚Апарт-отель FREEDOM — стабильный доход вне зависимости от сезона.
Гарантированные выплаты по договору на 10 лет с фиксированной суммой каждый месяц:
• Апартаменты 18 м²: 35 000 ₽
• Апартаменты 30 м²: 50 000 ₽
• Апартаменты 36 м²: 70 000 ₽
+ ежегодная индексация от указанной суммы.
Выплаты указаны с учетом оплаты обслуживания управляющей компании.
Поделитесь вашим мнением об этих показателях! Какой ежемесячный доход вас бы устроил? Ждём ваших комментариев! 👇
#апартаменты#доходность#инвестиции#недвижимость
Toyota Tsusho и Eurus Energy запустиликрупнейшую в Африке ветроэлектростанцию
Торговая компания Toyota Tsusho и ее дочернее предприятие Eurus Energy Holdings объявили о начале коммерческой эксплуатации ветроэлектростанции (ВЭС) «Gulf of Suez Wind Farm II» в Египте. С мощностью 650 МВт эта станция стала крупнейшим действующим объектом ветровой генерации на африканском континенте. Проект обеспечит электроэнергией около 1,1 млн домохозяйств и позволит сократить выбросы CO2 примерно на 1,45 млн тонн в год.
Реализация проекта стоимостью около 790 млн долл. осуществлялась международным консорциумом. Помимо японских компаний (40% доля группы Toyota Tsusho), в нем приняли участие французский энергетический гигант Engie (35%) и египетская строительная компания Orascom Construction (25%). В качестве поставщика были выбраны 104 ветротурбины от китайского производителя Goldwind. Электроэнергия будет поставляться государственной египетской электросетевой компании по 25-летнему контракту.
Запуск новой ВЭС является важным шагом для достижения национальной цели Египта — довести долю возобновляемых источников в энергобалансе до 42% к 2030 г. Для Toyota Tsusho и Eurus Energy это уже второй крупный проект в данном регионе, что подтверждает их долгосрочную стратегию по расширению присутствия на перспективных рынках чистой энергетики. С вводом этой станции в строй общий портфель действующих активов Eurus Energy по всему миру превысил 5 ГВт.
#Энергетика#Инвестиции#Экология#Бизнес
⚡ В эксклюзивном материале для «ФедералПресс» советник NSV Consulting Светлана Тихонова рассказала о взрывном росте регистраций личных фондов в России, причинах их популярности и выгодах для владельцев активов.
➡️Из статьи вы узнаете:
✅ какие преимущества даёт регистрация личного фонда;
✅ как оптимизировать управление активами и подготовиться к передаче наследства;
✅ почему личный фонд становится современной альтернативой завещания и брачного договора.
📌Эксперт также раскрыла, как налоговые изменения с 2025 года делают личные фонды выгодным инструментом для снижения налоговой нагрузки.
Читайте статью на «ФедералПресс» и узнайте, как эффективно «упаковать» свои активы в одно юридическое лицо!
💬Если вы рассматриваете создание личного фонда или хотите получить консультацию по управлению активами, обращайтесь к специалистам NSV Consulting:
❤️Чат в Телеграм
🔔+7(495)120-06-55
#фонды#наследство#бизнес#инвестиции
"Регулярность — ключ к результату" 🏋️♂️💰
Хотите сильное тело? Нужны регулярные тренировки.
Хотите капитал? Нужны регулярные инвестиции.
Одна тренировка не сделает вас атлетом,
как и одна покупка актива не сделает вас инвестором.
Секрет прост:
📌 Маленькие шаги → регулярно → долгий путь → большой результат.
В спорте тело растёт постепенно.
В инвестициях растёт капитал.
Работает один и тот же закон.
#инвестиции#капитал#финансоваясвобода#спортимозг
⚡️Вновь, вновь золото манит нас!
Прочитал материал о том, что в то время, как в мире стоимость золота стремительно растет, интерес населения Казахстана к нему падает. За год продажи золотых слитков населению сократились почти в 10 раз. Это объясняется тем, что рост цены сделал золото менее доступным для массового покупателя. Также была временная приостановка поставок мерных золотых слитков в банки и обменные пункты.
При этом Нацбанк РК продолжал свободно продавать золотые монеты, а сколько граждане купили ювелирных изделий, никто и не считал. Государство тем временем наращивает запасы: в 2025 г. Нацбанк планирует приобрести около 70 тонн золота.
Напомню, что за 2 года (01.10.2022 - 28.12.2024) золото выросло в цене более чем в 3 раза. Оно оказалось выгоднее депозита - 52,19% в год (01.01.2024 - 28.12.2024), и в целом вложение в золотые монеты и слитки в последнее время значительно прибыльней вложений в доллары или евро.
На сайте «Золотого инвест клуба» также прочитал интересную статью «В каких странах мира граждане особенно расположены владеть золотом?». Привожу основные выдержки.
По официальным резервам золота денежные власти отдельных стран и МВФ дают точные цифры в тоннах и унциях, причем регулярно обновляют эти показатели. А вот по частному владению золотом физическими лицами, или гражданами, картинка очень смутная.
Никакой официальной статистики по частному владению драгоценным металлом нет и быть не может. Ведь граждане не отчитываются о том золоте, которое они купили, получили в наследство или в качестве подарка и т. п. Более того, большинство граждан стремятся к тому, чтобы об этом золоте как можно меньше знали не только государственные ведомства, но и другие люди.
Тем не менее, есть методики, позволяющие косвенным образом оценивать величину золота, находящегося на руках у граждан. Всемирный совет по золоту (WGC) сообщил, что на конец 2022 г. в частных руках находилось около 46 тыс. тонн инвестиционного золота. Плюс к этому у граждан имелось более 95 тыс. тонн золота в виде ювелирных изделий. Итого более 140 тыс. тонн золота в частном владении. Для сравнения: официальные золотые резервы (золото властей) на тот момент, по данным МВФ, составили 35,7 тыс. тонн тонн. Золота «под матрасами» оказалось в четыре раза больше, чем в хранилищах центральных банков и минфинов.
По данным за 2024 г., за всю историю человечества добыто более 205 тыс. тонн золота. Причем часть его утрачена (например, лежит в виде кладов или на дне морском). Получается, что более 2/3 всего золота находится «на руках» у граждан разных стран.
Особенно большие запасы частного золота в Индии. В секторе домашних хозяйств, согласно большинству оценок на 2025 г., находится около 25 тыс. тонн (в Китае – более 18 тонн, в США – более 12 тонн, в Германии – более 12 тонн, в Италии – более 6 тонн, в России – более 4 тонн, в Турции - немногим менее 4 тонн).
Правда, ничего в статье не сказано об Иране, где прямо культ золота (видел своими глазами). Центральный банк ИРИ чеканит золотые монеты в огромном количестве. Их используют как подарок, махр (имущество, которое мужчина передает женщине во время заключения брака), премию для государственных служащих, а также для инвестиций и сбережений. Понятно, что частного золота много и в других странах Персидского залива.
В целом, в случае Третьей мировой войны (или других глобальных катаклизмов) частное золото может выплеснуться на рынок (как это было в Первой и Второй мировых войнах) и оказать существенное влияние на расклад сил.
Интересно, сколько золота «под матрасами» в Казахстане и странах Центральной Азии? Да и в государствах Южного Кавказа его должно быть немало.
Подписаться на канал
#Казахстан#золото#инвестиции#футурология
«Инвестиции в мясо – надежнее золота»: о новом стартапе MixSheeps в Казахстане
Победителем стартап-батла на алматинской международной телеком-конференции «Kcell Eurasian Mobile Summit 2023» и обладателем 1 млн тенге стал Майдан Найманов – руководитель крестьянского хозяйства «Али» и Founder/CEO экосистемы «MixReality».
Молодой фермер из Уральска собирается оцифровать сферу животноводства, используя блокчейн и мобильную игру. О том, как «цифровые овцы» приносят реальный доход, как выглядит онлайн-покупка баранов и готовы ли фермеры к виртуальным играм, Майдан рассказал Bluescreen.
#cтартап#инвестиции
📷BlueScreen | Digital Kazakhstan