Что происходит?
Рассуждения об инвестициях в ОФЗ по текущим ценам
Итак, с депозитами разобрались, с накопительными счетами (НС) – тоже. А что насчет ОФЗ? Ожидания высокой доходности ОФЗ не оправдались. Пока.
Взамен в моменте сложилась дилемма: короткие ОФЗ по текущим ценам не так выгодны, как короткие вклады, но на сроки >9 месяцев ОФЗ по текущим ценам выгоднее вкладов. Что делать?
⚠️ Прежде чем рассуждать дальше, напомню: наши личные финансовые и инвестиционные решения должны основываться на наших личных убеждениях, отношению к риску и его оценке.
Базовые допущения:
▪️рассуждения приводятся в контексте текущих санкций и ответных мер
▪️речь идет о сохранении денег или об инвестициях, а не о спекуляциях
▪️есть налог на купоны по ОФЗ, но нет налога на %% по депозитам
📍До 1 года
Коротких выпусков ОФЗ не так много: на 4, 8 и 10 месяцев. В моменте доходность по ним составляет ок.16-17%, а с учетом налога ок.14-15%. Что ниже коротких депозитов со ставками около 20+%.
Кто их тогда покупает (кроме спекулянтов, рассчитывающих на колебания цен)? Например, те, у кого:
▪️нет доверия к банкам/АСВ
▪️есть потребность в подобной диверсификации (например, не получается соблюдать страхуемый лимит в ₽1,4 млн)
▪️есть желание дождаться хороших цен на фондовом рынке, но не сидеть при этом в депозите/НС;
▪️есть уверенность в падении ключевой ставки до 17% или ниже в ближайшее время
Для остальных, по идее, депозиты или НС остаются более привлекательными.
📍До 3 лет
Вариантов больше – 8 выпусков со сроками от 1 года 5 месяцев до 2 лет 10 месяцев. Доходности где-то 14-15% (после налога 12-13%). В моменте это выше депозитов – там предлагают ниже 12% (хотя есть и редкие исключения).
Среднесрочные ОФЗ могут быть интересны тем, кто хочет зафиксировать доходность на этот срок на уровне выше текущих депозитов и уверен в снижении ключевой ниже 15% на горизонте 6-9 месяцев. Или рассчитывает на резкий рост цен на ОФЗ в течение года для их последующей перепродажи.
Однако на этом горизонте ОФЗ скорее нужны для диверсификации из-за необходимости учитывать высокую инфляцию и альтернативные доходности (по фондовому рынку). Ведь из-за текущих санкций и макроэкономики деньгам просто некуда выходить из России, а значит они могут в конце концов стимулировать инфляцию и/или перетекать на фондовый рынок. Как это происходит в Иране, который сейчас часто вспоминают как ближайший пример изолированной экономики.
📍От 3 лет
Самый широкий выбор и наиболее низкие ставки, в районе 13% и ниже. Из-за ЛДВ налог влияет только на купоны (если держать до погашения), а вкладов на такие сроки чаще всего просто нет. Покупателей ОФЗ заметно меньше, а их ожидания могут быть дополнительно связаны с надеждой на получение долгосрочной доходности на уровне исторической среднерыночной (если все вернется на круги своя).
Однако высокая неопределенность, инфляция и слишком длинная «срочность» служат существенными ограничениями для их покупки.
Что в итоге делать с ОФЗ, каждый решает самостоятельно. Но в происходящем нам стоит учитывать еще 2 момента:
1️⃣ Клиенты брокера «Универ Капитал» потеряли свои вложения в ОФЗ: их активы были принудительно проданы Национальным клиринговым центром (НКЦ) на открытии рынка в счет погашения задолженности брокера перед НКЦ. Объем безвозвратных убытков составил ок.173,8 млн рублей. Если кратко – это неприятно и неожиданно для тех инвесторов, но законно. Если подробно, то вся история здесь.
Сейчас лучше пользоваться крупными брокерами, аффилированными с банками из перечня системно-значимых. Подобные риски от этого не исчезнут, но уменьшатся хотя бы в теории.
2️⃣ Нерезидентов рано или поздно все-таки должны «выпустить» из ОФЗ. Как и когда именно это произойдет, неизвестно. Но этот выход, когда он случится, однозначно повлияет на цену и будет толкать ее вниз (а доходности - вверх).
Вероятность получения более высоких доходностей сохраняется, поэтому для тех, кто готов подождать, вклады и НС по-прежнему остаются интересными.
А вы сейчас покупаете/купили ОФЗ?👇🏻
#чтопроисходит#инвестиции
P.S. Берегите себя и своих близких, а также свои финансы🕊
☔Юзеры крайне негативно отреагировали на падение крипторынка
🔹 В социальных сетях преобладает пессимизм на фоне падения крипторынка. По данным Santiment, негативных комментариев значительно больше, чем позитивных постов, что свидетельствует о панических настроениях.
🔹 Падение BTC до $86 000 встревожило трейдеров, но такой всплеск негатива также может означать, что крипта нащупала дно, и дальнейшее падение маловероятно.
🔹 Китовые кошельки, напротив, использовали момент для покупок, что позволило вернуть многие альткоины в зеленую зону. XRP, Solana и Dogecoin в среду прибавили более 3%.
🔹 CEO Binance Ричард Тенг заявил, что отступление рынка носит тактический характер, и инвестиции в криптовалюты вскоре возобновятся.
🔹 Эксперты считают, что рынок криптовалют не ожидает структурного спада и восстановление будет быстрым.
#Криптовалюта#ПадениеКрипторынка#Инвестиции
👩🎓Миллениалы с высшим образованием выбирают крипту
👨💻 60% криптоинвесторов — люди от 25 до 44 лет, из них 35% — 25–34 года, а 26% — 35–44 года.
👩💻 Почти 50% имеют степень бакалавра, а 28% — ученую степень. 89% держателей крипты — мужчины.
👨💻 Более половины инвестируют менее $10 000 в год, а 76% предпочитают спотовый рынок.
👩💻 40% инвесторов живут в Азии, 29% — в Европе, 10% — в Северной Америке.
👨💻 53% совершают сделки на Binance, а 48% хранят крипту на биржевых кошельках. В США и Канаде популярнее Coinbase.
👩💻 Опрос CryptoQuant охватил 17 566 пользователей по всему миру.
#Криптовалюта#Инвестиции#Миллениалы
Мультивекторность 2.0 – Как Казахстан ищет баланс в изменяющемся геополитическом ландшафте
The Times of Central Asia
Казахстан усиленно развивает внешнюю политику «мультивекторности 2.0»: расширяет сотрудничество с Россией, Китаем, США и Европой, а также активизирует связи с Азербайджаном, арабскими странами, Ираном через инфраструктурные проекты и энергетику.
Особое внимание уделено роли Казахстана как посредника и моста между Востоком и Западом: страна участвует в ООН, ОИС, ШОС, ЕАЭС и других многосторонних институтах и рассматривает себя не просто как буфер, а как активного модератора.
Казахстану удается сочетать добычу и транзит минеральных ресурсов с энергетическими проектами в сотрудничестве с арабскими странами Персидского залива (ОАЭ, Катар, Саудовская Аравия) и Ираном.
В целом, в эпоху усиления соперничества сверхдержав Казахстан сохраняет свободу действий и увеличивает свои стратегические возможности.
@openworld_astana
#Казахстан#Мультивекторность#Геополитика#ЦентральнаяАзия#Инвестиции
Крупные нефтяные компании нацелились на Сирию: старт нового энергетического раунда
OilPrice
Сирия готовится выдать лицензии на разведку и добычу нефти и газа крупнейшим международным компаниям, рассчитывая перезапустить углеводородный сектор после более чем десятилетия войны. По оценкам сирийской нефтяной компании, значительные территории страны и весь морской шельф остаются практически неразведанными, а запасы газа оцениваются в триллионы кубометров.
Дамаск ведет переговоры с американскими и европейскими энергетическими гигантами, включая Chevron, ConocoPhillips, TotalEnergies и Eni. Основной интерес сосредоточен как на наземных месторождениях, так и на шельфе Средиземного моря, расположенном между крупными газовыми открытиями Израиля и Египта.
Chevron уже подписала меморандум о намерениях с сирийской стороной и катарским партнером по разведке морского блока. Работы могут начаться в ближайшие месяцы. Параллельно рассматриваются новые лицензии с участием TotalEnergies, QatarEnergy и потенциально BP, с которыми сирийская сторона обсуждает формат сотрудничества.
Возврат контроля правительства над ключевыми нефтегазовыми районами на востоке страны создает условия для роста внутренней добычи уже в этом году. По оценкам консалтинговых компаний, Сирия располагает как минимум 1,3 млрд баррелей нефтяного эквивалента разведанных ресурсов, при этом большая часть страны и шельф остаются вне активной разработки.
На первом этапе ожидается возвращение компаний, ориентированных на газ, поскольку газовая генерация рассматривается как приоритет для восстановления энергосистемы. В перспективе энергетика может стать одним из якорей экономической стабилизации Сирии, одновременно открывая новое поле конкуренции.
@openworld_astana
#Сирия#Нефть#Газ#Энергетика#Инвестиции#БлижнийВосток
😀УЖЕ ПОСЛЕЗАВТРА: вебинар ЕАБР о китайских инвестициях в Евразии
❗️27 апреля в 09:00 (МСК) —Разберем реальные цифры, отраслевую структуру, ответим на вопросы. Впервые — с синхронным переводом на китайский.
Регистрируйтесьпо ссылкеи зовите коллег. Будет полезно!
#ЕАБР#Китай#Инвестиции#Вебинар
🏡Алания теряет миллионы: почему жемчужина Турции осталась без инвестиций в недвижимость?
📈Бум на рынке недвижимости Турции: за первые 4 месяца 2025 года продано 454 145 домов — это на 28% больше, чем в прошлом году! Спрос на жилье растет, несмотря на высокие процентные ставки и строгие ограничения. Но есть одна проблема: Алания не получила свою долю этого пирога. Почему?
🔍Что происходит в Алании?
1. Туристический жилфонд простаивает: из-за ограничений для иностранных инвесторов жилье в Алании остается невостребованным.
2. Иностранцы уходят: бюрократические барьеры, введенные с 2022 года, отпугнули зарубежных покупателей. За 3 месяца 2025 года иностранцам продано всего 4500 домов в Турции.
3. Турки инвестируют за границей: граждане Турции вложили $561 млн в недвижимость в Дубае, Испании и Португалии за тот же период.
4. Дефицит продаж: Турция теряет больше, чем зарабатывает. Дефицит продаж недвижимости за 3 месяца составил $260 млн, так как турки покупают за границей в два раза больше, чем иностранцы у нас.
5. Местные рынки страдают: секторы, связанные с недвижимостью в Алании, в упадке. Туристический потенциал региона не используется.
💬Абдулла Тунджер, президент Ассоциации брокеров недвижимости Алании (ALEKOD):
«Когда смотришь на данные, становится ясно: иностранные инвесторы неэффективны из-за ограничений. Непостижимо, что Алания — одно из самых красивых мест Европы и Ближнего Востока — остается без внимания. Мы теряем возможности, а другие страны забирают наши инвестиции!»
🌴Почему это важно?
Алания — это не просто курорт, это магнит для туристов и инвесторов. Но текущая политика отпугивает капитал, а местные предприниматели и рынок недвижимости несут убытки. Если не пересмотреть подход, регион продолжит терять миллионы, а турки будут вкладывать деньги в зарубежные рынки.
💡Что делать?
- Снять избыточные ограничения для иностранных инвесторов.
- Снизить бюрократические барьеры, чтобы вернуть интерес к Алании.
- Продвигать регион как центр инвестиций в жилье и туризм.
🏠Ипотека и возможности: высокие ставки пока сдерживают рынок, но Алания могла бы стать лидером доступного жилья для иностранцев и местных, если устранить преграды. Инвесторы, обратите внимание: регион с огромным потенциалом ждет перемен!
#Алания#Недвижимость#Инвестиции#Турция#Ипотека
Хабаровский край нацелился на 40+ тонн золота в год к 2032 году
Власти Хабаровского края обозначили амбициозные планы по развитию горнодобывающей отрасли: к 2032 году добыча золота должна превысить 40 тонн в год.
Также целевые показатели включают:
— олово — 5 тыс. тонн в концентрате;
— медь — 580 тыс. тонн в концентрате.
Текущая ситуация:
— налоговые поступления от отрасли — более 40 млрд рублей;
— доля в бюджете региона — около 22%.
Основной рост планируется за счёт расширения сырьевой базы и производственных мощностей.
Ключевые ограничения:
— нехватка энергетической инфраструктуры;
— дефицит кадров;
— необходимость развития транспортной базы.
Для решения энергодефицита рассматриваются крупные проекты, включая строительство Нижне-Ниманской ГЭС и первой в регионе АЭС.
Также власти планируют:
— провести ревизию «спящих лицензий»;
— создать реестр отвалов и хвостохранилищ;
— усилить контроль за недропользованием.
«Кроме промышленности, у края три драйвера роста: это горнодобывающая отрасль, лес и рыба. И у нас половина перекупов, которые держат эти лицензии, не эксплуатируют и отрасль не работает», — сказал губернатор Хабаровского края Дмитрий Демешин.
#ХабаровскийКрай#Инвестиции#ИтогиРегионов
#инвестиции
#облигации
#ставка
14 февраля 2025 года состоится первое в этом году заседание ЦБ по ключевой ставке. Все опрошенные аналитики считают, что Банк сохранит ставку на уровне 21%. В консенсус-опросе приняли участие 23 эксперта.
И даже китайский DeepSeek 😂 дал аналогичный прогноз, но с оговоркой👇
💬Если рассматривать текущую ситуацию, можно предположить, что ЦБ, скорее всего, сохранит ключевую ставку на уровне 21% или даже повысит её. Это связано с тем, что инфляционные риски в России остаются высокими, а укрепление рубля и снижение инфляции пока носят неустойчивый характер......
🔖Но пост не о прогнозах по ставке .
Год назад, в феврале 2024 года Банк России оставил ставку без изменений в размере 16 %, и я вам показала урок по реинвестированию купонов на примере флоатера.
Вот тут 👉https://t.me/womensinvest/3818
И рассчитала, какой будет доходность, если я буду безупречно реинвестировать поступающие купоны.
Давайте проверим, что у меня получилось.
Реинвестировала я очень дисциплинированно первые 4 месяца. Приходившие купоны шли на покупку тех же облигаций.
Летом у меня случились покупка-продажа квартир, переезд, отпуск, и я прогуляла 💃. Пришлось реинвестировать сумму за три месяца разом.
✅ Результат 👉 позиция с 400 бумаг (400 000 рублей), превратилась в позицию 489 бумаг (текущая стоимость 479 тысяч).
Доходность за 12 месяцев составила 19,8 %.
Рост ставки в течение 2024 года конечно был в помощь. Если бы реинвест проводила более дисциплинированно, результат был бы лучше.
Я не ломала голову, что купить на сумму купонов, куда переложить поступавшие средства, какие условия исполнить, чтобы сохранить ставку доходности (это я намекаю на банки и условия по депозитам). Я действовала по плану и одновременно выполняла задание по уроку для вас 😂.
19,8 % - это чистая доходность, налогов с купонов я не плачу, так как облигации на ИИС.
Реальная доходность по факту выше, если держать облигацию до погашения, а не продавать сейчас, по цене, которая просела (-1,76%).
В начале 2024 года я нескольким клиентам составила портфели из флоатеров, и у них точно есть и эта облигация. Маякните смайликом, обладатели "моих таблиц" 😉
Всем, кто подходит к инвестициям с планом, пониманием целей, и с дисциплиной, респект👍
❗️Облигация на скрине не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Преподаватель просто отчитался о результатах.
Ждем 14 февраля, будет подарок от Банка РФ или нет?
🇦🇪ОАЭ продолжают системно усиливать свою корпоративную среду. Новые поправки к Закону о коммерческих компаниях (CCL) — это шаг к тому, чтобы местные (mainland) структуры по гибкости приблизились к тем моделям, которые раньше приходилось выстраивать через свободные экономические зоны (free zones) или иностранные холдинги.
Ключевая логика изменений — дать участникам больше контроля над корпоративной архитектурой.
1️⃣Во-первых, теперь местные компании могут выпускать разные классы акций. Это означает возможность по-разному распределять:
🔘 права голоса;
🔘 права на получение дивидендов;
🔘 права на распределение активов при ликвидации компании.
Также акции могут различаться по условиями их выкупа или погашения компанией.
Марина Волкова, руководитель практики семейного и наследственного планирования NSV Consulting, поясняет:
«Для каких ситуаций это может быть важно?
В тех случаях, когда нужно настроить в компании систему непропорциональной выплаты дивидендов участникам. Ранее для локальных компаний нельзя было предусмотреть выпуск разных классов акций. Приходилось либо создавать дополнительную холдинговую компанию и решать этот вопрос на её уровне, либо заключать соглашение между акционерами о распределении прибыли. При этом сама компания не была связана таким соглашением и должна была выплачивать дивиденды пропорционально доле участия в капитале. И если один из акционеров не выполнял свои обязательства по соглашению, нужно было обращаться в суд».
➡️ Теперь на уровне местных компаний с ограниченной ответственностью можно будет решать следующие задачи:
✔️ наделять акционеров разными правами управления компанией;
✔️ закреплять непропорциональное распределение дивидендов;
✔️ вводить программы опционов для сотрудников (ESOP);
✔️ настраивать более сложные механизмы управления группой компаний без обязательных «прослоек» в других юрисдикциях.
2️⃣Во-вторых, введён механизм редомицилирования (continuation). Компания может сменить место регистрации внутри ОАЭ без ликвидации (при соблюдении ряда условий).
➡️ Теперь при реструктуризации:
✔️ сохраняется история компании;
✔️ не обрываются контракты;
✔️ можно продолжить работать с ранее открытыми счетами в банках.
3️⃣Третье важное изменение — возможность закреплять в уставе положения о принудительной продаже доли (drag-along) и праве присоединения к продаже (tag-along). Ранее эти механизмы можно было закрепить только в соглашении акционеров, но не в уставе, что создавало потенциальный конфликт между документами и осложняло сделки с акциями. Сейчас эти условия можно сразу перенести в устав, а значит, отношения между акционерами компании станут более предсказуемыми.
Эта же логика прослеживается и в регулировании наследственных ситуаций. Устав может предусматривать приоритетный выкуп доли умершего участника другими участниками или самой компанией. Это снижает риск заморозки бизнеса и позволяет оставшимся участникам компании сохранить контроль над структурой.
✔️ Наконец, в случае возникновения тупиковых ситуаций (deadlock), например, на уровне общего собрания акционеров, компетентный орган может назначить независимых директоров для обеспечения непрерывности деятельности. Это своего рода стабилизирующий механизм. Пока акционеры урегулируют конфликт, операционная деятельность не останавливается.
❗️ Важно учитывать, что окончательная практика применения этих инструментов будет формироваться после выхода подзаконных актов и первых кейсов. Поэтому структурные решения стоит принимать с учётом возможной дальнейшей донастройки режима.
Материал подготовила старший юрист Марина Волкова.
➕ Остались вопросы? Пишите нам в 👨👩👦чате в Телеграм.
📱Наш канал в MAX
#ОАЭ#арабскиеэмираты#регистрация_компаний#инвестиции
🇰🇿🇨🇳 Казахстан и Китай: рост торговли и новые перспективы сотрудничества
📢 Торгово-экономическое партнёрство Казахстана и Китая продолжает набирать обороты: объём взаимной торговли в 2024 году достиг 43,8 млрд долларов. Этот результат не просто отражает рост товарооборота, но и демонстрирует стратегическую значимость сотрудничества двух стран в условиях глобальных экономических изменений.
🚆Транспортные коридоры как драйвер роста
Ключевая тема заседания казахстанско-китайского комитета по сотрудничеству – развитие транспортно-логистической инфраструктуры. Казахстан активно работает над повышением пропускной способности сухопутных маршрутов, чтобы сделать транзит грузов более эффективным и ускорить торговые потоки между Азией и Европой.
💰Инвестиции в ключевые отрасли
Китайские компании проявляют интерес к локализации производств в Казахстане. Среди приоритетных направлений – углехимия 🏭, автомобилестроение 🚗, переработка аграрной продукции 🌾 и зелёная энергетика ⚡. Это открывает новые возможности для модернизации казахстанской промышленности и увеличения добавленной стоимости продукции.
🌍Безбарьерная торговля и институциональное сотрудничество
Подписание протокола 12-го заседания и соглашений в области водных ресурсов 💧 и архивного дела 📜 – важный шаг в укреплении двустороннего диалога. Казахстан делает ставку на упрощение торговых процедур, что должно снизить издержки для бизнеса и сделать сотрудничество с Китаем более выгодным.
Что дальше?
Взаимная торговля Казахстана и Китая уже вышла на высокий уровень, но потенциал сотрудничества далеко не исчерпан. Инвестиции в инфраструктуру 🏗, расширение транзитных возможностей 🚛 и технологические партнерства 🤝 способны придать отношениям новый импульс, превращая Казахстан в ключевой узел экономического взаимодействия между Китаем и ЕАЭС.
👀 Следим за развитием событий!
#Казахстан#Китай#Торговля#Экономика#Инвестиции#Логистика#ЕАЭС
🌍⚽ продолжаем международные турниры
По Африке 🏆
Появилась уникальная возможность , посетить торгово - инвестиционный форум , и поиграть в футбол, а также посмотреть уникальную страну.
В рамках бизнес-выставки в Алжире с 9 по 12 мая пройдет турнир по футболу среди женских любительских команд!
Football mom Cup 2025
Russia Africa 🇩🇿✨
Это уникальная возможность не только продемонстрировать свои футбольные навыки, но и пообщаться с участниками международного африканского форума инвестиций и торговли.
Участие в турнире примет команда сборной России! 💪🇷🇺
Если вы хотите стать частью этого незабываемого события, пишите Татьяне
+7 (926) 664-08-55
Что нужно :
✅Загранпаспорт
🤝Визу мы поможем сделать
😀Футбольная форма
❤️🔥Желание играть
✈️ перелет и проживание
(Шератон , для участия в форуме, Гала ужина или любой другой отель, для участия в турнире)
#Футбол#ЖенскийСпорт#БизнесВыставка#Алжир#Инвестиции#Торговля#СборнаяРоссии