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[다올투자증권 조선/기계/방산 최광식] 10/21(화) 데일리뉴스 https://cafe.naver.com/heavygs/811

삼성 7척, 중국 7척

🔰 방위산업 인뎁스 제목: 「전쟁이 끝나도 쇼핑은 계속된다」 🎴 다올투자증권 최광식 • 방산 비중확대 견지 • 선호주: 현대로템, 한화에어로스페이스(유지) ☞ https://bit.ly/DEF1021 ▶️ Summary “러-우 전쟁이 끝나도, EU의 쇼핑(재무장)은 계속된다”가 이 보고서의 결론이다. 이런 뻔한 이야기를 발간하는 이유는 8월에 푸틴-트럼프의 회담, 10월에 이스라엘-팔레스타인 휴전에 방위산업 업종 주가는 하락했기 때문이다. 전쟁이 끝나도 교훈, 정책변화를 바탕으로 재무장의 시간이 펼쳐진다고 설득하고자 한다. 더구나, EU는 러-우 전쟁 종결을 전쟁의 끝으로 해석하지 않는다. (중략) EU가 필요로 하는 무기체계에서 가장 큰 수혜로 인해, 현대로템과 한화에어로스페이스가 최선호주이다. 마침 여태까지 최선호주이기도 하다. ▶️ 주요 꼭지 - 러-우 전쟁 종료 후, 러시아의 재침공을 우려 - 트럼프의 방위비 증액 요구. 헤이그 합의 3.5% + 1.5% - 미국 없는 EU의 재무장 ① Readiness 2030 청사진 ② EU 무기 공동조달. EDF의 ASAP+EDIRPA → EDIP ③ EU의 재정 조달 프로그램 - K-방산의 기회 ① ISS가 제시하는 조달 무기체계 ② Readiness 2030의 제시 ③ K-방산에 열려있는 EU 시장. 그리고 현지화 ▶️ EU의 재무장에서 결론: 현대로템, 한화에어로스페이스 🚅#현대로템: 이라크도 있고 루마니아도 있다 - 적정주가 31만원, BUY 유지 🚀#한화에어로스페이스: EU 재무장에 필요한 제품들 다 있다 - 적정주가 125만원, BUY 유지 🏹#LIG넥스원: EU가 K-지대공을? 설마가 사람 잡는다 - 적정주가 66만원, BUY 유지 --------------------------------------------------------- 🎴 조선/기계/방산 | 최광식 | DAOL투자증권 📈 텔레그램 공개 채널 https://t.me/HI_GS ✅ 컴플라이언스 승인을 득한 보고서입니다.

2025.10.20 11:43:04 기업명: HD현대중공업(시가총액: 45조 4,518억) 보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결 계약상대 : HMM 계약내용 : ( 공사수주 ) VLCC 2척 공급지역 : 아시아 계약금액 : 3,633억 계약시작 : 2025-10-17 계약종료 : 2027-11-30 계약기간 : 2년 1개월 매출대비 : 2.51% 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251020800152…

2025.10.20 11:43:04 기업명: HD현대중공업(시가총액: 45조 4,518억) 보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결 계약상대 : HMM 계약내용 : ( 공사수주 ) VLCC 2척 공급지역 : 아시아 계약금액 : 3,633억 계약시작 : 2025-10-17 계약종료 : 2027-11-30 계약기간 : 2년 1개월 매출대비 : 2.51% 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251020800152 최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/329180 회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=329180

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🛳 1~3년 밀리는 글로벌 탄소세. 그러나 트럼프는 +2도움 -1방해 ☞ https://bit.ly/DOS793 ⚓️ 주시 뉴스 💲 선가, 실적, 캐파 △ 신조선가지수 소수점 상승, 중고선가지수 188p로 1p 상승 🌏 그린쉽 ▼ MEPC 회의에서 NZF(넷제로 프레임워크) 채택 결정을 1년 연기 ▼ 트럼프, IMO ‘넷제로 프레임워크(Net Zero Framework)’ 1년 연기 이끔. 사실상 장기 지연 신호 △ ExxonMobil, LNG 벙커링 시장 본격 진입 ▽ Purus Marine, Shell과 용선 계약으로 LNGBV 시장 진입. 이번에는 중국 건조 🌪 LNG ▽ Venture Global, Plaquemines LNG 공사 지연 두고 Chevron·Orlen과 또다시 충돌 ▲ 2025년, LNG선 거래(용선) ‘역대 최고치’ 전망. 운임 약세. 2026년 이후 발주 재개 △ MISC, 30년 된 LNG선 2척 해체 매각: 누적 14척으로 역대 최고치 경신 🔥 가스선/암모니아운반선 △ Petredec, 9년 선령 VLGC을 한국 선주에게 80백만달러에 매각. 선령 관리 🚢 컨테이너 ▲ HMM 13,000-TEU 12척 + VLCC 2척 발주설. HD현대중공업 8척, 한화오션 4척 ▲ DH조선 8,800-TEU 2척 수주. 컨테이너선 3년만에 계약 △ CMA CGM, 인도 최대 조선소 Cochin에 1,700-TEU 6척(LNG D/F) 발주 🛳 탱커 ▽ Capital Group, 중국 Hengli 조선소에 VLCC 1척 신규 발주 🌉 해양/디펜스/바람 ▲ 한화오션, 해군 예비역 소장 영입. 제재 직전 타이밍 ‘주목’ ▽ 트럼프 중국에 100% 관세 위협 → 중국, 한화마린 계열 5개 법인 제재. “미국에 대한 우회 보복” ----------------------------------------------------------- 🎴 조선/기계/방산 | 최광식 | DAOL투자증권 ✅ 컴플라이언스 승인을 득한 보고서입니다.

(유가)한화오션 - 생산중단 http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20251017800439 2025-10-17

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韓•사우디, 현무 순항미사일 도입•개발 실무협상 진행 https://buly.kr/3u3okVn